손을 떼지 않는 투자자

손절 투자자란 무엇입니까?

소극적인 투자자는 투자 포트폴리오를 설정하고 장기간에 걸쳐 사소한 변경만 하는 것을 선호합니다. 많은 수동 투자자는 인덱스 펀드 또는 목표 날짜 펀드 를 사용합니다. 이 펀드는 보유 자산에 대해 작고 느린 변경만 하므로 많은 모니터링이 필요하지 않습니다.

수동적 투자자 이해하기

수동 투자 전략은 정기적으로 투자를 모니터링하고 조사할 시간이 없는 많은 개인 투자자에게 적합합니다. 실무적이고 적극적인 관리 를 위해서는 투자자가 보유하고 있는 포지션에 대한 최신 정보를 지속적으로 유지해야 합니다. 이것은 종종 일주일에 몇 시간의 연구가 필요합니다. 적극적인 관리자는 이 일을 함으로써 평균 이상의 투자 수익을 얻을 수 있다고 믿습니다.

핸드오프 전략이 반드시 실적이 저조한 것은 아닙니다. 많은 투자자들은 장기간에 걸쳐 잘 분산된 포트폴리오를 유지하는 것이 부의 열쇠라고 가정 하는 인덱싱 접근 방식을 믿습니다.

매도 호가 스프레드 를 놓치고 단기 자본에 대해 더 높은 세율을 부과하는 활성 거래자보다 내재된 이점을 누리는 경우가 많습니다. 이익 및 적격하지 않은 배당금.

소극적 투자자가 되는 것의 장점과 단점

투자자 수익률과 시장 수익률을 비교하는 진행 중인 연구인 Dalbar의 투자자 행동에 대한 정량적 분석(Quantitative Analysis of Investor Behavior )은 수동 접근 방식의 이점을 확인합니다. 1997년에서 2017년 사이의 20년 동안 평균 주식 투자자는 연간 5.29%의 수익을 올린 반면 S&P 500 지수는 연간 7.20%의 수익을 올렸습니다.

$100,000의 가상 투자에서 평균 투자자는 S&P 500을 보유하고 있는 수동 투자자보다 약 $120,000 적은 수익을 올렸을 것입니다. 20년 동안 약 155,000달러를 절감했습니다.

특별 고려 사항

투자자가 성과를 내지 못하는 이유는 무수히 많지만 시장의 타이밍을 맞추려는 시도와 손실 회피 와 같은 행동 편향 이 주요 원인입니다. Dalbar는 인덱스가 항상 시장에 있고 항상 완전히 투자된 반면 투자자는 시장에 복귀할 적절한 순간을 기다리는 동안 방심할 수 있다고 올바르게 지적합니다.

손을 떼지 않는 투자자는 투자의 가격 수익뿐만 아니라 배당금의 재투자로부터도 이익을 얻을 수 있습니다. 뮤추얼 펀드 투자자의 경우 이 접근 방식을 통해 투자자는 배당금으로 더 많은 펀드 주식을 구매할 수 있습니다.

시간이 지남에 따라 할당을 조정하는 목표일 펀드에 속하지 않는 손을 떼는 투자자는 은퇴가 가까워짐에 따라 추가 위험을 감수할 수 있습니다. 정기적 인 재조정 이 없으면 포트폴리오가 더 위험한 주식 투자에서 과체중이 될 수 있으며 은퇴 전 지난 5~10년 동안 약세장이 발생하면 부를 파괴할 수 있습니다.

소극적인 투자자는 은퇴 시 현금 및 우량 채권과 같은 자산으로 자본을 보존하는 훨씬 더 보수적인 포트폴리오가 필요하며 이를 달성하기 위해 상당한 거래에 참여해야 할 것입니다.

하이라이트

• 수동적 투자자는 개별 주식이나 기타 증권을 선택하는 것보다 인덱스 펀드, 상장지수펀드(ETF) 또는 목표일자 펀드에 끌릴 가능성이 더 큽니다.

• 수동적 투자자는 자산 배분 및 기타 투자 선택을 선택한 다음 시간이 지남에 따라 거의 변경하지 않는 보다 수동적인 투자자입니다.

• S&P 500의 역사적 수익률을 살펴보면 수동적으로 관리되는 펀드가 시간이 지남에 따라 적극적으로 관리되는 펀드보다 더 나은 성과를 내는 경향이 있음을 보여줍니다.

• 그러나 수동적으로 관리되는 포트폴리오도 수혜자가 퇴직과 같은 특정 이정표에 도달하면 주기적으로 조정해야 합니다.