총수익률

총 수익률이란 무엇입니까?

총 수익률은 수수료, 수수료 또는 비용 을 공제하기 전의 투자에 대한 총 수익률입니다. 총 수익률은 월, 분기 또는 연도와 같은 특정 기간 동안 인용됩니다. 이것은 보다 현실적인 수익 측정을 제공하기 위해 수수료와 비용을 공제하는 순수익율과 대조될 수 있습니다.

총수익률 이해

투자에 대한 총 수익률은 프로젝트 또는 투자의 총 이익 을 측정하는 한 가지 척도입니다. 여기에는 일반적으로 자본 이득 과 투자에서 얻은 소득이 포함됩니다. 이에 비해 순수익률은 투자의 최종 가치에서 수수료와 비용을 공제합니다. 총수익률의 공식은 다음과 같습니다.

특정 투자에 대한 수익률은 여러 가지 방법으로 계산할 수 있으며 그 차이를 이해하는 것이 중요합니다.

특별 고려 사항

투자 회사가 수익을 계산하는 방법에 대한 세부 정보는 종종 펀드 설명서에 포함됩니다 . 총 수익률은 종종 펀드 마케팅 자료에 대한 투자에 대한 수익률로 인용됩니다. 1년 이상의 수익은 종종 연간화되어 주어진 기간 동안 각 연도에 대한 기하 평균 투자 수익을 제공합니다.

투자 관리에서 CFA 연구소의 글로벌 투자 성과 표준(GIPS)은 수익 계산 및 보고를 관장합니다. 투자자는 업계 전반의 투자 수익 특성을 비교하기 위해 GIPS 수익 표준에 의존할 수 있습니다.

총수익 유형

투자자들은 종종 새로운 투자를 고려하거나 투자 성과를 평가할 때 수익 계산을 사용합니다. 순수익은 일반적으로 총수익만큼 쉽게 식별되지 않습니다. 이러한 이유로 투자자들은 비용이 펀드의 수익에 미치는 영향을 결정하기 위해 종종 비용 비율을 확인합니다.

비용 비율 은 비용 에 대해 지불된 펀드 자산의 비율을 나타내는 뮤추얼 펀드 특성입니다. 이는 종종 펀드의 성과를 비교하기 위해 펀드의 총 수익률 및 벤치마크 수익률과 함께 사용됩니다.

예를 들어, 시장 최고의 대형 펀드 중 하나인 Quanti ­fied STF Fund(MUTF: QSTFX)에서 제공하는 팩트 시트는 수익과 비용이 어떻게 표현되는지에 대한 예를 제공합니다. 수량화 STF 펀드는 총 수익률을 보고합니다. 또한 펀드 비용의 내역을 제공하며 비용 비율은 1.71%입니다.

총 수익률 대 순 수익률

인플레이션 의 영향뿐만 아니라 수수료 및 수수료가 공제됩니다 . 통화는 인플레이션으로 인해 구매력을 상실 하며 이는 투자 수익에도 영향을 미칩니다. 따라서 물가상승률은 실질수익률 계산에 포함되어야 합니다. 예를 들어, 연간 인플레이션이 2%이고 투자에 대한 명목 수익이 1%라면 투자자는 1년 동안 마이너스 실질 수익을 냈을 것입니다.

따라서 총 수익률은 수수료와 비용을 공제하는 순 수익률과 크게 다를 수 있습니다. 예를 들어, 5.75%의 판매 수수료 를 부과하는 뮤추얼 펀드에서 실현된 총 수익 은 수수료가 차감된 후에 실현되는 순 수익과 매우 다를 것입니다.

하이라이트

• 글로벌 투자 성과 기준을 통해 투자자는 다양한 펀드의 수익률 특성을 비교할 수 있습니다.

• 순수익률은 세금, 인플레이션 및 기타 수수료와 같은 비용을 뺀 투자 수익입니다.

• 총 수익률은 비용 또는 공제 전의 투자 수익을 반영합니다.

• 순수익률은 총수익률보다 정확하게 계산하기 어려운 경우가 많으므로 펀드의 수익률을 평가할 때 펀드의 비용 비율을 고려하는 경우가 많습니다.