ETF India

Apakah itu ETF India?

Dana dagangan bursa India (ETF) ialah instrumen kewangan yang direka untuk menjejaki prestasi sekumpulan sekuriti yang disenaraikan di bursa saham di India. ETF India mungkin mencerminkan pulangan indeks utama, kumpulan sektor atau saiz had yang berbeza, memberikan pelabur pendedahan luas kepada ekonomi India yang sedang berkembang, atau sebahagian daripadanya, melalui aset yang pelbagai.

Terdapat beberapa bursa yang beroperasi di India, dengan yang paling popular ialah Bursa Saham Nasional India (NSE). NSE, salah satu yang terbesar di dunia dari segi urus niaga, menyediakan akses kepada saham yang paling banyak didagangkan di India, serta indeks yang berbeza untuk dijejaki oleh ETF, termasuk NIFTY 50 — koleksi sekuriti terbesar dan paling cair yang disenaraikan. dalam negara.

Memahami ETF India

India adalah salah satu pasaran yang paling dicari oleh pelabur, walaupun melabur di negara itu tidak begitu mudah. Memilih saham di sana adalah tugas yang sukar dikhaskan untuk mereka yang mempunyai pengetahuan yang baik tentang syarikat domestik, dinamik tempatan dan selera yang besar untuk risiko. Ia juga penuh dengan masalah: Melabur secara langsung di India memerlukan mengatasi halangan pengawalseliaan yang mencabar, sambil mengambil laluan luar pesisir dengan membeli resit depositori (ADR) global dan Amerika datang dengan beberapa siri implikasi undang-undang dan cukai yang tidak menguntungkan.

Itu menjadikan ETF sebagai cara terbaik untuk memanfaatkan India. Kenderaan kos rendah ini disenaraikan di bursa, berdagang sepanjang hari sama seperti saham biasa dan biasanya diuruskan secara pasif,. bermakna ia bertujuan untuk meniru prestasi pasaran ekuiti yang luas atau sektor atau aliran tertentu, dan bukannya memilih pemenang individu, dengan mencerminkan pegangan indeks yang ditetapkan — portfolio hipotesis sekuriti yang mewakili pasaran tertentu atau segmennya.

Sehingga Februari 2021, terdapat 12 ETF yang dilaburkan dalam ekuiti India, menurut ETFdb.com. Sebahagian besar daripadanya menjejaki MSCI India atau NIFTY 50, indeks dengan berat sebelah syarikat yang besar. Yang lain menumpukan pada lebih banyak bidang khusus, seperti modal kecil,. saham pengguna dan perusahaan bekas milik negara.

Pelabur juga boleh mendapatkan pendedahan kepada India melalui dana pasaran baru muncul dan BRIC ETF,. yang kedua-duanya cenderung menampilkan peratusan tinggi ekuiti negara.

Contoh ETF India

Dengan aset di bawah pengurusan (AUM) sebanyak $5.3 bilion pada Februari 2021, iShares MSCI India ETF ( INDA ) setakat ini merupakan ETF terbesar yang beroperasi di India. mewakili kira - kira 85 peratus daripada pasaran saham India

Dana itu condong ke arah kewangan dan membawa nisbah perbelanjaan sebanyak 0.69 peratus. Konglomerat tenaga multinasional Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) menguasai peruntukan saham individu teratas dengan wajaran 9 peratus .

Faedah ETF India

itu , China berada di landasan untuk mengatasi AS sebagai ekonomi terbesar di planet ini. peluang bagi syarikat tempatan untuk memanfaatkan dan berpotensi memberi pulangan yang menggiurkan bagi pelabur yang mempunyai kepentingan di dalamnya.

keluaran dalam negara kasar (GPD) satu digit yang lebih tinggi untuk beberapa tahun akan datang. Pakar menjangkakan penggunaan lebih besar bagi platform pembayaran elektronik, pertumbuhan kumpulan berpendapatan sederhana dan peningkatan perbelanjaan pengguna untuk mengukuhkan ekonomi yang sudah berkembang pesat dan seterusnya, pasaran sahamnya.

