Indien ETF

Vad är en Indien ETF?

En Indien börshandlad fond (ETF) är ett finansiellt instrument utformat för att spåra resultatet för en korg med värdepapper noterad på en börs i Indien. En Indien ETF kan spegla avkastningen för ett större index, en grupp av sektorer eller olika bolagsstorlekar, vilket ger investerare en bred exponering mot den spirande indiska ekonomin, eller ett segment av den, genom en diversifierad tillgång.

Det finns en hel del börser som är verksamma i Indien, där den mest populära är National Stock Exchange of India (NSE). NSE, en av de största i världen när det gäller transaktioner, ger tillgång till de mest omsatta aktierna i Indien, såväl som olika index för ETF:er att spåra, inklusive NIFTY 50 - en samling av de största och mest likvida värdepapper som är noterade i landet.

Förstå en Indien ETF

Indien är en av de mest eftertraktade marknaderna för investerare, även om det inte är särskilt lätt att investera i landet. Aktieplockning där är en svår uppgift som är reserverad för dem med god kunskap om inhemska företag, lokal dynamik och en stor riskaptit. Det är också fyllt med problem: Att investera direkt i Indien kräver att man övervinner utmanande regulatoriska hinder, samtidigt som man tar offshorevägen genom att köpa globala och amerikanska depåbevis (ADR) kommer med en rad ogynnsamma juridiska och skattemässiga konsekvenser.

Det lämnar ETF:er som utan tvekan det bästa sättet att utnyttja Indien. Dessa lågprisfordon är noterade på börser, handlas under hela dagen precis som vanliga aktier och hanteras vanligtvis passivt,. vilket innebär att de syftar till att replikera resultatet för en bred aktiemarknad eller specifik sektor eller trend, snarare än att handplocka enskilda vinnare, genom att som speglar innehaven av ett angivet index — en hypotetisk portfölj av värdepapper som representerar en viss marknad eller ett segment av den.

Från och med februari 2021 finns det 12 ETF:er investerade i indiska aktier, enligt ETFdb.com. En stor del av dem följer MSCI India eller NIFTY 50, index med en stor företagsbias. Andra fokuserar på mer nischade områden, såsom småbolag,. konsumentaktier och tidigare statligt ägda företag.

Investerare kan också få exponering mot Indien genom tillväxtmarknadsfonder och BRIC ETF:er,. som båda tenderar att ha en hög andel av landets aktier.

Exempel på en indisk ETF

Med tillgångar under förvaltning (AUM) på 5,3 miljarder USD i februari 2021 är iShares MSCI India ETF (INDA) den överlägset största ETF som är verksam i Indien.INDA syftar till att ge en liknande avkastning till MSCI India Index, vars 84 beståndsdelar representerar ungefär 85 procent av den indiska aktiemarknaden

Fonden lutar mot finansiellt och har en kostnadskvot på 0,69 procent. Det multinationella energikonglomeratet Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) leder den bästa individuella aktietilldelningen med en vikt på 9 procent .

Fördelar med en Indien ETF

Indien hyser 18 procent av den globala befolkningen, har den tredje största köpkraftspariteten (PPP) i världen och vid sidan av är Kina på väg att överträffa USA som den största ekonomin på planeten. Dessa egenskaper och framtidsutsikter är många av möjligheter för inhemska företag att dra nytta av och potentiellt aptitretande avkastning för investerare med andelar i dem.

Alla tecken pekar på ännu mer hög ensiffrig bruttonationalprodukt (BPD) tillväxt under flera år framöver. Experter förväntar sig ökad användning av elektroniska betalningsplattformar, tillväxt av en medelinkomstgrupp och ökade konsumentutgifter för att stärka den redan blomstrande ekonomin och i förlängningen dess aktiemarknad.

Viktigt

Indiens ekonomi är mest känd för sitt kunskapsbaserade arbete, såsom informationsteknik, finans och hälsovård.

Under det kommande decenniet är förståsigpåare övertygade om att finanssektorer, konsumentsektorer och tekniksektorer, i synnerhet, kommer att stödja avkastning över genomsnittet. Det bådar gott för resultatet av Indien ETF:er.

Kritik av en Indien ETF

Indiens liberala ekonomiska politik och långvariga parlamentariska demokrati innebär att det allmänt anses vara en säkrare investeringsdestination än många av dess närliggande regioner. Det är dock fortfarande en framväxande marknad och medför därför en högre risk än mer mogna marknader. Potentiella belöningar är enorma, men det är också chanserna att göra stora förluster.

Under premiärminister Narendra Modi genomgår Indien ett antal ambitiösa program, inklusive avmonetisering,. implementering av en skatt på varor och tjänster (GST) och skuldneddragning av företag,. som vart och ett kan leda till en avmattning.

Dessutom står nationen inför en uppförsbacke som övergår från en framväxande marknad till en utvecklad ekonomi. Landet måste förbättra ekonomin, men också offentlig politik, internationella relationer, mänskliga rättigheter och grundläggande infrastruktur. Underlåtenhet att ta itu med varje segment kan resultera i ett tillbakadragande av utländska investerare, avmattning i ekonomisk tillväxt och nedgångar på aktiemarknaden.

Det är också värt att ha i åtanke att eventuell avkastning som genereras från dessa fordon kan minskas med högre avgifter än vanligt. Internationella investeringar möter ökade växlingskostnader och mäklaravgifter,. vilket innebär att ETF:er som riktar sig till den indiska marknaden tar ut högre kostnadskvoter än de flesta inhemska fonder.

Särskilda överväganden

Valutarisk

Många investerare underskattar de effekter som valutafluktuationer kan ha på totalavkastningen. När du har en andel i ett offshore-företag satsar du också på dess valuta.

Tyvärr har den indiska rupien underpresterat mot andra stora globala valutor under de senaste decennierna. En svag valuta stärker landets exportambitioner och hjälper indiska företag att sälja varor internationellt. Det tär också på utländska investerares avkastning.

Många indiska ETF:er handlas i amerikanska dollar. De är dock fortfarande exponerade för valutarisken för sina underliggande värdepapper.

Under perioder av dollarstyrka och rupier depreciering kan det vara klokt att undersöka att investera i en ETF som säkrar valutarisk. Målet med dessa fordon är att ge investerare en avkastning närmare den lokala valutaavkastningen för ett lands aktiemarknadsindex.

Höjdpunkter

– Det ger investerare en bred exponering mot den spirande indiska ekonomin, eller ett segment av den, genom en diversifierad tillgång.

– Indien är säkrare än många andra tillväxtmarknadsdestinationer men utgör fortfarande mycket högre investeringsrisker än mogna ekonomier.

• En Indien börshandlad fond (ETF) spårar den kollektiva utvecklingen för värdepapper noterade på en börs i Indien.

• Index för dessa ETF:er att spåra sträcker sig från de som täcker klassiska storbolagsaktier till mindre företag, konsumentaktier och före detta statligt ägda företag.