Hands-off investerare
Vad Àr en hands-off investerare?
En hands-off-investerare föredrar att sÀtta en investeringsportfölj och endast göra mindre Àndringar under en lÄng tidsperiod. MÄnga hands-off investerare anvÀnder indexfonder eller mÄltidsfonder,. som endast gör smÄ och lÄngsamma förÀndringar i sina innehav och dÀrför inte krÀver mycket övervakning.
FörstÄ en hands-off investerare
En praktisk investeringsstrategi Àr vÀl lÀmpad för mÄnga privata investerare som kanske inte har den tid som behövs för att rutinmÀssigt övervaka och undersöka sina investeringar. Hands-on, aktiv förvaltning krÀver att investerare kontinuerligt hÄller sig uppdaterade om de positioner de innehar. Detta krÀver ofta flera timmars forskning per vecka. Aktiva förvaltare tror att genom att göra detta arbete kan de fÄ högre avkastning Àn genomsnittet pÄ sina investeringar.
En hands-off-strategi Àr inte nödvÀndigtvis underpresterande. MÄnga investerare tror pÄ en indexeringsmetod,. som hÀvdar att det Àr nyckeln till vÀlstÄnd att hÄlla fast vid en vÀldiversifierad portfölj pÄ lÄng sikt.
Eftersom indexfonder ofta har mycket lÄga kostnadskvoter, Ätnjuter hands-off-investerare ofta en inbyggd fördel gentemot aktiva handlare som betalar mer i handelsprovisioner, förlorar pÄ bud-förfrÄgan och fÄr de högre skattesatserna pÄ kortsiktigt kapital. vinster och okvalificerade utdelningar.
Fördelar och nackdelar med att vara en hands-off investerare
En pÄgÄende studie som jÀmför investeraravkastning med marknadsavkastning, Dalbars kvantitativa analys av investerarbeteende,. bekrÀftar fördelarna med ett praktiskt tillvÀgagÄngssÀtt. Under de 20 Ären mellan 1997 och 2017 tjÀnade den genomsnittliga aktieinvesteraren 5,29 % per Är medan S&P 500 Index ökade med 7,20 % per Är.
PÄ en hypotetisk investering pÄ 100 000 USD skulle den genomsnittliga investeraren ha tjÀnat ungefÀr 120 000 USD mindre Àn en hands-off-investerare som innehar S&P 500. Den genomsnittliga rÀnteinvesteraren har gjort det Ànnu sÀmre och slÀpat efter Bloomberg US Aggregate Index med 4,54 procentenheter per Är, och tjÀna cirka 155 000 $ mindre under 20 Är.
SÀrskilda övervÀganden
Orsakerna till underpresterande investerare Àr otaliga, men försök att tajma marknaden och beteendemÀssiga fördomar som förlustaversion Àr frÀmsta bidragsgivare. Dalbar pÄpekar helt korrekt att ett index alltid finns pÄ marknaden och alltid fullt investerat medan investerare kan stÄ vid sidan av och vÀnta pÄ rÀtt ögonblick för att ÄtervÀnda till marknaden.
Hands-off-investerare kan dra nytta av prisavkastningen pÄ sin investering men ocksÄ av Äterinvesteringen av utdelningar. För fondinvesterare gör detta tillvÀgagÄngssÀtt investerare att köpa fler fondandelar med sina utdelningsintÀkter.
Hands-off investerare som inte Àr i en mÄldatumsfond som justerar sin allokering över tiden kan ta pÄ sig ytterligare risker nÀr de nÀrmar sig pension. Utan periodisk ombalansering kan en portfölj bli överviktig i mer riskfyllda aktieinvesteringar, vilket kan förstöra vÀlstÄnd om en björnmarknad skulle intrÀffa under de senaste fem till 10 Ären före pensioneringen.
Den hands-off-investerare kommer att behöva en mycket mer konservativ portfölj i pension som bevarar kapital med tillgÄngar som kontanter och högkvalitativa obligationer och kommer sannolikt att behöva engagera sig i betydande handel för att uppnÄ detta.
Höjdpunkter
- En hands-off-investerare Àr mer benÀgen att dras till indexfonder, börshandlade fonder (ETF) eller mÄltidsfonder Àn att vÀlja enskilda aktier eller andra vÀrdepapper.
â En hands-off investerare Ă€r en mer passiv investerare som vĂ€ljer att göra tillgĂ„ngsallokeringar och andra investeringsval och sedan gör fĂ„ förĂ€ndringar allt eftersom.
En titt pÄ historisk avkastning pÄ S&P 500 visar att passivt förvaltade fonder tenderar att övertrÀffa sina aktivt förvaltade motsvarigheter över tid.
Men Àven en passivt förvaltad portfölj kommer att behöva justeras med jÀmna mellanrum nÀr förmÄnstagaren nÄr vissa milstolpar, sÄsom pensionering.