Penting

Ekonomi India terkenal dengan kerja berasaskan pengetahuan, seperti teknologi maklumat, kewangan dan penjagaan kesihatan.

Sepanjang dekad yang akan datang, pakar yakin bahawa sektor kewangan, budi bicara pengguna dan teknologi, khususnya, akan menyokong pulangan melebihi purata. Itu petanda baik untuk prestasi ETF India.

Kritikan terhadap ETF India

Dasar ekonomi liberal India dan demokrasi berparlimen yang telah lama wujud bermakna ia secara meluas dianggap sebagai destinasi pelaburan yang lebih selamat daripada kebanyakan wilayah jirannya. Ia masih merupakan permainan pasaran baru muncul, dan, dengan itu, membawa risiko yang lebih tinggi daripada pasaran yang lebih matang. Potensi ganjaran adalah besar, tetapi begitu juga peluang untuk menghantar kerugian besar.

Di bawah Perdana Menteri Narendra Modi, India sedang menjalani beberapa program bercita-cita tinggi, termasuk demonetisasi,. melaksanakan cukai barangan dan perkhidmatan (GST) dan penyahnilaian korporat,. yang setiap satunya boleh mencetuskan kelembapan.

Di samping itu, negara menghadapi cabaran sukar untuk beralih daripada pasaran baru muncul kepada ekonomi maju. Negara mesti meningkatkan ekonomi, tetapi juga dasar awam, hubungan antarabangsa, hak asasi manusia, dan infrastruktur asas. Kegagalan menangani setiap segmen boleh mengakibatkan penarikan balik pelabur asing, pertumbuhan ekonomi yang perlahan dan pengeluaran dalam pasaran saham.

Perlu diingat juga bahawa sebarang pulangan yang dijana daripada kenderaan ini boleh dikurangkan dengan bayaran yang lebih curam daripada biasa. Pelaburan antarabangsa menghadapi peningkatan kos pertukaran dan yuran pembrokeran,. bermakna ETF yang memenuhi keperluan pasaran India mengenakan nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi daripada kebanyakan dana domestik.

Pertimbangan Khas

Risiko Mata Wang

Ramai pelabur memandang rendah kesan turun naik mata wang terhadap jumlah pulangan. Apabila anda memegang kepentingan dalam perniagaan luar pesisir anda juga bertaruh pada mata wangnya juga.

Malangnya, rupee India telah berprestasi rendah berbanding mata wang global utama yang lain sejak beberapa dekad yang lalu. Mata wang yang lemah meningkatkan cita-cita pengeksportan negara,. membantu syarikat India menjual barangan di peringkat antarabangsa. Ia juga memakan pulangan pelabur luar negara.

Banyak ETF India didagangkan dalam dolar AS. Walau bagaimanapun, mereka masih terdedah kepada risiko mata wang sekuriti asas mereka.

Semasa tempoh kekuatan dolar dan kejatuhan nilai rupee, mungkin wajar untuk meneroka pelaburan dalam ETF yang melindungi risiko mata wang. Matlamat kenderaan ini adalah untuk memberi pelabur pulangan lebih dekat dengan pulangan mata wang tempatan indeks pasaran saham negara.

Sorotan

• Ia memberikan pelabur pendedahan luas kepada ekonomi India yang sedang berkembang, atau sebahagian daripadanya, melalui aset yang pelbagai.

• India lebih selamat daripada banyak destinasi pasaran baru muncul lain tetapi masih menimbulkan risiko pelaburan yang jauh lebih tinggi daripada ekonomi matang.

• Dana dagangan bursa (ETF) India menjejaki prestasi kolektif sekuriti yang disenaraikan di bursa saham di India.

• Indeks untuk ETF ini untuk mengesan julat daripada yang meliputi ekuiti bermodal besar klasik kepada syarikat yang lebih kecil, saham pengguna dan perusahaan bekas milik negara.