Indien-ETF
Was ist ein Indien-ETF?
Ein India Exchange Traded Fund (ETF) ist ein Finanzinstrument zur Nachbildung der Wertentwicklung eines Wertpapierkorbs, der an einer Börse in Indien notiert ist. Ein Indien-ETF kann die Renditen eines großen Index, einer Gruppe von Sektoren oder unterschiedlicher Kapitalisierungsgrößen widerspiegeln und Anlegern über ein diversifiziertes Vermögen ein breites Engagement in der aufstrebenden indischen Wirtschaft oder einem Segment davon bieten.
In Indien gibt es eine ganze Reihe von Börsen, wobei die beliebteste die National Stock Exchange of India (NSE) ist. Die NSE, eine der größten der Welt in Bezug auf Transaktionen, bietet Zugang zu den am häufigsten gehandelten Aktien in Indien sowie zu verschiedenen Indizes,. die ETFs nachbilden können, darunter der NIFTY 50 – eine Sammlung der größten und liquidesten gelisteten Wertpapiere in dem Land.
Einen Indien-ETF verstehen
Indien ist einer der begehrtesten Märkte für Investoren, obwohl Investitionen in dem Land nicht besonders einfach sind. Die Aktienauswahl dort ist eine schwierige Aufgabe, die denjenigen vorbehalten ist, die über ein solides Wissen über einheimische Unternehmen, die lokale Dynamik und einen beträchtlichen Appetit auf Risiko verfügen. Es ist auch voller Probleme: Direktinvestitionen in Indien erfordern die Überwindung anspruchsvoller regulatorischer Hürden, während der Offshore-Weg durch den Kauf globaler und amerikanischer Hinterlegungsscheine (ADRs) mit einer Reihe ungünstiger rechtlicher und steuerlicher Auswirkungen einhergeht.
Damit sind ETFs wohl der beste Weg, um Indien zu erschließen. Diese kostengünstigen Vehikel sind an Börsen notiert, werden den ganzen Tag wie gewöhnliche Aktien gehandelt und werden in der Regel passiv verwaltet,. was bedeutet, dass sie darauf abzielen, die Performance eines breiten Aktienmarktes oder eines bestimmten Sektors oder Trends nachzubilden, anstatt einzelne Gewinner auszuwählen die die Bestände eines bestimmten Index widerspiegeln – ein hypothetisches Wertpapierportfolio,. das einen bestimmten Markt oder ein Segment davon repräsentiert.
Laut ETFdb.com sind im Februar 2021 12 ETFs in indische Aktien investiert. Ein großer Teil von ihnen bildet den MSCI India oder den NIFTY 50 ab, Indizes mit einer Ausrichtung auf große Unternehmen. Andere konzentrieren sich auf eher Nischenbereiche wie Small Caps,. Konsumaktien und ehemalige Staatsunternehmen.
Anleger können sich auch über Emerging-Market-Fonds und BRIC-ETFs in Indien engagieren, die beide tendenziell einen hohen Anteil an Aktien des Landes aufweisen.
Beispiel eines indischen ETF
Mit einem verwalteten Vermögen (AUM) von 5,3 Milliarden US-Dollar (Stand: Februar 2021) ist der iShares MSCI India ETF (INDA) bei weitem der größte in Indien tätige ETF.INDA zielt darauf ab, eine ähnliche Rendite wie der MSCI India Index zu erzielen, der aus 84 Bestandteilen besteht repräsentieren rund 85 Prozent des indischen Aktienmarktes .
Der Fonds tendiert in Richtung Finanzwerte und weist eine Kostenquote von 0,69 Prozent auf. Der multinationale Energiekonzern Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) verfügt mit einer Gewichtung von 9 Prozent über die höchste Einzelaktienallokation .
Vorteile eines Indien-ETF
Indien beherbergt 18 Prozent der Weltbevölkerung, hat die drittgrößte Kaufkraftparität (KKP) der Welt, und daneben ist China auf dem besten Weg, die USA als größte Volkswirtschaft der Welt zu überflügeln. Diese Eigenschaften und Aussichten sind reichlich vorhanden von Möglichkeiten für inländische Unternehmen, Kapital zu schlagen, und potenziell köstliche Renditen für Investoren, die an ihnen beteiligt sind.
