Índia ETF

O que é um ETF da Índia?

Um fundo negociado em bolsa da Índia (ETF) é um instrumento financeiro projetado para acompanhar o desempenho de uma cesta de títulos listados em uma bolsa de valores na Índia. Um ETF da Índia pode espelhar os retornos de um grande índice, grupo de setores ou diferentes tamanhos de capitalização, proporcionando aos investidores uma ampla exposição à florescente economia indiana, ou a um segmento dela, por meio de um ativo diversificado.

Existem algumas bolsas operando na Índia, sendo a mais popular a Bolsa Nacional de Valores da Índia (NSE). O NSE, um dos maiores do mundo em termos de transações, fornece acesso às ações mais negociadas na Índia, bem como a diferentes índices para ETFs acompanharem, incluindo o NIFTY 50 – uma coleção dos maiores e mais líquidos títulos listados no país.

Entendendo um ETF da Índia

A Índia é um dos mercados mais procurados pelos investidores, embora investir no país não seja particularmente fácil. A seleção de ações ali é uma tarefa difícil reservada para quem tem um bom conhecimento das empresas nacionais, dinâmicas locais e um grande apetite pelo risco. Também está cheio de problemas: investir diretamente na Índia exige superar obstáculos regulatórios desafiadores, enquanto seguir a rota offshore comprando recibos de depósito globais e americanos (ADRs) vem com uma série de implicações legais e fiscais desfavoráveis.

Isso deixa os ETFs como indiscutivelmente a melhor maneira de explorar a Índia. Esses veículos de baixo custo são listados em bolsas, são negociados ao longo do dia como ações ordinárias e geralmente são gerenciados de forma passiva,. o que significa que eles visam replicar o desempenho de um amplo mercado de ações ou setor ou tendência específico, em vez de escolher vencedores individuais, por espelhando as participações de um índice designado — uma carteira hipotética de títulos representando um mercado específico ou um segmento dele.

Em fevereiro de 2021, havia 12 ETFs investidos em ações indianas, de acordo com o ETFdb.com. Uma grande parte deles rastreia o MSCI India ou o NIFTY 50, índices com viés de grandes empresas. Outros se concentram em áreas mais de nicho, como pequenas capitalizações,. ações de consumo e ex-empresas estatais.

Os investidores também podem obter exposição à Índia por meio de fundos de mercados emergentes e ETFs BRIC,. os quais tendem a apresentar uma alta porcentagem das ações do país.

Exemplo de um ETF indiano

Com ativos sob gestão (AUM) de US$ 5,3 bilhões em fevereiro de 2021, o iShares MSCI India ETF (INDA) é de longe o maior ETF em operação na Índia . representam cerca de 85 por cento do mercado de ações indiano .

O fundo se inclina para o setor financeiro e carrega uma taxa de despesas de 0,69%. O conglomerado multinacional de energia Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) comanda a maior alocação de ações individuais com uma ponderação de 9% .

Benefícios de um ETF da Índia

A Índia abriga 18% da população global, tem a terceira maior paridade de poder de compra (PPC) do mundo e, ao lado, a China está a caminho de superar os EUA como a maior economia do planeta . de oportunidades para empresas sediadas no país para capitalizar e retornos potencialmente de dar água na boca para investidores com participações nelas.

produto interno bruto (PIB) de um dígito nos próximos anos. Especialistas esperam maior adoção de plataformas de pagamento eletrônico, crescimento de um grupo de renda média e aumento dos gastos do consumidor para fortalecer a economia já em expansão e, por extensão, seu mercado de ações.

Importante

A economia da Índia é mais conhecida por seu trabalho baseado em conhecimento, como tecnologia da informação, finanças e saúde.

Na próxima década, os especialistas estão confiantes de que os setores financeiro, de consumo discricionário e de tecnologia, em particular, darão suporte a retornos acima da média. Isso é um bom presságio para o desempenho dos ETFs da Índia.

Críticas a um ETF da Índia

As políticas econômicas liberais da Índia e a democracia parlamentar de longa data significam que a Índia é amplamente considerada um destino de investimento mais seguro do que muitas de suas regiões vizinhas. No entanto, ainda é uma jogada de mercado emergente e, portanto, apresenta um risco maior do que os mercados mais maduros. As recompensas potenciais são enormes, mas também são as chances de registrar grandes perdas.

Sob o governo do primeiro-ministro Narendra Modi, a Índia está passando por uma série de programas ambiciosos, incluindo desmonetização,. implementação de um imposto sobre bens e serviços (GST) e desalavancagem corporativa,. cada um dos quais pode desencadear uma desaceleração.

Além disso, o país enfrenta uma batalha difícil na transição de um mercado emergente para uma economia desenvolvida. O país deve melhorar a economia, mas também as políticas públicas, as relações internacionais, os direitos humanos e a infraestrutura básica. A não abordagem de cada segmento pode resultar na retirada de investidores estrangeiros, desaceleração do crescimento econômico e rebaixamento do mercado de ações.

Também vale a pena ter em mente que quaisquer retornos gerados por esses veículos podem ser reduzidos por taxas mais acentuadas do que o normal. Os investimentos internacionais encontram custos de câmbio e taxas de corretagem aumentados,. o que significa que os ETFs que atendem ao mercado indiano cobram taxas de despesas mais altas do que a maioria dos fundos domésticos.

Considerações Especiais

Risco cambial

Muitos investidores subestimam os efeitos que as flutuações da moeda podem ter nos retornos totais. Quando você detém uma participação em um negócio offshore, também está apostando em sua moeda.

Infelizmente, a rupia indiana teve um desempenho inferior em relação a outras grandes moedas globais nas últimas décadas. Uma moeda fraca impulsiona as ambições de exportação do país,. ajudando as empresas indianas a vender mercadorias internacionalmente. Também consome os retornos dos investidores estrangeiros.

Muitos ETFs da Índia são negociados em dólares americanos. Eles ainda estão, no entanto, expostos ao risco cambial de seus títulos subjacentes.

Durante períodos de força do dólar e desvalorização da rúpia, pode ser sensato explorar o investimento em um ETF que proteja o risco cambial. O objetivo desses veículos é dar aos investidores um retorno mais próximo dos retornos em moeda local dos índices do mercado de ações de um país.

Destaques

• Oferece aos investidores uma ampla exposição à florescente economia indiana, ou a um segmento dela, por meio de um ativo diversificado.

• A Índia é mais segura do que muitos outros destinos de mercados emergentes, mas ainda apresenta riscos de investimento muito maiores do que as economias maduras.

• Um fundo negociado em bolsa da Índia (ETF) acompanha o desempenho coletivo dos títulos listados em uma bolsa de valores na Índia.

• Os índices para acompanhar esses ETFs variam desde aqueles que cobrem ações clássicas de grande capitalização até empresas menores, ações de consumidores e empresas ex-estatais.