Kristöllun

Hvað er kristöllun?

Kristöllun er sala á verðbréfi til að koma af stað söluhagnaði eða tapi. Þegar um söluhagnað eða tap er að ræða ber fjárfestingarskattur á ágóðann.

Hvernig kristallun virkar

Þegar fjárfestir kaupir hlutafjáreign þýðir hækkun (eða lækkun) á verðmæti verðbréfsins ekki hagnað (eða tap). Fjárfestirinn getur aðeins krafist hagnaðar (eða taps) eftir að hann hefur selt verðbréfið. Að selja verðbréfið með hagnaði er nefnt að kristalla söluhagnað

Íhugaðu fjárfesti, Smith, sem kaupir 100 hluti í Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) þann 13. október 2016, fyrir $65,35. Hlutabréfið hefur aukist jafnt og þétt síðan hann keypti það og frá 18. september 2017 var 187,55 $. Þar til Smith selur hlutabréfið getur hann ekki kristallað hagnaðinn af hækkuninni eða sagt að hann hafi hagnast. Ef hann ákveður að selja hlutinn fyrir $187,55 mun söluhagnaður hans vera ($187,55 - $65,35) x 100 hlutir = $12,220. Í þessu tilviki hefur hann kristallað 12.220 dollara söluhagnað.

Smith mun kannski ekki njóta góðs af gæfu sinni lengi þar sem fjármagnstekjur eru skattlagðar. Fjármagnstekjuskattur á skammtímafjárfestingu jafngildir venjulegu tekjuskattshlutfalli fjárfesta. Langtíma fjármagnstekjuskattshlutfall,. eftir því í hvaða jaðarskattþrep fjárfestir fellur, liggur á milli 0% og 20%. Ef gert er ráð fyrir að árstekjur Smith fyrir árið 2017 séu $120.000, þýðir þetta að hann fellur í 28% jaðartekjuskattsþrepinu , og því verður fjármagnstekjuskattur af NVDA hagnaði hans 15%. Í lok skattársins greiðir hann 15% x $12.220 = $1.833.

sölutap til að jafna hluta eða allan söluhagnað. Ef Smith ætti 700 hluti í Transocean Ltd. (NYSE: RIG) sem hann keypti fyrir 15,80 dali á hlut fyrir ári síðan, en verslaði nú á fjármagnsmörkuðum fyrir 7,30 dali á hlut, getur hann kristallað tapið á fjárfestingunni til að vega upp á móti fjármagninu. hagnað á NVDA til að lækka fjármagnstekjuskattsreikninginn. Ef hann selur RIG mun hann kristalla tap upp á ($15,80 - $7,30) x 700 = $5.950. Í stað þess að tilkynna söluhagnað upp á $12.220, getur Smith í staðinn tilkynnt um hagnað upp á $12.220 - $5.950 = $6.270. Þar sem hann hefur notað kristallað eiginfjártap sitt til að vega upp á móti hagnaði sínum mun fjármagnstekjuskattur hans vera 15% x $6.270 = $940,50.

Kristöllunaraðferðir

Kristöllun er hægt að nota sem aðferð við að selja og kaupa hlutabréf nánast samstundis til að auka eða lækka bókfært virði. Dæmi um þetta á sér stað þegar fjárfestir þarf að taka á sig tap fyrir tiltekið hlutabréf en telur samt að hlutabréfið muni hækka. Þannig myndi hann/hann kristalla pappírstapið með því að selja hlutabréfin og endurkaupa hann strax. Í dæminu okkar hér að ofan seldi Smith RIG hlutabréfin sín fyrir sölutap til að draga úr fjármagnstekjuskattsskyldu sinni. Ef Smith telur að hlutabréfið eigi enn möguleika á að aukast í verðmæti, getur hann keypt það aftur fyrir eignasafn sitt.

Það er ekki vandamál að kristalla skattalegt tap. Það sem þú gerir eftir kristöllun gæti þó verið vandamál. Flestar skattastofnanir hafa reglugerðir (svo sem þvottasöluregluna ) til að koma í veg fyrir að tap sé á vafasömum hætti. Í Bandaríkjunum og Kanada, til dæmis, getur fjárfestir ekki krafist skattalegs taps ef hann kaupir hlutabréfin til baka innan 30 daga frá því að tap af sömu hlutabréfum kristallaðist . Eftir dæminu hér að ofan mun Smith þurfa að kaupa aftur hlutabréf í Transocean eftir að 30 dagar eru liðnir.

Eignatap sem hefur verið kristallað er hægt að flytja ótímabundið yfir. Hægt er að nota sölutapið til að vega upp á móti innleystum hagnaði og draga úr almennum tekjum (allt að $3.000 á ári) á næstu árum. Til dæmis getur fjárfestir sem kristallar $20.000 sölutap notað þetta á kristallaðan $5.000 söluhagnað sinn. Þar sem hún mun enn hafa $ 15.000 eftir að hafa lækkað fjármagnstekjuskatt sinn í núll, getur hún notað allt að $ 3.000 til að lækka venjulegan tekjuskatt sinn líka. Til dæmis, ef árstekjur hennar á árinu eru $85.000, verður hún aðeins skattlögð af $85.000 - $3.000 = $82.000. Eftirstöðvar $12.000 í kristallað tap er hægt að nota á næstu árum á sama hátt.