हैंड्स-ऑफ निवेशक

एक व्यावहारिक निवेशक क्या है?

एक हैंड-ऑफ निवेशक एक निवेश पोर्टफोलियो सेट करना पसंद करता है और लंबी अवधि के लिए केवल मामूली बदलाव करता है। कई हैंड-ऑफ निवेशक इंडेक्स फंड या टारगेट-डेट फंड का उपयोग करते हैं,. जो अपनी होल्डिंग्स में केवल छोटे और धीमे बदलाव करते हैं और इसलिए उन्हें अधिक निगरानी की आवश्यकता नहीं होती है।

एक व्यावहारिक निवेशक को समझना

कई खुदरा निवेशकों के लिए हैंड्स-ऑफ निवेश रणनीति अच्छी तरह से अनुकूल है, जिनके पास अपने निवेश की नियमित निगरानी और शोध करने के लिए आवश्यक समय नहीं हो सकता है। हैंड्स-ऑन, सक्रिय प्रबंधन के लिए निवेशकों को अपने पदों पर लगातार अप-टू-डेट रखने की आवश्यकता होती है। इसके लिए अक्सर प्रति सप्ताह कई घंटों के शोध की आवश्यकता होती है। सक्रिय प्रबंधकों का मानना है कि इस कार्य को करने से वे अपने निवेश पर औसत से अधिक प्रतिफल अर्जित कर सकते हैं।

एक हैंड्स-ऑफ रणनीति जरूरी नहीं कि खराब प्रदर्शन कर रही हो। कई निवेशक इंडेक्सिंग दृष्टिकोण में विश्वास करते हैं, जो यह मानता है कि लंबी अवधि में एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो के साथ रहना धन की कुंजी है।

चूंकि इंडेक्स फंड में अक्सर बहुत कम व्यय अनुपात होता है, इसलिए हैंड-ऑफ निवेशक अक्सर सक्रिय व्यापारियों पर एक अंतर्निहित लाभ का आनंद लेते हैं जो ट्रेडिंग कमीशन में अधिक भुगतान करते हैं, बोली-पूछने वाले प्रसार से हार जाते हैं और अल्पकालिक पूंजी पर उच्च कर दरों का भुगतान करते हैं। लाभ और अयोग्य लाभांश।

एक व्यावहारिक निवेशक होने के लाभ और कमियां

एक चल रहा अध्ययन जो निवेशकों के रिटर्न की तुलना बाजार के रिटर्न से करता है, दलबार का क्वांटिटेटिव एनालिसिस ऑफ इन्वेस्टर बिहेवियर,. हैंड-ऑफ दृष्टिकोण के लाभों की पुष्टि करता है। 1997 और 2017 के बीच 20 वर्षों में, औसत इक्विटी निवेशक ने प्रति वर्ष 5.29% अर्जित किया, जबकि S&P 500 इंडेक्स ने प्रति वर्ष 7.20% की वृद्धि की।

एक काल्पनिक $100,000 निवेश पर, औसत निवेशक ने एस एंड पी 500 रखने वाले एक हैंड-ऑफ निवेशक की तुलना में लगभग 120,000 डॉलर कम अर्जित किया होगा। औसत निश्चित-आय निवेशक ने और भी बुरा किया है, ब्लूमबर्ग यूएस एग्रीगेट इंडेक्स को प्रति वर्ष 4.54 प्रतिशत अंक से पीछे छोड़ते हुए, और 20 वर्षों में लगभग $155,000 कम कमा रहे हैं।

विशेष ध्यान

निवेशक के खराब प्रदर्शन के कारण असंख्य हैं लेकिन बाजार को समय देने का प्रयास और नुकसान से बचने जैसे व्यवहार संबंधी पूर्वाग्रह प्राथमिक योगदानकर्ता हैं। दलबार सही ढंग से बताता है कि एक सूचकांक हमेशा बाजार में होता है और हमेशा पूरी तरह से निवेश किया जाता है, जबकि निवेशक बाजार में वापस आने के लिए सही समय की प्रतीक्षा कर रहे होते हैं।

हैंड्स-ऑफ निवेशक अपने निवेश की कीमत वापसी से लाभ उठा सकते हैं, लेकिन लाभांश के पुनर्निवेश से भी। म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए, यह दृष्टिकोण निवेशकों को उनकी लाभांश आय के साथ अधिक फंड शेयर खरीदने में सक्षम बनाता है।

समय के साथ अपने आवंटन को समायोजित करने वाले लक्ष्य-तिथि वाले फंड में हैंड्स-ऑफ निवेशक अतिरिक्त जोखिम ले सकते हैं क्योंकि वे सेवानिवृत्ति के करीब पहुंचते हैं। आवधिक पुनर्संतुलन के बिना, जोखिमपूर्ण इक्विटी निवेशों में एक पोर्टफोलियो अधिक वजन का हो सकता है, जो सेवानिवृत्ति से पहले पिछले पांच से 10 वर्षों में एक भालू बाजार होने पर धन को नष्ट कर सकता है।

हैंड्स-ऑफ निवेशक को सेवानिवृत्ति में बहुत अधिक रूढ़िवादी पोर्टफोलियो की आवश्यकता होगी जो कि नकदी और उच्च गुणवत्ता वाले बांड जैसी परिसंपत्तियों के साथ पूंजी का संरक्षण करता है और इसे प्राप्त करने के लिए महत्वपूर्ण व्यापार में संलग्न होने की आवश्यकता होगी।

हाइलाइट्स

• अलग-अलग स्टॉक या अन्य प्रतिभूतियों को चुनने की तुलना में एक हाथ से बंद निवेशक को इंडेक्स फंड, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ), या लक्ष्य-तिथि फंड के लिए तैयार होने की अधिक संभावना है।

• एक हैंड-ऑफ निवेशक एक अधिक निष्क्रिय निवेशक है जो परिसंपत्ति आवंटन और अन्य निवेश विकल्प चुनता है और फिर समय बढ़ने के साथ कुछ बदलाव करता है।

• एसएंडपी 500 पर ऐतिहासिक रिटर्न पर एक नज़र यह दर्शाती है कि निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड समय के साथ अपने सक्रिय रूप से प्रबंधित समकक्षों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं।

• हालांकि, निष्क्रिय रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो को भी समय-समय पर समायोजित करने की आवश्यकता होगी क्योंकि लाभार्थी सेवानिवृत्ति जैसे कुछ मील के पत्थर को हिट करता है।