Indien ETF'er

Hvad er en Indien ETF?

En Indien børshandlet fond (ETF) er et finansielt instrument designet til at spore resultaterne af en kurv af værdipapirer noteret på en børs i Indien. En Indien ETF kan afspejle afkastene fra et større indeks, en gruppe af sektorer eller forskellige cap-størrelser, hvilket giver investorer en bred eksponering til den spirende indiske økonomi, eller et segment af det, gennem et diversificeret aktiv.

Der er en hel del børser, der opererer i Indien, hvor den mest populære er National Stock Exchange of India (NSE). NSE, en af de største i verden med hensyn til transaktioner, giver adgang til de mest handlede aktier i Indien, såvel som forskellige indekser,. som ETF'er kan spore, herunder NIFTY 50 - en samling af de største, mest likvide værdipapirer opført i landet.

Forstå en Indien ETF

Indien er et af de mest eftertragtede markeder for investorer, selvom det ikke er særlig nemt at investere i landet. Aktiepluk der er en vanskelig opgave forbeholdt dem med et anstændigt kendskab til indenlandske virksomheder, lokal dynamik og en betydelig risikoappetit. Det er også fyldt med problemer: At investere direkte i Indien kræver at overvinde udfordrende regulatoriske hindringer, mens man tager offshore-ruten ved at købe globale og amerikanske depotbeviser (ADR'er) har en række ugunstige juridiske og skattemæssige konsekvenser.

Det efterlader ETF'er som uden tvivl den bedste måde at udnytte Indien på. Disse billige køretøjer er noteret på børser, handles hele dagen ligesom almindelige aktier og er normalt passivt forvaltet,. hvilket betyder, at de sigter mod at replikere resultaterne af et bredt aktiemarked eller en specifik sektor eller trend i stedet for at håndplukke individuelle vindere, ved at afspejler beholdningen af et udpeget indeks — en hypotetisk portefølje af værdipapirer,. der repræsenterer et bestemt marked eller et segment af det.

Fra februar 2021 er der 12 ETF'er investeret i indiske aktier ifølge ETFdb.com. En stor del af dem følger MSCI India- eller NIFTY 50-indeksene med en stor virksomhedsbias. Andre fokuserer på mere nicheområder, såsom small-caps,. forbrugeraktier og tidligere statsejede virksomheder.

Investorer kan også få eksponering mod Indien gennem emerging markets-fonde og BRIC ETF'er,. som begge har en tendens til at have en høj procentdel af landets aktier.

Eksempel på en indisk ETF

Med aktiver under forvaltning (AUM) på 5,3 milliarder USD i februar 2021 er iShares MSCI India ETF (INDA) langt den største ETF, der opererer i Indien.INDA sigter mod at give et lignende afkast til MSCI India Index, hvis 84 bestanddele repræsenterer omkring 85 procent af det indiske aktiemarked .

Fonden hælder mod finansiel og har en omkostningsprocent på 0,69 procent. Det multinationale energikonglomerat Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) styrer den øverste individuelle aktieallokering med en vægtning på 9 procent .

Fordele ved en Indien ETF

Indien huser 18 procent af den globale befolkning, har den tredjestørste købekraftsparitet (PPP) i verden, og sideløbende er Kina på vej til at overgå USA som den største økonomi på planeten. Disse karakteristika og udsigter er rigeligt . af muligheder for indenlandsk baserede virksomheder til at udnytte og potentielt mundrette afkast for investorer med ejerandele i dem.

Alle tegn peger på endnu mere høj encifret vækst i bruttonationalproduktet (GPD) i flere år fremover. Eksperter forventer større indførelse af elektroniske betalingsplatforme, vækst i en mellemindkomstgruppe og øget forbrugerforbrug for at styrke den allerede boomende økonomi og i forlængelse heraf aktiemarkedet.

###Vigtigt

Indiens økonomi er bedst kendt for sit vidensbaserede arbejde, såsom informationsteknologi, finans og sundhedspleje.

I løbet af det næste årti er eksperter overbevist om, at især finanssektoren, forbrugernes skønsmæssige og teknologiske sektorer vil understøtte et afkast over gennemsnittet. Det lover godt for indiske ETF'ers ydeevne.

Kritik af en Indien ETF

Indiens liberale økonomiske politikker og mangeårige parlamentariske demokrati betyder, at det i vid udstrækning anses for at være en sikrere investeringsdestination end mange af dets naboregioner. Det er dog stadig et spil på nye markeder, og det har derfor en højere risiko end mere modne markeder. Potentielle belønninger er enorme, men det samme er chancerne for store tab.

Under premierminister Narendra Modi gennemgår Indien en række ambitiøse programmer, herunder demonetisering,. implementering af en vare- og serviceskat (GST) og nedgearing af virksomheder, som hver især kan antænde en afmatning.

Derudover står nationen over for en kamp op ad bakke, der går fra et vækstmarked til en udviklet økonomi. Landet skal forbedre økonomien, men også offentlig politik, internationale relationer, menneskerettigheder og grundlæggende infrastruktur. Manglende håndtering af hvert segment kan resultere i en tilbagetrækning af udenlandske investorer, afmatning i økonomisk vækst og tilbagetrækninger på aktiemarkedet.

Det er også værd at huske på, at ethvert afkast, der genereres fra disse køretøjer, kan reduceres med højere gebyrer end normalt. Internationale investeringer støder på øgede vekselomkostninger og mæglergebyrer,. hvilket betyder, at ETF'er, der henvender sig til det indiske marked, opkræver højere udgiftsforhold end de fleste indenlandske fonde.

Særlige overvejelser

###Valutarisiko

Mange investorer undervurderer de virkninger, som valutaudsving kan have på det samlede afkast. Når du har en andel i en offshore-virksomhed, satser du også på dens valuta.

Desværre har den indiske rupi været dårligere end andre store globale valutaer i løbet af de sidste par årtier. En svag valuta øger landets eksportambitioner og hjælper indiske virksomheder med at sælge varer internationalt. Det tærer også på oversøiske investorers afkast.

Mange indiske ETF'er handles i amerikanske dollars. De er dog stadig udsat for valutarisikoen på deres underliggende værdipapirer.

I perioder med dollarstyrke og depreciering af rupees kan det være fornuftigt at undersøge investeringer i en ETF, der afdækker valutarisiko. Målet med disse køretøjer er at give investorer et afkast tættere på afkastet i lokal valuta af et lands aktiemarkedsindeks.

##Højdepunkter

Det giver investorer en bred eksponering til den spirende indiske økonomi, eller et segment af den, gennem et diversificeret aktiv.
Indien er mere sikkert end mange andre vækstmarkedsdestinationer, men udgør stadig meget højere investeringsrisici end modne økonomier.
En Indien børshandlet fond (ETF) sporer den kollektive præstation for værdipapirer noteret på en børs i Indien.
Indekser for disse ETF'er at spore spænder fra dem, der dækker klassiske large cap-aktier til mindre virksomheder, forbrugeraktier og tidligere statsejede virksomheder.