Индия ETF

Что такое индийский ETF?

Индийский биржевой фонд (ETF) — это финансовый инструмент, предназначенный для отслеживания показателей корзины ценных бумаг, котирующихся на фондовой бирже в Индии. Индийский ETF может отражать доходность основного индекса, группы секторов или различных размеров капитализации, предоставляя инвесторам широкий доступ к растущей индийской экономике или ее сегменту через диверсифицированный актив.

В Индии работает довольно много бирж, наиболее популярной из которых является Национальная фондовая биржа Индии (NSE). NSE, одна из крупнейших в мире с точки зрения транзакций, предоставляет доступ к наиболее широко торгуемым акциям в Индии, а также к различным индексам для отслеживания ETF, в том числе NIFTY 50 — набору крупнейших и наиболее ликвидных ценных бумаг. в стране.

Понимание индийского ETF

Индия является одним из самых востребованных рынков для инвесторов, хотя инвестировать в эту страну не так-то просто. Выбор акций — сложная задача для тех, кто хорошо знает отечественные компании, местную динамику и склонен к риску. Это также чревато проблемами: инвестирование напрямую в Индию требует преодоления сложных нормативных препятствий, в то время как выбор офшорного пути путем покупки глобальных и американских депозитарных расписок (АДР) сопряжен с рядом неблагоприятных юридических и налоговых последствий.

Это делает ETF, пожалуй, лучшим способом выйти на рынок Индии. Эти недорогие инструменты котируются на биржах, торгуются в течение дня, как обычные акции, и обычно управляются пассивно,. что означает, что они нацелены на то, чтобы воспроизвести результаты широкого фондового рынка или конкретного сектора или тенденции, а не выбирать отдельных победителей вручную. отражение вложений определенного индекса — гипотетического портфеля ценных бумаг,. представляющего определенный рынок или его сегмент.

По данным ETFdb.com, по состоянию на февраль 2021 года в индийские акции инвестировали 12 ETF. Большая часть из них отслеживает индексы MSCI India или NIFTY 50 с уклоном в сторону крупных компаний. Другие сосредоточены на более нишевых областях, таких как компании с малой капитализацией,. потребительские акции и бывшие государственные предприятия.

Инвесторы также могут получить доступ к Индии через фонды развивающихся рынков и ETF стран БРИК,. которые, как правило, имеют высокий процент акций страны.

Пример индийского ETF

Имея активы под управлением (AUM) в размере 5,3 млрд долларов США по состоянию на февраль 2021 года, iShares MSCI India ETF (INDA) на сегодняшний день является крупнейшим ETF, работающим в Индии . представляют примерно 85 процентов индийского фондового рынка .

Фонд склоняется к финансам и имеет коэффициент расходов 0,69 процента. Многонациональный энергетический конгломерат Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) занимает первое место по размещению отдельных акций с весом 9 процентов .

Преимущества индийского ETF

В Индии проживает 18 процентов населения мира, она занимает третье место в мире по паритету покупательной способности (ППС), и, наряду с этим, Китай находится на пути к тому, чтобы превзойти США в качестве крупнейшей экономики на планете . возможностей для отечественных компаний извлечь выгоду и потенциально аппетитные доходы для инвесторов с долями в них.

Все признаки указывают на еще более высокие однозначные цифры роста валового внутреннего продукта (ВВП) в ближайшие годы. Эксперты ожидают, что более широкое внедрение платформ электронных платежей, рост группы со средним уровнем дохода и увеличение потребительских расходов укрепят и без того быстро развивающуюся экономику и, соответственно, ее фондовый рынок.

Важно

Экономика Индии наиболее известна своей наукоемкой работой, такой как информационные технологии, финансы и здравоохранение.

Эксперты уверены, что в течение следующего десятилетия финансовый, потребительский и технологический секторы, в частности, будут поддерживать доходность выше среднего. Это служит хорошим предзнаменованием для работы индийских ETF.

Критика индийского ETF

Либеральная экономическая политика Индии и давняя парламентская демократия означают, что она считается более безопасным местом для инвестиций, чем многие соседние регионы. Тем не менее, это все еще игра на развивающемся рынке, и поэтому она сопряжена с более высоким риском, чем на более зрелых рынках. Потенциальные вознаграждения огромны, но также велики и шансы понести большие убытки.

При премьер-министре Нарендре Моди в Индии реализуется ряд амбициозных программ, включая демонетизацию,. введение налога на товары и услуги (GST) и снижение доли заемных средств корпораций,. каждая из которых может вызвать замедление темпов роста.

Кроме того, стране предстоит тяжелая битва за переход от страны с формирующимся рынком к экономике с развитой экономикой. Страна должна улучшить экономику, а также государственную политику, международные отношения, права человека и базовую инфраструктуру. Отсутствие внимания к каждому сегменту может привести к уходу иностранных инвесторов, замедлению экономического роста и спаду на фондовом рынке.

Также стоит иметь в виду, что любые доходы, полученные от этих транспортных средств, могут быть сокращены за счет более высоких, чем обычно, комиссий. Международные инвестиции сталкиваются с повышенными обменными расходами и брокерскими сборами,. а это означает, что ETF, обслуживающие индийский рынок, взимают более высокие коэффициенты расходов, чем большинство местных фондов.

Особые соображения

Валютный риск

Многие инвесторы недооценивают влияние колебаний валютных курсов на общую прибыль. Когда вы владеете долей в оффшорном бизнесе, вы также делаете ставку на его валюту.

К сожалению, за последние несколько десятилетий индийская рупия отставала от других основных мировых валют. Слабая валюта подстегивает экспортные амбиции страны, помогая индийским компаниям продавать товары на международном уровне. Это также съедает доходы зарубежных инвесторов.

Многие индийские ETF торгуются в долларах США. Однако они по-прежнему подвержены валютному риску своих базовых ценных бумаг.

В периоды укрепления доллара и снижения курса рупии может быть целесообразным инвестировать в ETF, который хеджирует валютные риски. Цель этих инструментов - дать инвесторам доходность, близкую к доходности индексов фондового рынка страны в местной валюте.

Особенности

• Он предоставляет инвесторам широкий доступ к растущей индийской экономике или ее сегменту через диверсифицированный актив.

• Индия более безопасна, чем многие другие страны с формирующимся рынком, но все же сопряжена с гораздо более высокими инвестиционными рисками, чем страны с развитой экономикой.

• Индийский биржевой фонд (ETF) отслеживает совокупную эффективность ценных бумаг, котирующихся на фондовой бирже в Индии.

• Индексы для этих ETF для отслеживания варьируются от индексов, охватывающих классические акции с большой капитализацией, до небольших компаний, потребительских акций и бывших государственных предприятий.