결정화

결정화란 무엇입니까?

결정화는 자본 이득 또는 손실을 유발하기 위해 증권을 판매하는 것입니다. 자본 이득 또는 손실이 발생하면 그 수익에 대해 투자세가 적용됩니다.

결정화가 작동하는 방식

투자자가 자본 자산 을 구매할 때 유가 증권 가치의 증가(또는 감소)가 이익(또는 손실)으로 변환되지는 않습니다. 투자자는 증권을 매각한 후에만 이익(또는 손실)을 청구할 수 있습니다. 이익으로 유가 증권을 판매하는 것을 자본 이득 을 결정화한다고 합니다.

2016년 10월 13일에 Nvidia Corporation(Nasdaq: NVDA)의 주식 100주를 $65.35에 구매한 투자자 Smith를 생각해 보십시오. 주식은 그가 매수한 이후 꾸준히 증가했으며 2017년 9월 18일 현재 $187.55입니다. 스미스가 주식을 매도할 때까지 그는 증가로 인한 이익을 구체화하거나 이익을 냈다고 말할 수 없습니다. 그가 주식을 $187.55에 팔기로 결정했다면 그의 자본 이득은 ($187.55 - $65.35) x 100주 = $12,220가 됩니다. 이 경우 그는 $12,220의 자본 이득을 결정화했습니다.

스미스는 자본 이득에 세금이 부과되기 때문에 오랫동안 자신의 행운을 누리지 못할 수도 있습니다. 단기 투자에 대한 양도소득세는 투자자의 일반 소득 세율 과 동일합니다. 투자자가 속하는 한계 세율 에 따라 장기 양도소득 세율 은 0%에서 20% 사이입니다.스미스의 2017년 연간 소득이 $120,000 라고 가정하면 , 이는 그가 28% 한계 소득 세율 에 해당한다는 것을 의미합니다 따라서 NVDA 수익에 대한 양도소득세는 15%가 됩니다. 과세 연도 말에 그는 15% x $12,220 = $1,833를 지불하게 됩니다.

자본 손실 은 자본 이득의 일부 또는 전체를 상쇄하는 데 사용될 수 있습니다. Smith가 1년 전에 주당 $15.80에 구입한 Transocean Ltd.(NYSE: RIG)의 주식 700주를 보유하고 있지만 현재 자본 시장 에서 주당 $7.30에 거래하고 있다면 자본 손실을 상쇄하기 위해 투자에 대한 자본 손실을 결정화할 수 있습니다. 자본 이득세 청구서를 줄이기 위해 NVDA에 대한 이익.그가 RIG를 판매 하면 ($15.80 - $7.30) x 700 = $5,950의 손실을 결정화할 것입니다. $12,220의 자본 이득을 보고하는 대신 Smith는 $12,220 - $5,950 = $6,270의 이득을 보고할 수 있습니다. 그는 결정화된 자본 손실을 사용하여 이익을 상쇄하므로 그의 자본 이득 세금은 15% x $6,270 = $940.50입니다.

결정화 전략

장부가치 를 높이거나 낮추는 전략으로 사용할 수 있습니다 . 이에 대한 예는 투자자가 특정 주식에 대해 자본 손실을 감수해야 하지만 여전히 주식이 오를 것이라고 믿는 경우에 발생합니다. 따라서 그는 주식을 매도하고 즉시 재매입함으로써 종이 손실을 결정화할 것입니다. 위의 예에서 Smith는 자본 이득세 부채를 줄이기 위해 자본 손실을 위해 RIG 주식을 매각했습니다. Smith가 해당 주식이 여전히 가치가 상승할 가능성이 있다고 생각하면 포트폴리오를 위해 해당 주식을 다시 구매할 수 있습니다.

세금 손실을 결정화하는 것은 문제가 되지 않습니다. 그러나 결정화 후에 하는 일은 문제가 될 수 있습니다. 대부분의 세무 기관에는 의심스러운 방식으로 자본 손실을 입는 것을 방지하기 위한 규정(예: 세탁 판매 규칙 )이 있습니다. 예를 들어 미국과 캐나다에서는 투자자가 동일한 주식에서 손실이 결정된 후 30일 이내에 주식을 다시 사면 세금 손실을 청구할 수 없습니다 . 위 의 예에 따라 Smith는 30일이 지나면 Transocean 주식을 다시 사들여야 합니다.

결정화된 자본 손실은 무기한 이월될 수 있습니다 . 자본 손실은 실현된 이익 을 상쇄 하고 다음 해에 일반 소득(연간 최대 $3,000)을 줄이는 데 사용할 수 있습니다. 그녀는 자본 이득세를 0으로 줄인 후에도 여전히 $15,000를 갖게 되므로 최대 $3,000를 사용하여 일반 소득세도 줄일 수 있습니다. 예를 들어, 연간 소득이 $85,000인 경우 $85,000 - $3,000 = $82,000에 대해서만 과세됩니다. 결정화된 손실의 나머지 $12,000는 같은 방식으로 다음 해에 사용할 수 있습니다.