Hindistan ETF'si

Hindistan ETF Nedir?

Bir Hindistan borsa yatırım fonu (ETF), Hindistan'da bir borsada işlem gören bir menkul kıymetler sepetinin performansını izlemek için tasarlanmış bir finansal araçtır. Bir Hindistan ETF, yatırımcılara çeşitlendirilmiş bir varlık aracılığıyla gelişen Hindistan ekonomisine veya onun bir bölümüne geniş bir maruz kalma sağlayarak, büyük bir endeksin, sektör grubunun veya farklı üst büyüklüklerin getirilerini yansıtabilir.

Hindistan'da faaliyet gösteren birkaç borsa var ve en popüler olanı Hindistan Ulusal Menkul Kıymetler Borsası (NSE). İşlemler açısından dünyanın en büyüklerinden biri olan NSE, Hindistan'da en çok işlem gören hisse senetlerine erişimin yanı sıra , listelenen en büyük, en likit menkul kıymetlerin bir koleksiyonu olan NIFTY 50 de dahil olmak üzere ETF'lerin izlenmesi için farklı endekslere erişim sağlar. ülkede.

Hindistan ETF'sini Anlamak

Hindistan, ülkeye yatırım yapmak özellikle kolay olmasa da, yatırımcılar için en çok aranan pazarlardan biridir. Orada hisse senedi toplamak,. yerli şirketler hakkında yeterli bilgiye, yerel dinamiklere ve büyük bir risk iştahına sahip olanlara ayrılmış zor bir görevdir. Aynı zamanda sorunlarla da doludur: Doğrudan Hindistan'a yatırım yapmak, zorlu düzenleyici engellerin üstesinden gelmeyi gerektirirken, küresel ve Amerikan mevduat makbuzları (ADR'ler) satın alarak açık deniz yolunu takip etmek, bir dizi olumsuz yasal ve vergi etkisi ile birlikte gelir.

Bu, ETF'leri Hindistan'a girmenin tartışmasız en iyi yolu olarak bırakıyor. Bu düşük maliyetli araçlar borsalarda listelenir, tıpkı sıradan hisse senetleri gibi gün boyunca işlem görür ve genellikle pasif bir şekilde yönetilir,. yani bireysel kazananları tek tek seçmek yerine geniş bir hisse senedi piyasasının veya belirli bir sektör veya trendin performansını tekrarlamayı amaçlarlar. belirlenmiş bir endeksin varlıklarını yansıtmak - belirli bir pazarı veya onun bir bölümünü temsil eden varsayımsal bir menkul kıymetler portföyü.

ETFdb.com'a göre, Şubat 2021 itibarıyla Hindistan hisse senetlerine yatırılan 12 ETF var.Bunların büyük bir kısmı, büyük bir şirket önyargısıyla MSCI Hindistan veya NIFTY 50 endekslerini takip ediyor. Diğerleri, küçük sermayeli şirketler, tüketici hisseleri ve eski devlete ait işletmeler gibi daha niş alanlara odaklanır .

, her ikisi de ülkenin hisse senetlerinin yüksek bir yüzdesine sahip olma eğiliminde olan yükselen piyasa fonları ve BRIC ETF'leri aracılığıyla Hindistan'a maruz kalabilirler .

Hint ETF Örneği

yönetim altındaki varlıklarla ( AUM), iShares MSCI India ETF (INDA), Hindistan'da faaliyet gösteren açık ara en büyük ETF'dir.INDA , 84 bileşeni olan MSCI India Index'e benzer bir getiri sağlamayı hedefliyor . Hindistan borsasının kabaca yüzde 85'ini temsil ediyor .

Fon finansallara doğru eğiliyor ve yüzde 0,69'luk bir gider oranı taşıyor. Çok uluslu enerji holdingi Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS), yüzde 9'luk bir ağırlıkla en yüksek bireysel stok tahsisini yönetiyor .

Hindistan ETF'sinin Faydaları

Hindistan, küresel nüfusun yüzde 18'ini barındırıyor, dünyanın üçüncü en büyük satın alma gücü paritesine (PPP) sahip ve bununla birlikte Çin, gezegendeki en büyük ekonomi olarak ABD'yi geçme yolunda ilerliyor . yerli şirketlerin yararlanabileceği fırsatlar ve içlerinde hissesi olan yatırımcılar için potansiyel olarak ağız sulandıran getiriler .

