معدل العائد الإجمالي

ما هو معدل العائد الإجمالي؟

إجمالي معدل العائد هو إجمالي معدل العائد على الاستثمار قبل خصم أي رسوم أو عمولات أو مصاريف. يتم عرض معدل العائد الإجمالي خلال فترة زمنية محددة ، مثل شهر أو ربع أو سنة. يمكن أن يتناقض هذا مع معدل العائد الصافي ، الذي يقتطع الرسوم والتكاليف لتوفير قياس أكثر واقعية للعائد.

فهم معدل العائد الإجمالي

المعدل الإجمالي للعائد على الاستثمار هو أحد مقاييس الربح الإجمالي لمشروع أو استثمار. وعادة ما تتضمن مكاسب رأس المال وأي دخل يتم الحصول عليه من الاستثمار. وبالمقارنة ، فإن صافي معدل العائد يقتطع الرسوم والمصروفات من القيمة النهائية للاستثمار. صيغة معدل العائد الإجمالي هي:

يمكن حساب معدل العائد لأي استثمار محدد بعدة طرق ، ومن المهم فهم الاختلافات.

إعتبارات خاصة

غالبًا ما يتم تضمين تفاصيل كيفية حساب شركة الاستثمار للعوائد في نشرة الإصدار الخاصة بالصندوق. غالبًا ما يتم تحديد معدل العائد الإجمالي على أنه معدل العائد على استثمار في مواد تسويق الصناديق. غالبًا ما تكون عوائد أكثر من عام سنويًا ، مما يوفر متوسط العائد الهندسي للاستثمار لكل عام خلال فترة زمنية معينة.

في إدارة الاستثمار ، تحكم معايير أداء الاستثمار العالمية (GIPS) التابعة لمعهد CFA حساب العوائد والإبلاغ عنها. يمكن للمستثمرين الاعتماد على معايير عائد GIPS لمقارنة خصائص عائد الاستثمار عبر الصناعة.

أنواع العائد الإجمالي

غالبًا ما يستخدم المستثمرون حسابات العائد عند التفكير في استثمار جديد أو تقييم أداء الاستثمار. عادة لا يتم تحديد صافي العائد بسهولة مثل العائد الإجمالي. لهذا السبب ، غالبًا ما يلجأ المستثمرون إلى نسبة المصروفات من أجل تحديد كيفية تأثير النفقات على عائد الصندوق.

نسبة المصروفات هي إحدى خصائص الصناديق المشتركة التي تمثل النسبة المئوية لأصول الصندوق المدفوعة مقابل المصروفات. غالبًا ما يتم استخدامه جنبًا إلى جنب مع إجمالي عائد الصندوق والعائد القياسي لتقديم مقارنة بين أداء الصندوق.

على سبيل المثال ، تقدم صحيفة الوقائع التي قدمها أحد أكبر الصناديق الكبيرة في السوق ، وهو Quanti ­fied STF Fund (MUTF: QSTFX) ، مثالاً على كيفية التعبير عن العائدات والنفقات. تقرير صندوق STF الكمي يبلغ إجمالي معدل العائد. كما أنه يوفر كسرًا لمصاريف الصندوق ونسبة مصروفات تبلغ 1.71٪.

معدل العائد الإجمالي مقابل صافي العائد

بالنسبة للعائد الصافي ، يتم خصم الرسوم والعمولات ، وكذلك آثار الضرائب والتضخم. تفقد العملة القوة الشرائية بسبب التضخم ، مما يؤثر أيضًا على عائد الاستثمار. لذلك ، يجب تضمين التضخم في حساب العائد الحقيقي. على سبيل المثال ، إذا كان التضخم السنوي 2٪ والعائد الاسمي للاستثمار هو 1٪ ، فسيكون المستثمر قد حقق عائدًا حقيقيًا سلبيًا خلال عام واحد.

وبالتالي ، يمكن أن يختلف معدل العائد الإجمالي اختلافًا كبيرًا عن معدل العائد الصافي ، الذي يقتطع الرسوم والنفقات. على سبيل المثال ، سيكون إجمالي العائد المحقق على صندوق مشترك يتقاضى رسوم مبيعات بنسبة 5.75٪ مختلفًا تمامًا عن صافي العائد ، والذي سيتم تحقيقه بعد خصم الرسوم.

يسلط الضوء

• تسمح معايير أداء الاستثمار العالمي للمستثمرين بمقارنة خصائص العائد للصناديق المختلفة.

• معدل العائد الصافي هو عائد الاستثمار بعد التكاليف ، مثل الضرائب والتضخم والرسوم الأخرى.

• معدل العائد الإجمالي هو انعكاس لعائد الاستثمار قبل النفقات أو أي خصومات.

• غالبًا ما يكون حساب معدل العائد الصافي أكثر صعوبة من حساب معدل العائد الإجمالي ، لذلك غالبًا ما يتم أخذ نسبة مصروفات الصندوق في الاعتبار عند تقييم قيمة عائد الصندوق.