भारत ईटीएफ

इंडिया ईटीएफ क्या है?

एक भारत एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) एक वित्तीय साधन है जिसे भारत में स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध प्रतिभूतियों की एक टोकरी के प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। एक भारत ईटीएफ एक प्रमुख सूचकांक, क्षेत्रों के समूह या विभिन्न कैप आकारों के रिटर्न को प्रतिबिंबित कर सकता है, निवेशकों को एक विविध परिसंपत्ति के माध्यम से बढ़ती भारतीय अर्थव्यवस्था या इसके एक खंड के लिए व्यापक जोखिम प्रदान करता है।

भारत में काफी कुछ एक्सचेंज काम कर रहे हैं, जिनमें सबसे लोकप्रिय नेशनल स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इंडिया (एनएसई) है। एनएसई, लेन-देन के मामले में दुनिया में सबसे बड़ा, भारत में सबसे व्यापक रूप से कारोबार वाले शेयरों तक पहुंच प्रदान करता है, साथ ही साथ ईटीएफ को ट्रैक करने के लिए अलग-अलग इंडेक्स,. जिसमें निफ्टी 50 भी शामिल है - सूचीबद्ध सबसे बड़ी, सबसे अधिक तरल प्रतिभूतियों का संग्रह देश में।

भारत ईटीएफ को समझना

भारत निवेशकों के लिए सबसे अधिक मांग वाले बाजारों में से एक है, हालांकि देश में निवेश करना विशेष रूप से आसान नहीं है। घरेलू कंपनियों, स्थानीय गतिशीलता और जोखिम के लिए एक बड़ी भूख के अच्छे ज्ञान वाले लोगों के लिए स्टॉक चुनना एक मुश्किल काम है। यह समस्याओं से भी भरा है: भारत में सीधे निवेश करने के लिए चुनौतीपूर्ण नियामक बाधाओं को दूर करने की आवश्यकता होती है, जबकि वैश्विक और अमेरिकी डिपॉजिटरी रसीदें (एडीआर) खरीदकर अपतटीय मार्ग लेना प्रतिकूल कानूनी और कर प्रभावों की एक श्रृंखला के साथ आता है।

यह ईटीएफ को यकीनन भारत में टैप करने का सबसे अच्छा तरीका छोड़ देता है। ये कम लागत वाले वाहन एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध होते हैं, सामान्य स्टॉक की तरह पूरे दिन व्यापार करते हैं और आमतौर पर निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं,. जिसका अर्थ है कि वे व्यक्तिगत विजेताओं को चुनने के बजाय एक व्यापक इक्विटी बाजार या विशिष्ट क्षेत्र या प्रवृत्ति के प्रदर्शन को दोहराने का लक्ष्य रखते हैं। एक निर्दिष्ट सूचकांक की होल्डिंग्स को प्रतिबिंबित करना - एक विशेष बाजार या उसके एक खंड का प्रतिनिधित्व करने वाली प्रतिभूतियों का एक काल्पनिक पोर्टफोलियो ।

ETFdb.com के अनुसार, फरवरी 2021 तक, भारतीय इक्विटी में 12 ETF निवेश किए गए हैं। उनमें से एक बड़ा हिस्सा MSCI इंडिया या NIFTY 50 को ट्रैक करता है, जो एक बड़ी कंपनी पूर्वाग्रह के साथ सूचकांक है। अन्य अधिक विशिष्ट क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जैसे कि स्मॉल-कैप,. उपभोक्ता स्टॉक और पूर्व-राज्य के स्वामित्व वाले उद्यम।

इमर्जिंग मार्केट फंड्स और BRIC ETFs के माध्यम से भी भारत में निवेश प्राप्त कर सकते हैं , दोनों में देश की इक्विटी का उच्च प्रतिशत होता है।

एक भारतीय ईटीएफ का उदाहरण

के प्रबंधन के तहत संपत्ति (एयूएम) के साथ , आईशर्स एमएससीआई इंडिया ईटीएफ (इंडा) भारत में अब तक का सबसे बड़ा ईटीएफ संचालित है। इंडिया का लक्ष्य एमएससीआई इंडिया इंडेक्स को समान रिटर्न प्रदान करना है, जिसके 84 घटक हैं। भारतीय शेयर बाजार में लगभग 85 प्रतिशत का प्रतिनिधित्व करते हैं

और 0.69 प्रतिशत का व्यय अनुपात रखता है । बहुराष्ट्रीय ऊर्जा समूह रिलायंस इंडस्ट्रीज लिमिटेड (RELIANCE.NS) 9 प्रतिशत भार के साथ शीर्ष व्यक्तिगत स्टॉक आवंटन का आदेश देता है ।

भारत ईटीएफ के लाभ

भारत में वैश्विक आबादी का 18 प्रतिशत हिस्सा है, दुनिया में तीसरी सबसे बड़ी क्रय शक्ति समता (पीपीपी) है और साथ ही, चीन ग्रह पर सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था के रूप में अमेरिका को पार करने के लिए निश्चित रूप से है। वे विशेषताएं और संभावनाएं काफी मौजूद हैं। घरेलू-आधारित कंपनियों के लिए अवसरों का लाभ उठाने और उनमें हिस्सेदारी रखने वाले निवेशकों के लिए संभावित रूप से मुंह में पानी लाने वाले रिटर्न ।

