Brüt Getiri Oranı
Brüt Getiri Oranı Nedir?
gider düşülmeden önce bir yatırımın toplam getiri oranıdır. Brüt getiri oranı, bir ay, çeyrek veya yıl gibi belirli bir süre boyunca kote edilir. Bu, daha gerçekçi bir getiri ölçümü sağlamak için ücretleri ve maliyetleri düşüren net getiri oranıyla karşılaştırılabilir.
Brüt Getiri Oranını Anlama
Bir yatırımın brüt getiri oranı, bir proje veya yatırımın brüt kârının bir ölçüsüdür. Genellikle sermaye kazançlarını ve yatırımdan elde edilen gelirleri içerir. Karşılaştırıldığında, net getiri oranı, yatırımın nihai değerinden ücret ve giderleri düşürür. Brüt getiri oranı formülü:
span></sp an> Başlangıç değeri ( Nihai değer−başlangıç değeri)
Herhangi bir özel yatırımın getiri oranı çeşitli şekillerde hesaplanabilir ve farklılıkları anlamak önemlidir.
Özel Hususlar
Bir yatırım şirketinin getirileri nasıl hesapladığına ilişkin ayrıntılar genellikle fonun izahnamesinde yer alır. Brüt getiri oranı genellikle fon pazarlama materyallerine yapılan bir yatırımın getiri oranı olarak belirtilir. Bir yıldan fazla olan getiriler genellikle yıllıklaştırılır, bu da belirli bir zaman diliminde her yıl için bir yatırımın geometrik ortalama getirisini sağlar.
Yatırım yönetiminde, CFA Enstitüsü'nün Küresel Yatırım Performansı Standartları (GIPS), getirilerin hesaplanmasını ve raporlanmasını yönetir. Yatırımcılar, sektör genelinde yatırım-getiri özelliklerini karşılaştırmak için GIPS getiri standartlarına güvenebilirler.
Brüt Getiri Türleri
Yatırımcılar, yeni bir yatırımı düşünürken veya bir yatırımın performansını değerlendirirken genellikle getiri hesaplamalarını kullanır. Net getiri, genellikle brüt getiri kadar kolay tanımlanmaz. Bu nedenle yatırımcılar, harcamaların fonun getirisini nasıl etkilediğini belirlemek için genellikle gider oranına yönelirler.
Gider oranı,. giderler için ödenen fon varlıklarının yüzdesini temsil eden bir yatırım fonu özelliğidir . Genellikle fon performansının bir karşılaştırmasını sağlamak için bir fonun toplam getirisi ve karşılaştırmalı getirisi ile birlikte kullanılır.
Örnek olarak, piyasanın en büyük büyük sermayeli fonlarından biri olan Quanti fied STF Fund (MUTF: QSTFX) tarafından sağlanan bir bilgi notu, getiri ve giderlerin nasıl ifade edildiğine dair bir örnek sağlar. Sayısallaştırılmış STF Fonu, brüt getiri oranı bildirir. Ayrıca fonun giderlerinin bir dökümünü sağlar ve %1,71'lik bir gider oranına sahiptir.
Brüt Getiri Oranı ve Net Getiri Oranı
enflasyonun etkileri düşülür . Bir para birimi , yatırım getirisini de etkileyen enflasyon nedeniyle satın alma gücünü kaybeder . Bu nedenle reel getiri hesaplamasına enflasyon da dahil edilmelidir. Örneğin, yıllık enflasyon %2 ve bir yatırımın nominal getirisi %1 ise, yatırımcı bir yıl içinde negatif reel getiri elde etmiş olacaktır.
Bu nedenle, brüt getiri oranı, ücret ve giderlerin düşüldüğü net getiri oranından önemli ölçüde farklı olabilir. Örneğin, %5,75 satış bedeli alan bir yatırım fonunda gerçekleşen brüt getiri, masraf düşüldükten sonra gerçekleşecek net getiriden çok farklı olacaktır.
Öne Çıkanlar
Küresel Yatırım Performans Standartları, yatırımcıların farklı fonların getiri özelliklerini karşılaştırmasına olanak tanır.
Net getiri oranı, yatırımın vergiler, enflasyon ve diğer ücretler gibi maliyetlerden sonraki getirisidir.
Brüt getiri oranı, bir yatırımın harcamalardan veya herhangi bir kesintiden önceki getirisini yansıtır.
Net getiri oranını kesin olarak hesaplamak genellikle brüt getiri oranından daha zordur, bu nedenle fonun getiri değerinin tartılmasında genellikle bir fonun gider oranı dikkate alınır.
