Penghabluran

Apakah Penghabluran?

Penghabluran ialah penjualan sekuriti untuk mencetuskan keuntungan atau kerugian modal. Sebaik sahaja terdapat keuntungan atau kerugian modal, cukai pelaburan dikenakan ke atas hasil tersebut.

Cara Penghabluran Berfungsi

Apabila pelabur membeli aset modal,. peningkatan (atau penurunan) dalam nilai sekuriti tidak diterjemahkan kepada keuntungan (atau kerugian). Pelabur hanya boleh menuntut keuntungan (atau kerugian) selepas dia menjual sekuriti tersebut. Menjual sekuriti pada keuntungan dirujuk sebagai mengkristal keuntungan modal

Pertimbangkan pelabur, Smith, yang membeli 100 saham Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) pada 13 Oktober 2016, dengan harga $65.35. Stok telah meningkat secara berterusan sejak dia membelinya dan pada 18 September 2017, ialah $187.55. Sehingga Smith menjual saham itu, dia tidak boleh mengkristalkan keuntungan daripada kenaikan atau menyatakan bahawa dia mendapat keuntungan. Jika dia memutuskan untuk menjual saham itu pada harga $187.55, keuntungan modalnya ialah ($187.55 - $65.35) x 100 saham = $12,220. Dalam keadaan ini, dia telah menjernihkan $12,220 keuntungan modal.

Smith mungkin tidak dapat menikmati nasib baiknya untuk sekian lama kerana keuntungan modal dikenakan cukai. Cukai keuntungan modal ke atas pelaburan jangka pendek adalah sama dengan kadar cukai pendapatan biasa pelabur. Kadar cukai keuntungan modal jangka panjang,. bergantung pada kurungan cukai marginal pelabur jatuh ke dalamnya, terletak antara 0% dan 20%.Dengan mengandaikan pendapatan tahunan Smith untuk 2017 ialah $120,000, ini bermakna dia termasuk dalam kurungan cukai pendapatan marginal 28%. , dan oleh itu, cukai keuntungan modal ke atas keuntungan NVDAnya ialah 15%. Pada akhir tahun cukai, dia akan membayar 15% x $12,220 = $1,833.

Kerugian modal boleh digunakan untuk mengimbangi sebahagian atau semua keuntungan modal. Jika Smith memegang 700 saham Transocean Ltd. (NYSE: RIG) yang dibelinya pada harga $15.80 sesaham setahun yang lalu, tetapi kini berdagang dalam pasaran modal dengan harga $7.30 sesaham, dia boleh menjernihkan kerugian modal pelaburan untuk mengimbangi modal keuntungan pada NVDA untuk mengurangkan bil cukai keuntungan modal.Jika dia menjual RIG, dia akan menunjukkan kerugian sebanyak ($15.80 - $7.30) x 700 = $5,950. Daripada melaporkan keuntungan modal $12,220, Smith sebaliknya boleh melaporkan keuntungan $12,220 - $5,950 = $6,270. Oleh kerana dia telah menggunakan kerugian modal terhablurnya untuk mengimbangi keuntungannya, cukai keuntungan modalnya ialah 15% x $6,270 = $940.50.

Strategi Penghabluran

Penghabluran boleh digunakan sebagai strategi dalam menjual dan membeli saham hampir serta-merta untuk meningkatkan atau menurunkan nilai buku. Contoh ini berlaku apabila pelabur perlu mengambil kerugian modal untuk saham tertentu tetapi masih percaya saham akan meningkat. Oleh itu, dia akan menjernihkan kehilangan kertas dengan menjual stok dan membeli semula dengan segera. Dalam contoh kami di atas, Smith menjual saham RIGnya untuk kerugian modal untuk mengurangkan liabiliti cukai keuntungan modalnya. Jika Smith percaya bahawa saham itu masih berpotensi untuk meningkatkan nilai, dia boleh membeli semula untuk portfolionya.

Menghablur kerugian cukai tidak menjadi masalah. Walau bagaimanapun, perkara yang anda lakukan selepas penghabluran mungkin menjadi masalah. Kebanyakan agensi cukai mempunyai peraturan (seperti peraturan jualan cucian ) untuk mengelakkan kerugian modal dalam beberapa cara yang meragukan. Di AS dan Kanada, sebagai contoh, pelabur tidak boleh menuntut kerugian cukai jika dia membeli balik saham tersebut dalam masa 30 hari selepas mencatatkan kerugian daripada saham yang sama . Mengikuti contoh di atas, Smith perlu membeli balik saham Transocean selepas 30 hari berlalu.

Kerugian modal yang telah terhablur boleh dibawa ke hadapan selama-lamanya. Kerugian modal boleh digunakan untuk mengimbangi keuntungan yang direalisasikan dan mengurangkan pendapatan biasa (sehingga $3,000 setahun) pada tahun-tahun berikutnya . Memandangkan dia masih mempunyai $15,000 selepas mengurangkan cukai keuntungan modalnya kepada sifar, dia boleh menggunakan sehingga $3,000 untuk mengurangkan cukai pendapatan biasanya juga. Sebagai contoh, jika pendapatan tahunannya untuk tahun itu ialah $85,000, dia hanya akan dikenakan cukai pada $85,000 - $3,000 = $82,000. Baki $12,000 dalam kerugian terhablur boleh digunakan pada tahun-tahun berikutnya dengan cara yang sama.