ETF India

Che cos'è un ETF sull'India?

Un India Exchange-traded fund (ETF) è uno strumento finanziario progettato per tracciare la performance di un paniere di titoli quotati in una borsa valori indiana. Un ETF indiano può rispecchiare i rendimenti di un indice importante, di un gruppo di settori o di diverse dimensioni della capitalizzazione, offrendo agli investitori un'ampia esposizione alla fiorente economia indiana, oa un suo segmento, attraverso un asset diversificato.

Ci sono alcune borse che operano in India, la più popolare è la National Stock Exchange of India (NSE). L'NSE, uno dei più grandi al mondo in termini di transazioni, fornisce l'accesso ai titoli più ampiamente scambiati in India, nonché a diversi indici per gli ETF da tracciare, incluso il NIFTY 50, una raccolta dei titoli più grandi e liquidi quotati nel paese.

Capire un ETF indiano

L'India è uno dei mercati più ricercati dagli investitori, anche se investire nel Paese non è particolarmente facile. La selezione dei titoli è un compito difficile riservato a chi ha una discreta conoscenza delle società nazionali, delle dinamiche locali e una notevole propensione al rischio. È anche irto di problemi: investire direttamente in India richiede il superamento di ostacoli normativi impegnativi, mentre prendere la strada offshore acquistando ricevute di deposito (ADR) globali e americane comporta una serie di implicazioni legali e fiscali sfavorevoli.

Ciò rende gli ETF probabilmente il modo migliore per attingere all'India. Questi veicoli a basso costo sono quotati in borsa, scambiano tutto il giorno proprio come le azioni ordinarie e sono generalmente gestiti passivamente,. il che significa che mirano a replicare l'andamento di un ampio mercato azionario o di un settore o trend specifico, piuttosto che selezionare manualmente i singoli vincitori, da rispecchiando le partecipazioni di un indice designato: un ipotetico portafoglio di titoli che rappresentano un particolare mercato o un segmento di esso.

A febbraio 2021, ci sono 12 ETF investiti in azioni indiane, secondo ETFdb.com.Gran parte di essi replica l'MSCI India o il NIFTY 50, indici con una propensione per le grandi società. Altri si concentrano su aree più di nicchia, come le small cap,. i beni di consumo e le ex imprese statali.

Gli investitori possono anche ottenere esposizione all'India attraverso fondi dei mercati emergenti ed ETF BRIC,. che tendono entrambi a presentare un'alta percentuale delle azioni del paese.

Esempio di ETF indiano

Con un patrimonio in gestione (AUM) di 5,3 miliardi di dollari a febbraio 2021, iShares MSCI India ETF (INDA) è di gran lunga il più grande ETF operante in India.INDA mira a fornire un rendimento simile all'indice MSCI India, i cui 84 componenti rappresentano circa l'85% del mercato azionario indiano .

Il fondo si orienta verso i finanziari e ha un rapporto di spesa dello 0,69%. Il conglomerato energetico multinazionale Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) comanda la prima allocazione di azioni individuali con una ponderazione del 9% .

Vantaggi di un ETF indiano

L'India ospita il 18% della popolazione mondiale, ha la terza parità di potere d'acquisto (PPP) al mondo e, insieme, la Cina è sulla buona strada per superare gli Stati Uniti come la più grande economia del pianeta.Queste caratteristiche e prospettive presentano molte di opportunità per le società nazionali di capitalizzare e rendimenti potenzialmente appetitosi per gli investitori con partecipazioni in esse.

prodotto interno lordo (GPD) a una cifra per diversi anni a venire. Gli esperti si aspettano una maggiore adozione di piattaforme di pagamento elettronico, la crescita di un gruppo a reddito medio e un aumento della spesa dei consumatori per rafforzare l' economia già in forte espansione e, per estensione, il suo mercato azionario.

Importante

L'economia indiana è nota soprattutto per il suo lavoro basato sulla conoscenza, come la tecnologia dell'informazione, la finanza e l'assistenza sanitaria.

Nel prossimo decennio, gli esperti sono fiduciosi che i settori finanziario, dei beni voluttuari e tecnologico, in particolare, sosterranno rendimenti superiori alla media. Ciò fa ben sperare per la performance degli ETF indiani.

Critiche a un ETF indiano

Le politiche economiche liberali dell'India e la democrazia parlamentare di lunga data significano che è ampiamente considerata una destinazione di investimento più sicura rispetto a molte delle sue regioni vicine. È ancora un gioco di mercato emergente, tuttavia, e, quindi, comporta un rischio maggiore rispetto ai mercati più maturi. Le potenziali ricompense sono enormi, ma lo sono anche le possibilità di registrare pesanti perdite.

Sotto il primo ministro Narendra Modi, l'India sta affrontando una serie di programmi ambiziosi, tra cui la demonetizzazione,. l'implementazione di una tassa sui beni e servizi (GST) e il deleveraging aziendale,. ognuno dei quali potrebbe innescare un rallentamento.

Inoltre, la nazione deve affrontare una dura battaglia per passare da un mercato emergente a un'economia sviluppata. Il Paese deve migliorare l'economia, ma anche le politiche pubbliche, le relazioni internazionali, i diritti umani e le infrastrutture di base. L'incapacità di affrontare ciascun segmento potrebbe comportare il ritiro degli investitori stranieri, un rallentamento della crescita economica e ribassi del mercato azionario.

Vale anche la pena ricordare che eventuali rendimenti generati da questi veicoli potrebbero essere ridotti da commissioni più elevate del solito. Gli investimenti internazionali incontrano maggiori costi di cambio e commissioni di intermediazione,. il che significa che gli ETF rivolti al mercato indiano applicano indici di spesa più elevati rispetto alla maggior parte dei fondi nazionali.

Considerazioni speciali

Rischio valutario

Molti investitori sottovalutano gli effetti che le fluttuazioni valutarie possono avere sui rendimenti totali. Quando detieni una partecipazione in un'attività offshore, scommetti anche sulla sua valuta.

Sfortunatamente, la rupia indiana ha sottoperformato rispetto ad altre principali valute globali negli ultimi decenni. Una valuta debole rafforza le ambizioni di esportazione del paese,. aiutando le aziende indiane a vendere merci a livello internazionale. Intacca anche i rendimenti degli investitori esteri.

Molti ETF sull'India sono scambiati in dollari USA. Tuttavia, sono ancora esposti al rischio valutario dei loro titoli sottostanti.

Durante i periodi di forza del dollaro e deprezzamento della rupia, potrebbe essere sensato esplorare l'investimento in un ETF che copra il rischio valutario. L'obiettivo di questi veicoli è offrire agli investitori un rendimento più vicino ai rendimenti in valuta locale degli indici del mercato azionario di un paese.

Mette in risalto

• Fornisce agli investitori un'ampia esposizione alla fiorente economia indiana, oa un suo segmento, attraverso un asset diversificato.

• L'India è più sicura di molte altre destinazioni dei mercati emergenti, ma presenta ancora rischi di investimento molto più elevati rispetto alle economie mature.

• Un fondo quotato in borsa (ETF) indiano tiene traccia della performance collettiva di titoli quotati in una borsa valori indiana.

• Gli indici per questi ETF da tracciare vanno da quelli che coprono le classiche azioni a grande capitalizzazione alle società più piccole, ai beni di consumo e alle ex imprese statali.