Fluxo de caixa para despesas de capital (CF para CAPEX)
O que é fluxo de caixa para despesas de capital (CF para CAPEX)?
fluxo de caixa para despesas de capital —CF/CapEX—é um índice que mede a capacidade de uma empresa de adquirir ativos de longo prazo usando o fluxo de caixa livre. O índice CF/CapEX muitas vezes flutuará à medida que as empresas passam por ciclos de grandes e pequenas despesas de capital. Um índice CF/CapEX mais alto é indicativo de uma empresa com capital suficiente para financiar investimentos em novas despesas de capital.
Entendendo o fluxo de caixa para despesas de capital (CF/CAPEX)
Os analistas procuram usar dados reais para encontrar pistas e insights sobre uma empresa. Eles acreditam que o mercado está cheio de títulos potencialmente subvalorizados ou supervalorizados esperando para serem comprados ou vendidos com lucro. A principal ferramenta da análise fundamental é a razão. O índice de fluxo de caixa para despesas de capital (CF/CapEX), como outros índices, fornece informações sobre o desempenho da empresa. Especificamente, o índice informa aos analistas quanto caixa a empresa está gerando com suas operações por dólar investido em despesas de capital, como ativo imobilizado (PP&E). Isso é crucial para analistas que procuram ações de crescimento.
Calculando CF/CapEX
CF para CAPEX é calculado como:
Fluxo de Caixa para Despesas de Capital = Fluxo de Caixa de Operações / Despesas de Capital
O índice CF/CapEX é calculado dividindo -se o fluxo de caixa das operações pelas despesas de capital. Ambos os itens de linha podem ser encontrados no demonstrativo de fluxo de caixa. As despesas de capital são um item de linha no fluxo de caixa do investimento porque é considerado um investimento em anos futuros.
Por exemplo, suponha que uma empresa tenha $ 10.000 em fluxos de caixa de operações e gaste $ 5.000 em despesas de capital. Nesse caso, isso significa que metade de cada dólar ganho com as operações vai para investimento de capital. Se a empresa gasta $ 1.000 em despesas de capital, ela reduz a proporção para 10 para 1, o que significa que apenas 10% de cada dólar ganho com as operações vai para investimento de capital. Se os fluxos de caixa das operações forem negativos, as despesas de capital estão sendo financiadas por fontes externas.
Interpretação do fluxo de caixa para despesas de capital (CF/CapEX)
Em geral, um índice CF/CapEX alto é um bom indicador, e um índice baixo é um indicador em termos de crescimento. Considere um carro. Todas as outras coisas sendo iguais, um carro cheio de gasolina é melhor do que um carro vazio. Da mesma forma, é melhor pagar a gasolina com dinheiro no bolso do que com cartão de crédito. O melhor cenário é um carro que foi recentemente abastecido com gasolina que é paga com dinheiro no bolso do motorista. Isso é semelhante a uma empresa com uma alta relação CF/CapEX. Muitos analistas veem as despesas de capital como um impulsionador do crescimento dos lucros, portanto, uma empresa com baixos investimentos em despesas de capital pode não ir tão longe quanto a empresa que acabou de completar o CapEX.
Destaques
Geralmente, um índice CF/CapEX mais alto reflete uma corporação com capital suficiente para financiar investimentos em novas despesas de capital.
O índice CF/CapEX varia ao longo do tempo à medida que as empresas passam por ciclos de grandes e pequenas despesas de capital.
O fluxo de caixa para despesas de capital (CF/CapEX) analisa a capacidade de uma empresa de comprar ativos de longo prazo usando o fluxo de caixa livre.