सभी संकेत आने वाले कई वर्षों के लिए और अधिक एकल अंकों वाले सकल घरेलू उत्पाद (जीपीडी) की वृद्धि की ओर इशारा करते हैं। विशेषज्ञों को उम्मीद है कि इलेक्ट्रॉनिक भुगतान प्लेटफार्मों को अधिक से अधिक अपनाया जाएगा, एक मध्यम-आय वर्ग का विकास होगा, और पहले से ही बढ़ती अर्थव्यवस्था को मजबूत करने के लिए उपभोक्ता खर्च में वृद्धि होगी और इसके शेयर बाजार का विस्तार होगा।

महत्वपूर्ण

भारत की अर्थव्यवस्था सूचना प्रौद्योगिकी, वित्त और स्वास्थ्य देखभाल जैसे ज्ञान-आधारित कार्यों के लिए सबसे अच्छी तरह से जानी जाती है।

अगले दशक में, पंडितों को भरोसा है कि वित्तीय, उपभोक्ता विवेकाधीन और प्रौद्योगिकी क्षेत्र, विशेष रूप से, औसत से अधिक रिटर्न का समर्थन करेंगे। यह भारत ईटीएफ के प्रदर्शन के लिए अच्छा संकेत है।

भारत ईटीएफ की आलोचना

भारत की उदार आर्थिक नीतियों और लंबे समय से चले आ रहे संसदीय लोकतंत्र का मतलब है कि इसे व्यापक रूप से एक सुरक्षित निवेश गंतव्य माना जाता है, जो कि इसके कई पड़ोसी क्षेत्रों में है। यह अभी भी एक उभरता हुआ बाजार खेल है, और इस प्रकार, अधिक परिपक्व बाजारों की तुलना में अधिक जोखिम रखता है । संभावित पुरस्कार बहुत बड़े हैं, लेकिन साथ ही भारी नुकसान पोस्ट करने की संभावना भी है।

प्रधान मंत्री नरेंद्र मोदी के तहत, भारत कई महत्वाकांक्षी कार्यक्रमों से गुजर रहा है, जिसमें विमुद्रीकरण,. माल और सेवा कर (जीएसटी) को लागू करना और कॉर्पोरेट डिलीवरेजिंग शामिल हैं, जिनमें से प्रत्येक मंदी को प्रज्वलित कर सकता है।

इसके अलावा, देश एक उभरते बाजार से विकसित अर्थव्यवस्था में संक्रमण के लिए एक कठिन लड़ाई का सामना कर रहा है । देश को अर्थव्यवस्था में सुधार करना चाहिए, लेकिन सार्वजनिक नीति, अंतर्राष्ट्रीय संबंध, मानवाधिकार और बुनियादी ढांचे में भी सुधार करना चाहिए। प्रत्येक खंड को संबोधित करने में विफलता के परिणामस्वरूप विदेशी निवेशकों की वापसी, आर्थिक विकास में मंदी और शेयर बाजार में गिरावट हो सकती है।

यह भी ध्यान में रखने योग्य है कि इन वाहनों से उत्पन्न किसी भी रिटर्न को सामान्य शुल्क की तुलना में कम किया जा सकता है। अंतर्राष्ट्रीय निवेश में बढ़ी हुई विनिमय लागत और ब्रोकरेज शुल्क का सामना करना पड़ता है,. जिसका अर्थ है कि भारतीय बाजार को पूरा करने वाले ईटीएफ अधिकांश घरेलू फंडों की तुलना में अधिक व्यय अनुपात लेते हैं।

विशेष ध्यान

मुद्रा जोखिम

कुल रिटर्न पर मुद्रा के उतार-चढ़ाव के प्रभावों को कम आंकते हैं । जब आप किसी अपतटीय व्यवसाय में हिस्सेदारी रखते हैं तो आप उसकी मुद्रा पर भी दांव लगा रहे होते हैं।

दुर्भाग्य से, पिछले कुछ दशकों में भारतीय रुपये ने अन्य प्रमुख वैश्विक मुद्राओं के मुकाबले कमजोर प्रदर्शन किया है। एक कमजोर मुद्रा देश की निर्यात महत्वाकांक्षाओं को बढ़ावा देती है, जिससे भारतीय कंपनियों को अंतरराष्ट्रीय स्तर पर सामान बेचने में मदद मिलती है। यह विदेशी निवेशकों के रिटर्न को भी खा जाता है।

कई भारत ईटीएफ का कारोबार अमेरिकी डॉलर में किया जाता है। हालांकि, वे अभी भी अपनी अंतर्निहित प्रतिभूतियों के मुद्रा जोखिम के संपर्क में हैं।

ईटीएफ में निवेश का पता लगाना समझदारी हो सकती है जो मुद्रा जोखिम को कम करता है। इन वाहनों का लक्ष्य निवेशकों को देश के शेयर बाजार सूचकांकों के स्थानीय-मुद्रा रिटर्न के करीब रिटर्न देना है।

हाइलाइट्स

• यह निवेशकों को एक विविध परिसंपत्ति के माध्यम से बढ़ती भारतीय अर्थव्यवस्था, या इसके एक खंड के लिए व्यापक जोखिम प्रदान करता है।

• भारत कई अन्य उभरते बाजार स्थलों की तुलना में सुरक्षित है, लेकिन अभी भी परिपक्व अर्थव्यवस्थाओं की तुलना में बहुत अधिक निवेश जोखिम रखता है।

• एक इंडिया एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) भारत में स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध प्रतिभूतियों के सामूहिक प्रदर्शन को ट्रैक करता है।

• इन ईटीएफ के लिए क्लासिक लार्ज-कैप इक्विटी से लेकर छोटी कंपनियों, उपभोक्ता शेयरों और पूर्व-राज्य के स्वामित्व वाले उद्यमों को ट्रैक करने के लिए सूचकांक।