रिटर्न की सकल दर

रिटर्न की सकल दर क्या है?

वापसी की सकल दर किसी भी शुल्क, कमीशन या व्यय की कटौती से पहले एक निवेश पर वापसी की कुल दर है । वापसी की सकल दर एक विशिष्ट अवधि, जैसे एक महीने, तिमाही या वर्ष में उद्धृत की जाती है। यह वापसी की शुद्ध दर के साथ विपरीत हो सकता है, जो वापसी का अधिक यथार्थवादी माप प्रदान करने के लिए शुल्क और लागत में कटौती करता है।

रिटर्न की सकल दर को समझना

सकल लाभ का एक माप है । इसमें आमतौर पर पूंजीगत लाभ और निवेश से प्राप्त कोई भी आय शामिल होती है। तुलना करके, वापसी की शुद्ध दर निवेश के अंतिम मूल्य से शुल्क और व्यय घटाती है। प्रतिफल की सकल दर का सूत्र है:

$सकल वापसी की दर = (अंतिम मूल्य - आरंभिक मान /x-tex">\text{वापसी की सकल दर} = \frac{(\text{अंतिम मूल्य} - \text{आरंभिक मान})}{\text{आरंभिक मान}}</एनोटेशन></शब्दार्थ>$

किसी भी विशिष्ट निवेश के लिए रिटर्न की दर की गणना कई तरीकों से की जा सकती है, और अंतरों को समझना महत्वपूर्ण है।

विशेष ध्यान

एक निवेश कंपनी रिटर्न की गणना कैसे करती है, इसका विवरण अक्सर फंड के प्रॉस्पेक्टस में शामिल किया जाता है । रिटर्न की सकल दर को अक्सर फंड मार्केटिंग सामग्री में निवेश पर वापसी की दर के रूप में उद्धृत किया जाता है। एक वर्ष से अधिक के रिटर्न को अक्सर वार्षिक किया जाता है, जो एक निश्चित समय अवधि में प्रत्येक वर्ष के लिए एक निवेश का ज्यामितीय औसत रिटर्न प्रदान करता है।

निवेश प्रबंधन में, CFA संस्थान के वैश्विक निवेश प्रदर्शन मानक (GIPS) रिटर्न की गणना और रिपोर्टिंग को नियंत्रित करते हैं। पूरे उद्योग में निवेश-वापसी विशेषताओं की तुलना करने के लिए निवेशक जीआईपीएस रिटर्न मानकों पर भरोसा कर सकते हैं।

सकल रिटर्न के प्रकार

निवेशक अक्सर नए निवेश पर विचार करते समय या किसी निवेश के प्रदर्शन का आकलन करते समय रिटर्न गणना का उपयोग करते हैं। नेट रिटर्न आमतौर पर सकल रिटर्न के रूप में आसानी से पहचाना नहीं जाता है। इस कारण से, निवेशक अक्सर यह निर्धारित करने के लिए व्यय अनुपात की ओर रुख करते हैं कि खर्च फंड की वापसी को कैसे प्रभावित करते हैं।

व्यय अनुपात एक म्यूचुअल फंड विशेषता है जो खर्चों के लिए भुगतान की गई फंड संपत्ति के प्रतिशत का प्रतिनिधित्व करती है। फंड के प्रदर्शन की तुलना प्रदान करने के लिए इसे अक्सर फंड के कुल रिटर्न और बेंचमार्क रिटर्न के संयोजन के साथ प्रयोग किया जाता है।

एक, क्वांटी फाइड एसटीएफ फंड (एमयूटीएफ: क्यूएसटीएफएक्स) द्वारा प्रदान की गई एक तथ्य पत्रक, एक उदाहरण प्रदान करती है कि रिटर्न और व्यय कैसे व्यक्त किए जाते हैं। क्वांटिफाइड एसटीएफ फंड रिटर्न की सकल दर की रिपोर्ट करता है। यह फंड के खर्चों का ब्रेकडाउन n भी प्रदान करता है और इसका व्यय अनुपात 1.71% है।

रिटर्न की सकल दर बनाम शुद्ध रिटर्न

शुद्ध रिटर्न के लिए, शुल्क और कमीशन काटा जाता है, साथ ही करों और मुद्रास्फीति के प्रभाव भी । मुद्रास्फ़ीति के कारण एक मुद्रा क्रय शक्ति खो देती है, जो किसी निवेश पर प्रतिफल को भी प्रभावित करती है। इसलिए वास्तविक रिटर्न की गणना में मुद्रास्फीति को शामिल किया जाना चाहिए। यदि, उदाहरण के लिए, वार्षिक मुद्रास्फीति 2% है और निवेश पर नाममात्र का रिटर्न 1% है, तो निवेशक ने एक वर्ष के दौरान एक नकारात्मक वास्तविक रिटर्न अर्जित किया होगा।

इस प्रकार, वापसी की सकल दर वापसी की शुद्ध दर से काफी भिन्न हो सकती है, जो शुल्क और व्यय में कटौती करती है। उदाहरण के लिए, एक म्यूचुअल फंड पर प्राप्त सकल रिटर्न जो 5.75% बिक्री शुल्क लेता है, शुद्ध रिटर्न से बहुत अलग होगा, जिसे शुल्क में कटौती के बाद महसूस किया जाएगा।

हाइलाइट्स

वैश्विक निवेश प्रदर्शन मानक निवेशकों को विभिन्न फंडों की वापसी विशेषताओं की तुलना करने की अनुमति देते हैं।
वापसी की शुद्ध दर लागत के बाद निवेश की वापसी है, जैसे कर, मुद्रास्फीति, और अन्य शुल्क।
वापसी की सकल दर खर्च या किसी कटौती से पहले निवेश की वापसी को दर्शाती है।
रिटर्न की शुद्ध दर अक्सर रिटर्न की सकल दर की तुलना में सटीक रूप से गणना करना अधिक कठिन होता है, इसलिए फंड के रिटर्न वैल्यू को तौलने में फंड के व्यय अनुपात को अक्सर माना जाता है।