인도 ETF

인도 ETF란 무엇입니까?

인도 상장지수펀드 (ETF)는 인도 증권 거래소에 상장된 증권 바구니의 성과를 추적하기 위해 고안된 금융 상품입니다. 인도 ETF는 주요 지수, 섹터 그룹 또는 다양한 캡 크기의 수익률을 반영하여 투자자에게 다양한 자산을 통해 급성장하는 인도 경제 또는 그 일부에 대한 광범위한 노출을 제공할 수 있습니다.

인도에는 꽤 많은 거래소가 운영되고 있으며 가장 인기 있는 것은 NSE( National Stock Exchange of India )입니다. 거래 측면에서 세계 최대 중 하나인 NSE는 인도에서 가장 널리 거래되는 주식에 대한 액세스를 제공할 뿐만 아니라 상장된 가장 크고 유동성이 높은 증권 모음인 NIFTY 50을 포함하여 ETF가 추적할 다양한 지수 를 제공합니다. 나라 안에서.

인도 ETF 이해하기

인도에 대한 투자가 특히 쉽지는 않지만 인도는 투자자들이 가장 많이 찾는 시장 중 하나입니다. 국내 기업에 대한 적절한 지식, 현지 역학 및 상당한 위험에 대한 선호가 있는 사람들에게만 해당되는 주식 선택 은 어려운 작업입니다. 또한 문제가 많습니다. 인도에 직접 투자하려면 까다로운 규제 장애물을 극복해야 하는 반면, 해외 경로를 선택하면 글로벌 및 미국 예탁 영수증 (ADR)을 구매하여 일련의 불리한 법적 및 세금 관련 영향을 받게 됩니다.

따라서 ETF는 틀림없이 인도에 진출하는 가장 좋은 방법이 될 것입니다. 이러한 저비용 차량은 거래소에 상장되어 보통주처럼 하루 종일 거래되며 일반적 으로 수동적으로 관리 됩니다. 즉, 개별 승자를 직접 선택하기보다는 광범위한 주식 시장 또는 특정 부문 또는 추세의 성과를 복제하는 것을 목표로 합니다. 지정된 지수의 보유량 반영 — 특정 시장 또는 그 일부를 대표하는 증권 의 가상 포트폴리오.

ETFdb.com에 따르면 2021년 2월 기준으로 인도 주식에 투자된 ETF는 12개입니다. 그 중 상당 부분이 MSCI India 또는 NIFTY 50 지수를 따라갑니다. 다른 사람들은 소형주,. 소비재 주식, 국유 기업과 같은 틈새 영역에 중점을 둡니다 .

신흥 시장 펀드 와 BRIC ETF 를 통해 인도에 대한 익스포저를 얻을 수 있습니다 . 둘 다 인도 주식의 높은 비율을 특징으로 하는 경향이 있습니다.

인도 ETF의 예

년 2월 현재 운용 자산 (AUM)이 53억 달러인 iShares MSCI India ETF(INDA)는 인도에서 운영되는 가장 큰 ETF입니다 . 인도 주식 시장의 약 85%를 차지합니다 .

이 펀드는 금융 쪽으로 기울어져 있으며 비용 비율 은 0.69%입니다. 다국적 에너지 대기업 Reliance Industries Limited(RELIANCE.NS)는 9%의 가중치로 상위 개별 주식 할당을 명령합니다 .

인도 ETF의 장점

인도는 세계 인구의 18%를 거주하고 있으며 세계에서 세 번째로 큰 구매력 평가(PPP)를 보유하고 있으며 중국과 함께 지구상에서 가장 큰 경제 규모를 자랑하는 미국을 추월할 예정입니다. 이러한 특성과 전망은 충분히 제시 됩니다. 국내 기반 기업이 자본을 활용할 수 있는 기회 와 지분이 있는 투자자에게 잠재적으로 군침 도는 수익 을 제공합니다.

