पूंजीगत व्यय में नकदी प्रवाह (CF to CAPEX)

पूंजीगत व्यय के लिए नकदी प्रवाह (CF to CAPEX) क्या है?

पूंजीगत व्यय के लिए नकदी प्रवाह -सीएफ/कैपेक्स-एक अनुपात है जो एक कंपनी की मुक्त नकदी प्रवाह का उपयोग करके लंबी अवधि की संपत्ति हासिल करने की क्षमता को मापता है। CF/CapEX अनुपात में अक्सर उतार-चढ़ाव होगा क्योंकि व्यवसाय बड़े और छोटे पूंजीगत व्यय के चक्र से गुजरते हैं। एक उच्च CF/CapEX अनुपात नए पूंजीगत व्यय में निवेश को निधि देने के लिए पर्याप्त पूंजी वाली कंपनी का संकेत है।

पूंजीगत व्यय के लिए नकदी प्रवाह को समझना (CF/CAPEX)

विश्लेषक किसी कंपनी के बारे में सुराग और अंतर्दृष्टि खोजने के लिए वास्तविक डेटा का उपयोग करना चाहते हैं। उनका मानना है कि बाजार संभावित रूप से कम या अधिक मूल्यवान प्रतिभूतियों से भरा है जो लाभ के लिए खरीदे या बेचे जाने की प्रतीक्षा कर रहे हैं। मौलिक विश्लेषण का प्राथमिक उपकरण अनुपात है। अन्य अनुपातों की तरह, पूंजीगत व्यय के लिए नकदी प्रवाह (CF/CapEX) अनुपात, कंपनी के प्रदर्शन के बारे में जानकारी प्रदान करता है। विशेष रूप से, अनुपात विश्लेषकों को बताता है कि कंपनी अपने परिचालन से प्रति डॉलर कितनी नकदी पैदा कर रही है, उसने पूंजीगत व्यय, जैसे कि संपत्ति, संयंत्र और उपकरण (पीपी एंड ई) में निवेश किया है। यह उन विश्लेषकों के लिए महत्वपूर्ण है जो ग्रोथ शेयरों की तलाश में हैं ।

CF/CapEX की गणना

CF से CAPEX की गणना इस प्रकार की जाती है:

पूंजीगत व्यय के लिए नकदी प्रवाह = संचालन / पूंजीगत व्यय से नकदी प्रवाह

CF/CapEX अनुपात की गणना परिचालन से नकदी प्रवाह को पूंजीगत व्यय से विभाजित करके की जाती है। इन दोनों लाइन आइटम को कैश फ्लो स्टेटमेंट पर पाया जा सकता है । पूंजीगत व्यय निवेश से नकदी प्रवाह में एक पंक्ति वस्तु है क्योंकि इसे भविष्य के वर्षों में निवेश माना जाता है।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि किसी कंपनी के संचालन से नकदी प्रवाह में $10,000 है और पूंजीगत व्यय पर $5,000 खर्च करता है। उस मामले में, इसका मतलब है कि संचालन से किए गए प्रत्येक डॉलर का आधा पूंजी निवेश की ओर जा रहा है। यदि कंपनी पूंजीगत व्यय पर 1,000 डॉलर खर्च करती है, तो यह अनुपात 10 से 1 तक कम हो जाता है, जिसका अर्थ है कि संचालन से किए गए प्रत्येक डॉलर का केवल 10% पूंजी निवेश की ओर जा रहा है। यदि परिचालन से नकदी प्रवाह नकारात्मक है, तो पूंजीगत व्यय बाहरी स्रोतों द्वारा वित्त पोषित किया जा रहा है।

पूंजीगत व्यय के लिए नकदी प्रवाह की व्याख्या करना (CF/CapEX)

सामान्य तौर पर, एक उच्च CF/CapEX अनुपात एक अच्छा संकेतक है, और कम अनुपात विकास के संदर्भ में एक संकेतक है। एक कार पर विचार करें। अन्य सभी चीजें समान होने के कारण, गैस से भरी कार खाली कार से बेहतर है। इसी तरह, अपने क्रेडिट कार्ड की तुलना में अपनी जेब में नकदी से गैस का भुगतान करना बेहतर है। सबसे अच्छी स्थिति एक कार है जो हाल ही में गैस से भरी हुई है जिसका भुगतान चालक की जेब में नकद के साथ किया जाता है। यह उच्च CF/CapEX अनुपात वाली कंपनी के समान है। कई विश्लेषक पूंजीगत व्यय को आय वृद्धि के चालक के रूप में देखते हैं, इसलिए पूंजीगत व्यय में कम निवेश वाली कंपनी उस कंपनी तक नहीं जा सकती है जो अभी कैपेक्स पर भरी हुई है।

हाइलाइट्स

• आम तौर पर, एक उच्च CF/CapEX अनुपात एक निगम को दर्शाता है जिसके पास नए पूंजीगत व्यय में निवेश करने के लिए पर्याप्त पूंजी है।

• CF/CapEX अनुपात समय के साथ बदलता रहता है क्योंकि व्यवसाय बड़े और छोटे पूंजीगत व्यय के चक्र से गुजरते हैं।

• पूंजीगत व्यय के लिए नकदी प्रवाह (CF/CapEX) एक कंपनी की मुक्त नकदी प्रवाह का उपयोग करके लंबी अवधि की संपत्ति खरीदने की क्षमता को देखता है।