Bruttoinlandsprodukts (BIP) im hohen einstelligen Bereich für mehrere Jahre hin. Experten erwarten eine stärkere Akzeptanz elektronischer Zahlungsplattformen, das Wachstum einer Gruppe mit mittlerem Einkommen und steigende Verbraucherausgaben, um die bereits boomende Wirtschaft und damit auch ihren Aktienmarkt zu stärken.
Wichtig
Die indische Wirtschaft ist vor allem für ihre wissensbasierte Arbeit wie Informationstechnologie, Finanzen und Gesundheitswesen bekannt.
In den nächsten zehn Jahren sind Experten zuversichtlich, dass insbesondere die Sektoren Finanzen, Nicht- Basiskonsumgüter und Technologie überdurchschnittliche Renditen unterstützen werden. Das verheißt Gutes für die Performance von Indien-ETFs.
Kritik an einem Indien-ETF
Aufgrund seiner liberalen Wirtschaftspolitik und seiner langjährigen parlamentarischen Demokratie gilt Indien allgemein als sichereres Investitionsziel als viele seiner Nachbarregionen. Es handelt sich jedoch immer noch um Schwellenmärkte und birgt daher ein höheres Risiko als reifere Märkte. Mögliche Belohnungen sind riesig, aber auch die Chancen, schwere Verluste zu verbuchen.
Unter Premierminister Narendra Modi durchläuft Indien eine Reihe ehrgeiziger Programme, darunter Demonetisierung,. Einführung einer Waren- und Dienstleistungssteuer (GST) und Entschuldung von Unternehmen , die jeweils eine Verlangsamung auslösen könnten.
Darüber hinaus steht die Nation vor einem harten Kampf beim Übergang von einem aufstrebenden Markt zu einer entwickelten Wirtschaft. Das Land muss die Wirtschaft verbessern, aber auch die öffentliche Ordnung, die internationalen Beziehungen, die Menschenrechte und die grundlegende Infrastruktur. Wenn nicht jedes Segment angesprochen wird, könnte dies zu einem Rückzug ausländischer Investoren, einer Verlangsamung des Wirtschaftswachstums und Rückgängen am Aktienmarkt führen.
Es ist auch zu bedenken, dass alle mit diesen Vehikeln erzielten Renditen durch höhere Gebühren als üblich geschmälert werden könnten. Internationale Anlagen sind mit erhöhten Umtauschkosten und Maklergebühren konfrontiert,. was bedeutet, dass ETFs, die auf den indischen Markt ausgerichtet sind, höhere Kostenquoten verlangen als die meisten inländischen Fonds.
Besondere Überlegungen
Währungsrisiko
Viele Anleger unterschätzen die Auswirkungen, die Währungsschwankungen auf die Gesamtrendite haben können. Wenn Sie an einem Offshore-Geschäft beteiligt sind, setzen Sie auch auf dessen Währung.
Leider hat sich die indische Rupie in den letzten Jahrzehnten gegenüber anderen wichtigen globalen Währungen unterdurchschnittlich entwickelt. Eine schwache Währung fördert die Exportambitionen des Landes und hilft indischen Unternehmen, Waren international zu verkaufen. Es schmälert auch die Renditen ausländischer Investoren.
Viele Indien-ETFs werden in US-Dollar gehandelt. Sie sind jedoch weiterhin dem Währungsrisiko ihrer zugrunde liegenden Wertpapiere ausgesetzt.
In Zeiten der Dollarstärke und der Abwertung der Rupie könnte es sinnvoll sein, in einen ETF zu investieren, der das Währungsrisiko absichert. Das Ziel dieser Vehikel ist es, den Anlegern eine Rendite zu bieten, die näher an den Renditen der lokalen Währungen der Aktienmarktindizes eines Landes liegt.
Höhepunkte
Er bietet Anlegern über einen diversifizierten Vermögenswert ein breites Engagement in der aufstrebenden indischen Wirtschaft oder einem Teil davon.
Indien ist sicherer als viele andere aufstrebende Märkte, birgt aber immer noch viel höhere Investitionsrisiken als reife Volkswirtschaften.
Ein India Exchange Traded Fund (ETF) bildet die kollektive Wertentwicklung von Wertpapieren ab, die an einer Börse in Indien notiert sind.
Die von diesen ETFs zu verfolgenden Indizes reichen von klassischen Large-Cap-Aktien bis hin zu kleineren Unternehmen, Verbraucheraktien und ehemaligen Staatsunternehmen.
