India ETF

Hva er en India ETF?

Et India børshandlet fond (ETF) er et finansielt instrument designet for å spore ytelsen til en kurv med verdipapirer notert på en børs i India. En India ETF kan gjenspeile avkastningen til en større indeks, gruppe av sektorer eller forskjellige cap-størrelser, og gi investorer bred eksponering mot den spirende indiske økonomien, eller et segment av den, gjennom en diversifisert eiendel.

Det er ganske mange børser som opererer i India, hvor den mest populære er National Stock Exchange of India (NSE). NSE, en av de største i verden når det gjelder transaksjoner, gir tilgang til de mest omsatte aksjene i India, samt forskjellige indekser for ETFer å spore, inkludert NIFTY 50 - en samling av de største og mest likvide verdipapirene som er notert i landet.

Forstå en India ETF

India er et av de mest ettertraktede markedene for investorer, selv om det ikke er spesielt lett å investere i landet. Aksjeplukking der er en vanskelig oppgave forbeholdt de med anstendig kunnskap om innenlandske selskaper, lokal dynamikk og en betydelig risikovilje. Det er også fylt med problemer: Å investere direkte i India krever å overvinne utfordrende regulatoriske hindringer, mens å ta offshore-ruten ved å kjøpe globale og amerikanske depotbeviser (ADR) kommer med en rekke ugunstige juridiske og skattemessige implikasjoner.

Det etterlater ETFer som uten tvil den beste måten å benytte seg av India på. Disse lavprisbilene er notert på børser, handles gjennom dagen akkurat som vanlige aksjer og er vanligvis passivt forvaltet,. noe som betyr at de tar sikte på å gjenskape ytelsen til et bredt aksjemarked eller en spesifikk sektor eller trend, i stedet for å håndplukke individuelle vinnere, ved å som speiler beholdningen til en utpekt indeks - en hypotetisk portefølje av verdipapirer som representerer et bestemt marked eller et segment av det.

Fra februar 2021 er det 12 ETF-er investert i indiske aksjer, ifølge ETFdb.com. En stor del av dem følger MSCI India- eller NIFTY 50-indeksene med en stor selskapsskjevhet. Andre fokuserer på mer nisjeområder, for eksempel små selskaper, forbrukeraksjer og tidligere statseide foretak.

Investorer kan også få eksponering mot India gjennom fremvoksende markeder og BRIC ETFer,. som begge har en høy prosentandel av landets aksjer.

Eksempel på en indisk ETF

Med aktiva under forvaltning (AUM) på 5,3 milliarder dollar per februar 2021, er iShares MSCI India ETF (INDA) den desidert største ETF som opererer i India.INDA har som mål å gi en tilsvarende avkastning til MSCI India Index, hvis 84 bestanddeler representerer omtrent 85 prosent av det indiske aksjemarkedet

Fondet vipper mot finans og har en kostnadsandel på 0,69 prosent. Det multinasjonale energikonglomeratet Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) har den øverste individuelle aksjeallokeringen med en vekt på 9 prosent .

Fordeler med en India ETF

India huser 18 prosent av den globale befolkningen, har den tredje største kjøpekraftspariteten (PPP) i verden, og ved siden av er Kina på vei til å overgå USA som den største økonomien på planeten. Disse egenskapene og utsiktene gir mange av muligheter for innenlandsbaserte selskaper til å kapitalisere på og potensielt appetittvekkende avkastning for investorer med eierandeler i dem.

Alle tegn tyder på enda mer høy ensifret bruttonasjonalprodukt (BNP)-vekst i flere år fremover. Eksperter forventer større bruk av elektroniske betalingsplattformer, vekst i en mellominntektsgruppe og økte forbruksutgifter for å styrke den allerede blomstrende økonomien og i forlengelsen av aksjemarkedet.

Viktig

Indias økonomi er best kjent for sitt kunnskapsbaserte arbeid, som informasjonsteknologi, finans og helsetjenester.

I løpet av det neste tiåret er forståsegpåere overbevist om at finanssektoren, skjønnsmessige forbrukere og teknologisektorer, spesielt, vil støtte avkastning over gjennomsnittet. Det lover godt for resultatene til India ETFer.

Kritikk av en India ETF

Indias liberale økonomiske politikk og langvarige parlamentariske demokrati betyr at det er ansett for å være et tryggere investeringsmål enn mange av naboregionene. Det er imidlertid fortsatt et fremvoksende marked, og har derfor en høyere risiko enn mer modne markeder. Potensielle belønninger er enorme, men det er også sjansene for store tap.

Under statsminister Narendra Modi gjennomgår India en rekke ambisiøse programmer, inkludert demonetisering,. implementering av en skatt på varer og tjenester (GST) og nedbelåning av bedrifter, som hver kan føre til en nedgang.

I tillegg står nasjonen overfor en oppoverbakke kamp som går fra et fremvoksende marked til en utviklet økonomi. Landet må forbedre økonomien, men også offentlig politikk, internasjonale relasjoner, menneskerettigheter og grunnleggende infrastruktur. Unnlatelse av å adressere hvert segment kan føre til tilbaketrekking av utenlandske investorer, nedgang i økonomisk vekst og nedgang i aksjemarkedet.

Det er også verdt å huske på at eventuell avkastning som genereres fra disse kjøretøyene kan reduseres med høyere avgifter enn vanlig. Internasjonale investeringer møter økte vekslingskostnader og megleravgifter,. noe som betyr at ETFer som serverer det indiske markedet krever høyere utgiftsforhold enn de fleste innenlandske fond.

Spesielle hensyn

Valutarisiko

Mange investorer undervurderer effektene valutasvingninger kan ha på totalavkastningen. Når du har en eierandel i en offshore-virksomhet, satser du også på valutaen.

Dessverre har den indiske rupien gitt dårligere resultater mot andre store globale valutaer de siste tiårene. En svak valuta øker landets eksportambisjoner,. og hjelper indiske selskaper med å selge varer internasjonalt. Det spiser også på utenlandske investorers avkastning.

Mange India ETFer handles i amerikanske dollar. De er imidlertid fortsatt eksponert for valutarisikoen til sine underliggende verdipapirer.

I perioder med dollarstyrke og rupi-svekkelse kan det være fornuftig å utforske å investere i en ETF som sikrer valutarisiko. Målet med disse kjøretøyene er å gi investorer en avkastning nærmere den lokale valutaavkastningen til et lands aksjemarkedsindekser.

Høydepunkter

– Det gir investorer bred eksponering mot den spirende indiske økonomien, eller et segment av den, gjennom en diversifisert eiendel.

– India er tryggere enn mange andre fremvoksende markeder, men utgjør fortsatt mye høyere investeringsrisiko enn modne økonomier.

• Et India børshandlet fond (ETF) sporer den kollektive ytelsen til verdipapirer notert på en børs i India.

• Indeksene for disse ETFene å spore varierer fra de som dekker klassiske store aksjer til mindre selskaper, forbrukeraksjer og tidligere statseide foretak.