Kädet irti sijoittaja
Mikä on hands-off-sijoittaja?
Kädet irti sijoittava sijoittaja asettaa mieluummin sijoitussalkun ja tekee vain pieniä muutoksia pitkäksi aikaa. Monet hands-off sijoittajat käyttävät indeksirahastoja tai tavoitepäivärahastoja,. jotka tekevät vain pieniä ja hitaita muutoksia omistuksiinsa eivätkä siksi vaadi paljon seurantaa.
Hands-off-sijoittajan ymmärtäminen
Hands-off-sijoitusstrategia sopii hyvin monille yksityissijoittajille, joilla ei ehkä ole aikaa rutiininomaiseen sijoitusten seurantaan ja tutkimiseen. Käytännöllinen, aktiivinen johtaminen edellyttää, että sijoittajat pysyvät jatkuvasti ajan tasalla omistamistaan positioista. Tämä vaatii usein useita tunteja tutkimusta viikossa. Aktiiviset johtajat uskovat, että tekemällä tätä työtä he voivat ansaita keskimääräistä korkeamman tuoton sijoituksilleen.
Hands-off-strategia ei välttämättä ole huonompi. Monet sijoittajat uskovat indeksointiin,. mikä tarkoittaa, että hyvin hajautetun salkun pitäminen pitkällä aikavälillä on avain vaurauteen.
Koska indeksirahastojen kulusuhteet ovat usein erittäin alhaiset, käteissijoittajilla on usein sisäänrakennettu etu verrattuna aktiivisiin kauppiaisiin, jotka maksavat enemmän kaupankäyntipalkkioita, häviävät osto-ask-eroja ja joutuvat korkeampiin lyhytaikaiseen pääomaan. voitot ja osingot.
Hands-off-sijoittajan edut ja haitat
Meneillään oleva tutkimus, jossa vertaillaan sijoittajien tuottoa markkinoiden tuottoon, Dalbarin kvantitatiivinen sijoittajien käyttäytymisen analyysi,. vahvistaa hands-off-lähestymistavan edut. Keskimääräinen osakesijoittaja tienasi 20 vuoden aikana 5,29 prosenttia vuodessa, kun S&P 500 -indeksi nousi 7,20 prosenttia vuodessa.
Hypoteettisella 100 000 dollarin sijoituksella keskimääräinen sijoittaja olisi ansainnut noin 120 000 dollaria vähemmän kuin S&P 500:n omistava hands-off-sijoittaja. Keskimääräinen korkosijoittaja on pärjännyt vielä huonommin, 4,54 prosenttiyksikköä vuodessa jäljessä Bloombergin US Aggregate -indeksistä. ja tienaa noin 155 000 dollaria vähemmän 20 vuoden aikana.
Erityisiä huomioita
Syitä sijoittajien alitulokseen on lukemattomia, mutta pyrkimys ajoittaa markkinoita ja käyttäytymisharhat, kuten tappioiden välttäminen,. ovat ensisijaisia tekijöitä. Dalbar huomauttaa oikein, että indeksi on aina markkinoilla ja aina täysin sijoittunut, kun taas sijoittajat saattavat olla sivussa odottamassa oikeaa hetkeä palata markkinoille.
Hands-off sijoittajat voivat hyötyä sijoituksensa hintatuotosta, mutta myös osinkojen uudelleensijoittamisesta. Sijoitusrahastosijoittajille tämä lähestymistapa antaa sijoittajille mahdollisuuden ostaa enemmän rahasto-osuuksia osinkotuloilla.
Hands-off sijoittajat, jotka eivät ole tavoitepäivän rahastossa, joka mukauttaa allokaatiotaan ajan myötä, voivat ottaa lisäriskejä lähestyessään eläkkeelle jäämistään. Ilman säännöllistä tasapainotusta salkku voisi ylipainottaa riskialttiimpia osakesijoituksia, mikä voi tuhota varallisuuden, jos laskeva markkinatilanne tapahtuisi eläkkeelle jäämistä edeltäneiden 5–10 vuoden aikana.
Hand-off sijoittaja tarvitsee paljon konservatiivisemman salkun eläkkeellä, joka säästää pääomaa varoilla, kuten käteisellä ja korkealaatuisilla joukkovelkakirjoilla, ja hänen on todennäköisesti harjoitettava merkittävää kauppaa tämän saavuttamiseksi.
Kohokohdat
Hands-off-sijoittaja houkuttelee todennäköisemmin indeksirahastoja, pörssirahastoja (ETF) tai kohdepäivärahastoja kuin yksittäisten osakkeiden tai muiden arvopapereiden valitsemista.
Hands-off sijoittaja on passiivisempi sijoittaja, joka päättää tehdä omaisuusallokaatioita ja muita sijoitusvalintoja ja tekee sitten vähän muutoksia ajan edetessä.
Katsaus S&P 500:n historiallisiin tuotoihin osoittaa, että passiivisesti hoidetut rahastot ylittävät aktiivisesti hoidetut rahastot ajan myötä.
Jopa passiivisesti hallinnoitua salkkua on kuitenkin säädettävä ajoittain, kun edunsaaja saavuttaa tietyt virstanpylväät, kuten eläkkeelle jäämisen.
