Indie ETF
Co to jest indyjski fundusz ETF?
Indyjski fundusz giełdowy (ETF) to instrument finansowy przeznaczony do śledzenia wyników koszyka papierów wartościowych notowanych na giełdzie papierów wartościowych w Indiach. Indyjski fundusz ETF może odzwierciedlać zwroty głównego indeksu, grupy sektorów lub różnych wielkości kapitalizacji, zapewniając inwestorom szeroką ekspozycję na rozwijającą się gospodarkę indyjską lub jej segment poprzez zdywersyfikowane aktywa.
W Indiach działa sporo giełd, z których najpopularniejszą jest National Stock Exchange of India (NSE). NSE, jeden z największych na świecie pod względem transakcji, zapewnia dostęp do najpopularniejszych akcji w Indiach, a także różnych indeksów do śledzenia przez fundusze ETF, w tym NIFTY 50 — zbiór największych i najbardziej płynnych notowanych papierów wartościowych w kraju.
Zrozumienie indyjskiego funduszu ETF
Indie to jeden z najbardziej poszukiwanych rynków dla inwestorów, choć inwestowanie w tym kraju nie jest szczególnie łatwe. Dobór akcji to trudne zadanie zarezerwowane dla osób z niezłą znajomością rodzimych spółek, lokalnej dynamiki i sporym apetytem na ryzyko. Jest to również obarczone problemami: inwestowanie bezpośrednio w Indiach wymaga pokonania trudnych przeszkód regulacyjnych, podczas gdy wybieranie trasy offshore poprzez zakup globalnych i amerykańskich kwitów depozytowych (ADR) wiąże się z szeregiem niekorzystnych implikacji prawnych i podatkowych.
To sprawia, że ETFy są prawdopodobnie najlepszym sposobem na wejście do Indii. Te niedrogie pojazdy są notowane na giełdach, handlują przez cały dzień, tak jak zwykłe akcje i są zwykle zarządzane pasywnie,. co oznacza, że mają na celu odwzorowanie wyników szerokiego rynku akcji lub konkretnego sektora lub trendu, a nie wybieranie indywidualnych zwycięzców poprzez odzwierciedlające stan posiadania określonego indeksu — hipotetyczny portfel papierów wartościowych reprezentujący określony rynek lub jego segment.
Według ETFdb.com, według danych ETFdb.com, od lutego 2021 r. w akcje indyjskie zainwestowano 12 funduszy ETF. Znaczna część z nich śledzi indeksy MSCI India lub NIFTY 50, indeksy z dużym nastawieniem firmy. Inne skupiają się na bardziej niszowych obszarach, takich jak spółki o małej kapitalizacji,. akcje konsumenckie i przedsiębiorstwa państwowe.
Inwestorzy mogą również uzyskać ekspozycję na Indie za pośrednictwem funduszy rynków wschodzących i ETF-ów BRIC,. z których oba mają zwykle wysoki udział w krajowych akcjach.
Przykład indyjskiego funduszu ETF
Z aktywami pod zarządzaniem (AUM) w wysokości 5,3 miliarda USD według stanu na luty 2021 r., iShares MSCI India ETF ( INDA ) jest zdecydowanie największym ETF działającym w Indiach. stanowią około 85 procent indyjskiego rynku akcji .
Fundusz skłania się ku finansom i ma wskaźnik wydatków na poziomie 0,69 procent. Międzynarodowy konglomerat energetyczny Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) posiada najwyższą indywidualną alokację akcji z wagą 9 procent .
Korzyści z indyjskiego funduszu ETF
Indie są domem dla 18 procent światowej populacji, mają trzeci co do wielkości parytet siły nabywczej (PPP) na świecie, a obok Chin są na dobrej drodze, by prześcignąć Stany Zjednoczone jako największa gospodarka na świecie. Te cechy i perspektywy są obfite . możliwości dla spółek krajowych w zakresie kapitalizacji i potencjalnie apetycznych zwrotów dla inwestorów, którzy mają w nich udziały.
