क्रिस्टलीकरण

क्रिस्टलीकरण क्या है?

क्रिस्टलीकरण पूंजीगत लाभ या हानियों को ट्रिगर करने के लिए एक सुरक्षा की बिक्री है। एक बार पूंजीगत लाभ या हानि होने पर, निवेश कर आय पर लागू होता है।

क्रिस्टलीकरण कैसे काम करता है

पूंजीगत संपत्ति खरीदता है , तो सुरक्षा के मूल्य में वृद्धि (या कमी) लाभ (या हानि) में तब्दील नहीं होती है। निवेशक प्रतिभूति को बेचने के बाद ही लाभ (या हानि) का दावा कर सकता है। सुरक्षा को लाभ पर बेचने को पूंजीगत लाभ को क्रिस्टलाइज़ करने के रूप में संदर्भित किया जाता है ।

एक निवेशक, स्मिथ पर विचार करें, जो 13 अक्टूबर, 2016 को एनवीडिया कॉर्पोरेशन (नैस्डैक: एनवीडीए) के 100 शेयर $65.35 में खरीदता है। जब से उन्होंने इसे खरीदा था, तब से स्टॉक में लगातार वृद्धि हुई है और 18 सितंबर, 2017 तक यह 187.55 डॉलर था। जब तक स्मिथ स्टॉक नहीं बेचता, तब तक वह वृद्धि या यह नहीं बता सकता कि उसने लाभ कमाया है। अगर वह स्टॉक को 187.55 डॉलर में बेचने का फैसला करता है, तो उसका पूंजीगत लाभ होगा ($187.55 - $65.35) x 100 शेयर = $12,220। इस उदाहरण में, उन्होंने $12,220 के पूंजीगत लाभ को क्रिस्टलीकृत किया है।

हो सकता है कि स्मिथ लंबे समय तक अपने अच्छे भाग्य का आनंद न लें क्योंकि पूंजीगत लाभ पर कर लगाया जाता है। अल्पकालिक निवेश पर पूंजीगत लाभ कर एक निवेशक की साधारण आयकर दर के बराबर होता है। लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ कर की दर, इस पर निर्भर करती है कि एक निवेशक किस सीमांत टैक्स ब्रैकेट में आता है, 0% और 20% के बीच है। 2017 के लिए स्मिथ की वार्षिक आय $ 120,000 है, इसका मतलब है कि वह 28% सीमांत आयकर ब्रैकेट में आता है। , और इसलिए, उनके एनवीडीए लाभ पर पूंजीगत लाभ कर 15% होगा। कर वर्ष के अंत में, वह 15% x $12,220 = $1,833 का भुगतान करेगा।

पूंजीगत हानियों का उपयोग कुछ या सभी पूंजीगत लाभ की भरपाई के लिए किया जा सकता है। यदि स्मिथ के पास Transocean Ltd. (NYSE: RIG) के 700 शेयर हैं, जिसे उन्होंने एक साल पहले $15.80 प्रति शेयर के हिसाब से खरीदा था, लेकिन अब पूंजी बाजार में 7.30 डॉलर प्रति शेयर के हिसाब से कारोबार कर रहे हैं, तो वह पूंजी को ऑफसेट करने के लिए निवेश पर पूंजीगत हानि को क्रिस्टलाइज कर सकते हैं। पूंजीगत लाभ कर बिल को कम करने के लिए एनवीडीए पर लाभ। अगर वह आरआईजी बेचता है, तो वह ($ 15.80 - $ 7.30) x 700 = $ 5,950 के नुकसान को क्रिस्टलाइज करेगा। $12,220 के पूंजीगत लाभ की रिपोर्ट करने के बजाय, स्मिथ $12,220 - $5,950 = $6,270 के लाभ की रिपोर्ट कर सकता है। चूंकि उसने अपने लाभ की भरपाई के लिए अपने क्रिस्टलाइज्ड कैपिटल लॉस का इस्तेमाल किया है, इसलिए उसका कैपिटल गेन टैक्स 15% x $6,270 = $940.50 होगा।

क्रिस्टलीकरण रणनीतियाँ

बुक वैल्यू को बढ़ाने या घटाने के लिए लगभग तुरंत शेयरों को बेचने और खरीदने में एक रणनीति के रूप में किया जा सकता है । इसका एक उदाहरण तब होता है जब किसी निवेशक को किसी विशेष स्टॉक के लिए पूंजीगत हानि उठाने की आवश्यकता होती है लेकिन फिर भी यह मानता है कि स्टॉक बढ़ेगा। इस प्रकार, वह स्टॉक को बेचकर और इसे तुरंत पुनर्खरीद करके कागज के नुकसान को क्रिस्टलाइज कर देगा। ऊपर हमारे उदाहरण में, स्मिथ ने अपने पूंजीगत लाभ कर देयता को कम करने के लिए अपने आरआईजी शेयरों को पूंजीगत हानि के लिए बेच दिया। अगर स्मिथ का मानना है कि स्टॉक में अभी भी मूल्य में वृद्धि की क्षमता है, तो वह इसे अपने पोर्टफोलियो के लिए फिर से खरीद सकता है।

टैक्स लॉस को क्रिस्टलाइज करना कोई समस्या नहीं है। हालाँकि, क्रिस्टलीकरण के बाद आप क्या करते हैं, यह एक समस्या हो सकती है। कुछ संदिग्ध फैशन में पूंजीगत हानि को रोकने के लिए अधिकांश कर एजेंसियों के नियम (जैसे धोने-बिक्री नियम ) हैं। उदाहरण के लिए, अमेरिका और कनाडा में, एक निवेशक कर हानि का दावा नहीं कर सकता यदि वह समान शेयरों से होने वाले नुकसान को स्पष्ट करने के 30 दिनों के भीतर शेयरों को वापस खरीद लेता है । ऊपर दिए गए उदाहरण का अनुसरण करते हुए, स्मिथ को 30 दिन बीत जाने के बाद Transocean शेयरों को वापस खरीदना होगा।

क्रिस्टलीकृत किए गए पूंजीगत नुकसान को अनिश्चित काल तक आगे बढ़ाया जा सकता है। पूंजीगत हानि का उपयोग बाद के वर्षों में वास्तविक लाभ को ऑफसेट करने और सामान्य आय ($ 3,000 प्रति वर्ष तक) को कम करने के लिए किया जा सकता है । चूंकि उसके पूंजीगत लाभ कर को शून्य करने के बाद भी उसके पास 15,000 डॉलर होंगे, इसलिए वह अपने सामान्य आयकर को भी कम करने के लिए 3,000 डॉलर तक का उपयोग कर सकती है। उदाहरण के लिए, यदि वर्ष के लिए उसकी वार्षिक आय $85,000 है, तो उस पर केवल $85,000 - $3,000 = $82,000 पर कर लगाया जाएगा। क्रिस्टलीकृत नुकसान में शेष $ 12,000 का उपयोग अगले वर्षों में उसी तरह से किया जा सकता है।