, önümüzdeki birkaç yıl için daha yüksek tek haneli gayri safi yurtiçi hasıla (GPD) büyümesine işaret ediyor. Uzmanlar, elektronik ödeme platformlarının daha fazla benimsenmesini, orta gelir grubunun büyümesini ve halihazırda gelişen ekonomiyi ve dolayısıyla borsasını güçlendirmek için artan tüketici harcamalarını bekliyor.

Önemli

Hindistan ekonomisi en çok bilgi teknolojisi, finans ve sağlık gibi bilgiye dayalı çalışmalarıyla tanınır.

Önümüzdeki on yılda uzmanlar, finans, tüketici takdiri ve özellikle teknoloji sektörlerinin ortalamanın üzerinde getirileri destekleyeceğinden eminler. Bu, Hindistan ETF'lerinin performansı için iyiye işarettir.

Hindistan ETF'sinin Eleştirisi

Hindistan'ın liberal ekonomik politikaları ve uzun süredir devam eden parlamenter demokrasisi, komşu bölgelerinin çoğuna göre daha güvenli bir yatırım hedefi olarak kabul edildiği anlamına geliyor. Yine de, hala gelişmekte olan bir piyasa oyunudur ve bu nedenle, daha olgun piyasalardan daha yüksek bir risk taşır. Potansiyel ödüller çok büyüktür, ancak aynı zamanda ağır kayıplar verme şansı da vardır.

Başbakan Narendra Modi yönetiminde Hindistan, para kazanma, mal ve hizmet vergisi (GST) uygulaması ve her biri yavaşlamayı ateşleyebilecek kurumsal borç azaltma da dahil olmak üzere bir dizi iddialı programdan geçiyor .

gelişmiş bir ekonomiye geçişte zorlu bir savaşla karşı karşıya . Ülke ekonomiyi iyileştirmeli, aynı zamanda kamu politikasını, uluslararası ilişkileri, insan haklarını ve temel altyapıyı da iyileştirmelidir. Her segmentin ele alınmaması, yabancı yatırımcıların çekilmesine, ekonomik büyümenin yavaşlamasına ve borsada düşüşlere neden olabilir.

Ayrıca, bu araçlardan elde edilen getirilerin normal ücretlerden daha yüksek oranda azaltılabileceğini de akılda tutmakta fayda var. Uluslararası yatırımlar, artan döviz maliyetleri ve aracılık ücretleri ile karşı karşıyadır; bu, Hindistan pazarına hizmet veren ETF'lerin çoğu yerel fondan daha yüksek gider oranları talep ettiği anlamına gelir.

Özel Hususlar

Döviz riski

kur dalgalanmalarının toplam getiriler üzerindeki etkilerini hafife alıyor . Bir offshore işinde hisseye sahip olduğunuzda, onun para birimine de bahis oynuyorsunuz.

Ne yazık ki, Hindistan rupisi son birkaç on yılda diğer büyük küresel para birimlerine karşı düşük performans gösterdi. Zayıf bir para birimi, ülkenin ihracat emellerini artırarak Hintli şirketlerin uluslararası alanda mal satmasına yardımcı oluyor. Aynı zamanda denizaşırı yatırımcıların getirilerini de yiyor.

Birçok Hindistan ETF'si ABD doları cinsinden işlem görmektedir. Ancak yine de, altta yatan menkul kıymetlerinin kur riskine maruz kalırlar.

Doların güçlendiği ve rupinin değer kaybettiği dönemlerde, kur riskini ortadan kaldıran bir ETF'ye yatırım yapmak mantıklı olabilir. Bu araçların amacı, yatırımcılara bir ülkenin borsa endekslerinin yerel para birimi getirilerine daha yakın bir getiri sağlamaktır.

Öne Çıkanlar

• Yatırımcılara, çeşitlendirilmiş bir varlık aracılığıyla gelişen Hindistan ekonomisine veya onun bir bölümüne geniş bir şekilde maruz kalmalarını sağlar.

• Hindistan, diğer birçok yükselen piyasa destinasyonundan daha güvenlidir, ancak yine de olgun ekonomilerden çok daha yüksek yatırım riskleri barındırmaktadır.

• Bir Hindistan borsa yatırım fonu (ETF), Hindistan'daki bir borsada listelenen menkul kıymetlerin toplu performansını izler.

• Bu ETF'lerin klasik büyük sermayeli hisse senetlerinden daha küçük şirketlere, tüketici hisse senetlerine ve eski devlete ait işletmelere kadar olan aralığı takip etmesi için endeksler.