Fondo cotizado en bolsa de la India
¿Qué es un ETF de la India?
Un fondo cotizado en bolsa (ETF) de la India es un instrumento financiero diseñado para seguir el rendimiento de una cesta de valores que cotizan en una bolsa de valores de la India. Un ETF de India puede reflejar los rendimientos de un índice importante, un grupo de sectores o diferentes tamaños de capitalización, lo que brinda a los inversores una amplia exposición a la floreciente economía india, o un segmento de ella, a través de un activo diversificado.
Hay bastantes bolsas que operan en la India, siendo la más popular la Bolsa Nacional de Valores de la India (NSE). El NSE, uno de los más grandes del mundo en términos de transacciones, brinda acceso a las acciones más negociadas en la India, así como a diferentes índices para que los ETF realicen un seguimiento, incluido el NIFTY 50, una colección de los valores más grandes y líquidos enumerados. en el país.
Comprender un ETF de la India
India es uno de los mercados más buscados por los inversores, aunque invertir en el país no es especialmente fácil. La selección de valores allí es una tarea difícil reservada para aquellos con un conocimiento decente de las empresas nacionales, la dinámica local y un considerable apetito por el riesgo. También está plagado de problemas: invertir directamente en India requiere superar obstáculos regulatorios desafiantes, mientras que tomar la ruta extraterritorial mediante la compra de recibos de depósito (ADR) globales y estadounidenses conlleva una serie de implicaciones legales y fiscales desfavorables.
Eso deja a los ETF como posiblemente la mejor manera de aprovechar la India. Estos vehículos de bajo costo se cotizan en bolsas, se negocian a lo largo del día como acciones ordinarias y generalmente se administran de forma pasiva,. lo que significa que su objetivo es replicar el rendimiento de un amplio mercado de valores o un sector o tendencia específicos, en lugar de elegir ganadores individuales, al que refleja las tenencias de un índice designado: una cartera hipotética de valores que representan un mercado en particular o un segmento del mismo.
A partir de febrero de 2021, hay 12 ETF invertidos en acciones indias, según ETFdb.com. Una gran parte de ellos rastrean el MSCI India o el NIFTY 50, índices con un sesgo de gran empresa. Otros se enfocan en áreas más específicas, como empresas de pequeña capitalización,. acciones de consumo y empresas ex estatales.
Los inversores también pueden obtener exposición a India a través de fondos de mercados emergentes y ETF de BRIC,. los cuales tienden a presentar un alto porcentaje de las acciones del país.
Ejemplo de un ETF indio
Con activos bajo administración (AUM) de $ 5.3 mil millones a febrero de 2021, el ETF iShares MSCI India (INDA) es, con mucho, el ETF más grande que opera en India.INDA tiene como objetivo proporcionar un rendimiento similar al índice MSCI India, cuyos 84 componentes representan aproximadamente el 85 por ciento del mercado de valores indio .
El fondo se inclina hacia las finanzas y tiene un índice de gastos del 0,69 por ciento. El conglomerado multinacional de energía Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) lidera la asignación de acciones individuales más importantes con una ponderación del 9 por ciento .
Beneficios de un ETF de la India
India alberga al 18 por ciento de la población mundial, tiene la tercera paridad de poder adquisitivo (PPA) más grande del mundo y, junto con China, está en camino de superar a los EE. UU. como la economía más grande del planeta. Esas características y perspectivas presentan muchas de oportunidades para que las empresas con sede en el país aprovechen y los rendimientos potencialmente deliciosos para los inversores con participaciones en ellas.
crecimiento del producto interno bruto (PIB) de un solo dígito aún más alto en los próximos años. Los expertos esperan una mayor adopción de las plataformas de pago electrónico, el crecimiento de un grupo de ingresos medios y un mayor gasto de los consumidores para fortalecer la economía que ya está en auge y, por extensión, su mercado de valores.
Importante
La economía de la India es mejor conocida por su trabajo basado en el conocimiento, como la tecnología de la información, las finanzas y la atención médica.
Durante la próxima década, los expertos confían en que los sectores financiero, de consumo discrecional y tecnológico, en particular, generarán rendimientos superiores a la media. Eso es un buen augurio para el rendimiento de los ETF de India.
Críticas a un ETF de India
Las políticas económicas liberales de la India y la democracia parlamentaria de larga data significan que es ampliamente considerado como un destino de inversión más seguro que muchas de sus regiones vecinas. Sin embargo, sigue siendo un juego de mercado emergente y, por lo tanto, conlleva un mayor riesgo que los mercados más maduros. Las recompensas potenciales son enormes, pero también lo son las posibilidades de registrar grandes pérdidas.
Bajo el primer ministro Narendra Modi, India está atravesando una serie de programas ambiciosos, que incluyen la desmonetización , la implementación de un impuesto sobre bienes y servicios (GST) y el desapalancamiento corporativo , cada uno de los cuales podría provocar una desaceleración.
Además, la nación se enfrenta a una batalla cuesta arriba en la transición de un mercado emergente a una economía desarrollada. El país debe mejorar la economía, pero también las políticas públicas, las relaciones internacionales, los derechos humanos y la infraestructura básica. Si no se aborda cada segmento, podría resultar en un retiro de los inversionistas extranjeros, una desaceleración del crecimiento económico y caídas en el mercado de valores.
También vale la pena tener en cuenta que cualquier retorno generado por estos vehículos podría verse reducido por tarifas más altas de lo habitual. Las inversiones internacionales enfrentan mayores costos de intercambio y tarifas de corretaje,. lo que significa que los ETF que atienden al mercado indio cobran índices de gastos más altos que la mayoría de los fondos nacionales.
Consideraciones Especiales
Riesgo de cambio
Muchos inversores subestiman los efectos que las fluctuaciones de las divisas pueden tener sobre la rentabilidad total. Cuando tiene una participación en un negocio offshore, también está apostando por su moneda.
Desafortunadamente, la rupia india ha tenido un rendimiento inferior al de otras monedas mundiales importantes en las últimas décadas. Una moneda débil impulsa las ambiciones exportadoras del país,. ayudando a las empresas indias a vender productos a nivel internacional. También se come los rendimientos de los inversores extranjeros.
Muchos ETF de India se negocian en dólares estadounidenses. Sin embargo, todavía están expuestos al riesgo cambiario de sus valores subyacentes.
Durante los períodos de fortaleza del dólar y depreciación de la rupia, podría ser sensato explorar la inversión en un ETF que cubra el riesgo cambiario. El objetivo de estos vehículos es brindar a los inversores un rendimiento más cercano al rendimiento en moneda local de los índices bursátiles de un país.
Reflejos
Proporciona a los inversores una amplia exposición a la floreciente economía india, oa un segmento de ella, a través de un activo diversificado.
India es más segura que muchos otros destinos de mercados emergentes, pero aún presenta riesgos de inversión mucho más altos que las economías maduras.
Un fondo cotizado en bolsa (ETF) de la India realiza un seguimiento del rendimiento colectivo de los valores que cotizan en una bolsa de valores de la India.
Los índices para el seguimiento de estos ETF van desde los que cubren las acciones clásicas de gran capitalización hasta las empresas más pequeñas, las acciones de consumo y las ex empresas estatales.