Wszystko wskazuje na jeszcze wyższy jednocyfrowy wzrost produktu krajowego brutto (GPD) w nadchodzących latach. Eksperci oczekują większego rozpowszechnienia elektronicznych platform płatniczych, wzrostu grupy o średnich dochodach i zwiększonych wydatków konsumenckich, aby wzmocnić i tak już kwitnącą gospodarkę,. a co za tym idzie, jej giełdę.
Ważne
Gospodarka Indii jest najbardziej znana z prac opartych na wiedzy, takich jak technologie informacyjne, finanse i opieka zdrowotna.
W ciągu następnej dekady eksperci są przekonani, że w szczególności sektory finansowe, konsumenckie i technologiczne będą wspierać ponadprzeciętne zwroty. To dobrze wróży wynikom indyjskich funduszy ETF.
Krytyka indyjskiego funduszu ETF
Liberalna polityka gospodarcza Indii i długoletnia demokracja parlamentarna sprawiają, że Indie są powszechnie uważane za bezpieczniejsze miejsce do inwestowania niż wiele z sąsiednich regionów. Jest to jednak nadal gra na rynkach wschodzących, a zatem niesie ze sobą większe ryzyko niż rynki bardziej dojrzałe. Potencjalne nagrody są ogromne, ale także szanse na poniesienie ciężkich strat.
Za rządów premiera Narendry Modiego Indie przechodzą szereg ambitnych programów, w tym demonetyzację,. wprowadzenie podatku od towarów i usług (GST) oraz delewarowanie przedsiębiorstw,. z których każdy może wywołać spowolnienie.
Ponadto naród stoi w obliczu trudnej bitwy o przejście z rynku wschodzącego do gospodarki rozwiniętej. Kraj musi poprawić gospodarkę, ale także politykę publiczną, stosunki międzynarodowe, prawa człowieka i podstawową infrastrukturę. Brak zajęcia się każdym segmentem może skutkować wycofaniem się inwestorów zagranicznych, spowolnieniem wzrostu gospodarczego i spadkami na giełdzie.
Warto również pamiętać, że wszelkie zwroty generowane przez te pojazdy mogą zostać zmniejszone przez wyższe niż zwykle opłaty. Inwestycje międzynarodowe napotykają na zwiększone koszty wymiany i opłaty maklerskie,. co oznacza, że fundusze ETF obsługujące rynek indyjski pobierają wyższe wskaźniki kosztów niż większość funduszy krajowych.
Uwagi specjalne
Ryzyko walutowe
Wielu inwestorów nie docenia wpływu, jaki wahania kursów walut mogą mieć na całkowite zyski. Kiedy posiadasz udziały w firmie offshore, obstawiasz również jej walutę.
Niestety, w ciągu ostatnich kilku dekad rupia indyjska radziła sobie gorzej w stosunku do innych głównych światowych walut. Słaba waluta zwiększa ambicje eksportowe kraju,. pomagając indyjskim firmom sprzedawać towary na arenie międzynarodowej. Zjada również dochody inwestorów zagranicznych.
Wiele indyjskich funduszy ETF jest sprzedawanych w dolarach amerykańskich. Nadal są jednak narażeni na ryzyko walutowe związane z ich bazowymi papierami wartościowymi.
W okresach silnego dolara i deprecjacji rupii rozsądne może być zbadanie inwestowania w ETF, który zabezpiecza przed ryzykiem walutowym. Celem tych pojazdów jest zapewnienie inwestorom zwrotu bliższego zwrotom krajowych indeksów giełdowych w walucie lokalnej.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Zapewnia inwestorom szeroką ekspozycję na rozwijającą się indyjską gospodarkę lub jej segment poprzez zdywersyfikowane aktywa.
Indie są bezpieczniejsze niż wiele innych krajów na rynkach wschodzących, ale nadal stwarzają znacznie większe ryzyko inwestycyjne niż gospodarki dojrzałe.
Indyjski fundusz giełdowy (ETF) śledzi łączne wyniki papierów wartościowych notowanych na giełdzie w Indiach.
Indeksy dla tych ETF-ów do śledzenia obejmują zakres od tych obejmujących klasyczne akcje o dużej kapitalizacji do mniejszych spółek, akcji konsumenckich i byłych przedsiębiorstw państwowych.
