インドETF

##インドETFとは何ですか？

インド為替取引基金（ETF）は、インドの証券取引所に上場されている証券バスケットのパフォーマンスを追跡するために設計された金融商品です。インドETFは、主要なインデックス、セクターのグループ、またはさまざまなキャップサイズの収益を反映し、多様な資産を通じて、急成長するインド経済またはその一部への幅広いエクスポージャーを投資家に提供する場合があります。

インドではかなりの数の取引所が運営されており、最も人気のあるのはインド国立証券取引所（NSE）です。 NSEは、取引の面で世界最大の1つであり、インドで最も広く取引されている株式へのアクセスと、リストされている最大で最も流動性の高い証券のコレクションであるNIFTY50を含むETFのさまざまなインデックスを追跡できます。国内で。

##インドETFを理解する

インドは投資家にとって最も人気のある市場の1つですが、インドへの投資は特に簡単ではありません。国内企業、地元のダイナミクス、そしてリスクに対するかなりの欲求についての十分な知識を持っている人のために予約された難しい仕事があります。また、問題も抱えています。インドに直接投資するには、困難な規制上のハードルを克服する必要があります。一方、グローバルおよび米国預託証券（ADR）を購入してオフショアルートをとるには、一連の不利な法的および税務上の影響が伴います。

そのため、ETFは間違いなくインドを活用するための最良の方法です。これらの低コストの車両は取引所に上場され、普通株と同じように1日中取引され、通常は受動的に管理されます。つまり、個々の勝者を厳選するのではなく、幅広い株式市場または特定のセクターやトレンドのパフォーマンスを再現することを目的としています。指定されたインデックスの保有を反映する—特定の市場またはそのセグメントを表す仮想の証券ポートフォリオ。

ETFdb.comによると、2021年2月の時点で、インドの株式に投資されているETFは12あります。それらの大部分は、大企業のバイアスのあるインデックスであるMSCIIndiaまたはNIFTY50を追跡しています。その他は、小型株、消費者株、国有企業など、よりニッチな分野に焦点を当てています。

新興市場のファンドやBRIC ETFを通じてインドへのエクスポージャーを得ることができます。これらはどちらも、国の株式の高い割合を占める傾向があります。

##インドのETFの例

年2月現在の運用資産（AUM）は53億ドルで、iシェアーズMSCIインドETF（INDA）は、インドで運用されているETFとしては群を抜いて最大です。INDAは、84の構成銘柄を持つMSCIインドインデックスに同様のリターンを提供することを目指しています。インドの株式市場の約85％を占めています。

基金は財務に傾いており、0.69パーセントの費用比率を運びます。多国籍エネルギーコングロマリットのリライアンスインダストリーズリミテッド（RELIANCE.NS）は、9％の加重でトップの個人株式配分を指揮しています。

##インドETFのメリット

インドは世界人口の18％を占め、購買力平価（PPP）は世界で3番目に大きく、中国は地球上で最大の経済国として米国を追い抜こうとしています。これらの特徴と展望は十分に表れています。国内に拠点を置く企業が、彼らに利害関係を持つ投資家のために、そして潜在的に食欲をそそる利益を利用する機会の。

は、今後数年間でさらに高い1桁の国内総生産（GPD）の成長を示しています。専門家は、電子決済プラットフォームの採用の拡大、中所得層の成長、個人消費の増加により、すでに活況を呈している経済、ひいては株式市場を強化することを期待しています。

###重要

インドの経済は、情報技術、金融、ヘルスケアなどの知識ベースの仕事で最もよく知られています。

今後10年間で、専門家は、特に金融、消費者裁量、テクノロジーの各セクターが平均以上のリターンをサポートすると確信しています。これは、インドETFのパフォーマンスにとって良い兆候です。

##インドETFへの批判

インドのリベラルな経済政策と長年にわたる議会の民主主義は、近隣地域の多くよりも安全な投資先であると広く考えられていることを意味します。ただし、これはまだ新興市場であり、したがって、より成熟した市場よりもリスクが高くなります。潜在的な見返りは莫大ですが、大きな損失を出す可能性もあります。

ナレンドラ・モディ首相の下で、インドは、民主化、物品サービス税（GST）の実施、企業のレバレッジ解消など、多くの野心的なプログラムを実施しており、それぞれが減速に火をつける可能性があります。

さらに、国は新興市場から先進国経済へと移行する困難な戦いに直面しています。国は経済を改善しなければなりませんが、公共政策、国際関係、人権、そして基本的なインフラも改善しなければなりません。各セグメントへの対応に失敗すると、外国人投資家の撤退、経済成長の鈍化、株式市場のドローダウンにつながる可能性があります。

また、これらの車両から発生する収益は、通常よりも急な料金で削減される可能性があることも覚えておく価値があります。国際投資は、為替コストと仲介手数料の増加に直面します。つまり、インド市場に対応するETFは、ほとんどの国内ファンドよりも高い費用比率を請求します。

##特別な考慮事項

###通貨リスク

多くの投資家は、通貨の変動がトータルリターンに与える影響を過小評価しています。あなたがオフショアビジネスに出資するとき、あなたはその通貨にも賭けています。

残念ながら、インドルピーは過去数十年にわたって他の主要な世界通貨に対してアンダーパフォームしてきました。通貨安は国の輸出意欲を高め、インド企業が国際的に商品を販売するのを助けます。また、海外投資家のリターンにも食い込んでいます。

多くのインドETFは米ドルで取引されています。ただし、原証券の通貨リスクには依然としてさらされています。

ドル高とルピー安の時期には、通貨リスクをヘッジするETFへの投資を検討するのが賢明かもしれません。これらの手段の目標は、投資家に国の株式市場指数の現地通貨のリターンに近いリターンを提供することです。

##ハイライト

-多様な資産を通じて、投資家に急成長するインド経済またはその一部への幅広いエクスポージャーを提供します。

-インドは他の多くの新興市場の目的地よりも安全ですが、それでも成熟した経済よりもはるかに高い投資リスクをもたらします。

-インド上場投資信託（ETF）は、インドの証券取引所に上場されている証券の総合的なパフォーマンスを追跡します。

-これらのETFの指標は、従来の大型株から中小企業、消費者株、国営企業までの範囲を追跡します。