Валовая норма прибыли
Какова валовая норма прибыли?
Валовая норма прибыли — это общая норма прибыли на инвестиции до вычета любых сборов, комиссий или расходов. Валовая норма прибыли указывается за определенный период времени, например месяц, квартал или год. Это можно противопоставить чистой норме прибыли, которая вычитает сборы и затраты, чтобы обеспечить более реалистичное измерение прибыли.
Понимание валовой нормы прибыли
валовой прибыли проекта или инвестиций . Обычно он включает прирост капитала и любой доход, полученный от инвестиций. Для сравнения, чистая норма прибыли вычитает комиссионные и расходы из окончательной стоимости инвестиций. Формула валовой нормы прибыли:
Норма прибыли для любой конкретной инвестиции может быть рассчитана несколькими способами, и важно понимать различия.
Особые соображения
Подробная информация о том, как инвестиционная компания рассчитывает доходность, часто включается в проспект фонда. Валовая норма прибыли часто указывается как норма прибыли на инвестиции в маркетинговые материалы фонда. Доходы за более чем год часто пересчитываются в годовом исчислении, что обеспечивает средний геометрический доход от инвестиций за каждый год в течение заданного периода времени.
В управлении инвестициями Глобальные стандарты эффективности инвестиций (GIPS) Института CFA регулируют расчет и отчетность о доходах. Инвесторы могут полагаться на стандарты доходности GIPS для сравнения характеристик доходности инвестиций в отрасли.
Типы валовой прибыли
Инвесторы часто используют расчеты доходности при рассмотрении новых инвестиций или оценке эффективности инвестиций. Чистую прибыль обычно не так легко определить, как валовую прибыль. По этой причине инвесторы часто обращаются к коэффициенту расходов, чтобы определить, как расходы влияют на доходность фонда.
Коэффициент расходов — это характеристика взаимных фондов, которая представляет собой процент активов фонда, оплаченных за расходы. Он часто используется в сочетании с общей доходностью фонда и эталонной доходностью, чтобы обеспечить сравнение результатов деятельности фонда.
Например, информационный бюллетень, предоставленный одним из ведущих фондов рынка с крупной капитализацией, Quanti fied STF Fund (MUTF: QSTFX), дает пример того, как выражаются доходы и расходы. Фонд Quantified STF сообщает о валовой норме прибыли. Он также обеспечивает разбивку расходов фонда и имеет коэффициент расходов 1,71%.
Валовая норма прибыли по сравнению с чистой прибылью
Из чистой прибыли вычитаются сборы и комиссии, а также влияние налогов и инфляции. Валюта теряет покупательную способность из-за инфляции, что также влияет на возврат инвестиций. Таким образом, инфляция должна быть включена в расчет реальной прибыли. Если, например, годовая инфляция составляет 2%, а номинальная прибыль на инвестиции составляет 1%, инвестор получит отрицательную реальную прибыль в течение одного года.
Таким образом, валовая норма прибыли может существенно отличаться от чистой нормы прибыли, из которой вычитаются сборы и расходы. Например, валовая прибыль, полученная от взаимного фонда, который взимает комиссию с продаж в размере 5,75%,. будет сильно отличаться от чистой прибыли, которая будет получена после вычета комиссии.
Особенности
Глобальные стандарты эффективности инвестиций позволяют инвесторам сравнивать характеристики доходности различных фондов.
Чистая норма прибыли - это доход от инвестиций после затрат, таких как налоги, инфляция и другие сборы.
Валовая норма прибыли отражает доход от инвестиций до вычета расходов или любых вычетов.
Чистую норму прибыли часто труднее рассчитать точно, чем валовую норму прибыли, поэтому коэффициент расходов фонда часто учитывается при взвешивании стоимости дохода фонда.