는 앞으로 몇 년 동안 한 자릿수 국내총생산 (GPD) 성장률이 더 높을 것임을 나타냅니다. 전문가들은 이미 호황을 누리고 있는 경제 를 강화하고 더 나아가 주식 시장 을 강화하기 위해 전자 지불 플랫폼의 더 많은 채택, 중산층 그룹의 성장, 소비자 지출 증가를 기대합니다.

중요

인도 경제는 정보 기술, 금융 및 의료와 같은 지식 기반 업무로 가장 잘 알려져 있습니다.

전문가들은 향후 10년 동안 특히 금융, 임의 소비재 및 기술 부문이 평균 이상의 수익을 지원할 것이라고 확신합니다. 이는 인도 ETF의 성과에 좋은 징조입니다.

인도 ETF에 대한 비판

인도의 자유주의 경제 정책과 오랜 의회 민주주의 덕분에 인도는 많은 인접 지역보다 더 안전한 투자 대상으로 널리 인식되고 있습니다. 그러나 여전히 이머징 마켓 플레이이므로 더 성숙한 시장 보다 더 높은 위험을 수반합니다. 잠재적인 보상은 엄청나지만 막대한 손실을 입을 가능성도 있습니다.

나렌드라 모디(Narendra Modi) 총리 집권 아래 인도는 화폐화폐화(demonetization ), 상품 및 서비스세(GST) 시행, 기업 디레버리징 (corporate delevaging )을 포함한 여러 야심찬 프로그램을 진행하고 있으며, 이들 각각은 경기 침체를 촉발할 수 있습니다.

또한 국가는 신흥 시장에서 선진국 으로 전환하는 힘든 싸움에 직면해 있습니다. 국가는 경제뿐만 아니라 공공 정책, 국제 관계, 인권 및 기본 기반 시설을 개선해야 합니다. 각 부문을 다루지 못하면 외국인 투자자의 철수, 경제 성장 둔화 및 주식 시장의 하락이 발생할 수 있습니다.

또한 이러한 차량에서 발생하는 모든 수익은 일반적인 수수료보다 더 가파르게 줄어들 수 있다는 점을 염두에 둘 가치가 있습니다. 국제 투자는 교환 비용과 중개 수수료 가 증가 하므로 인도 시장을 겨냥한 ETF가 대부분의 국내 펀드보다 높은 비용 비율을 부과합니다.

특별 고려 사항

환율 위험

많은 투자자들이 통화 변동 이 총 수익 에 미칠 수 있는 영향을 과소평가합니다. 역외 비즈니스의 지분을 보유하면 해당 통화에도 베팅하는 것입니다.

불행히도 인도 루피는 지난 수십 년 동안 다른 주요 글로벌 통화에 비해 실적이 저조했습니다. 통화 약세는 인도의 수출 야심을 부추겨 인도 기업이 국제적으로 상품을 판매하는 데 도움이 됩니다. 그것은 또한 해외 투자자들의 수익을 먹습니다.

많은 인도 ETF는 미국 달러로 거래됩니다. 그러나 그들은 여전히 기초 증권 의 통화 위험 에 노출되어 있습니다.

달러 강세와 루피 가치 하락 기간에는 통화 위험을 회피 하는 ETF에 투자하는 것이 현명할 수 있습니다. 이러한 수단의 목표는 투자자에게 국가의 주식 시장 지수의 현지 통화 수익에 더 가까운 수익을 제공하는 것입니다.

하이라이트

• 투자자들에게 다각화된 자산을 통해 급성장하는 인도 경제 또는 그 일부에 대한 광범위한 노출을 제공합니다.

• 인도는 다른 많은 신흥 시장 목적지보다 안전하지만 여전히 성숙한 경제보다 훨씬 더 높은 투자 위험을 내포하고 있습니다.

• 인도 상장지수펀드(ETF)는 인도 증권 거래소에 상장된 증권의 집합적 성과를 추적합니다.

• 이 ETF의 지수는 고전적인 대형주부터 소규모 기업, 소비재, 국유기업에 이르기까지 다양합니다.