ब्याज-केवल एआरएम

केवल ब्याज वाला एआरएम क्या है?

एक ब्याज-केवल समायोज्य-दर बंधक (एआरएम) एक प्रकार का बंधक ऋण है जिसमें उधारकर्ता को केवल एक निश्चित अवधि के लिए हर महीने बकाया ब्याज हिस्से का भुगतान करने की आवश्यकता होती है। केवल-ब्याज अवधि के दौरान, प्रत्येक अवधि में केवल अर्जित ब्याज का भुगतान किया जाना चाहिए, और उधारकर्ता को किसी मूलधन का भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है। ब्याज-मात्र अवधि की अवधि बंधक से बंधक तक भिन्न होती है, लेकिन कुछ महीनों से लेकर कई वर्षों तक कहीं भी रह सकती है।

ब्याज-मात्र अवधि के बाद, बंधक को परिशोधन करना चाहिए ताकि बंधक का भुगतान उसकी मूल अवधि के अंत तक किया जा सके। इसका मतलब यह है कि प्रारंभिक ब्याज-केवल अवधि समाप्त होने के बाद मासिक भुगतान में काफी वृद्धि होनी चाहिए। ब्याज-मात्र एआरएम में भी फ्लोटिंग ब्याज दरें होती हैं, जिसका अर्थ है कि हर महीने ब्याज भुगतान बाजार की स्थितियों में बदलाव के कारण होता है।

सिर्फ इंटरेस्ट-ओनली आर्म्स को समझना

ब्याज-केवल समायोज्य दर बंधक जोखिम भरा वित्तीय उत्पाद हो सकते हैं। न केवल उधारकर्ता यह जोखिम मानते हैं कि ब्याज दरें बढ़ेंगी, बल्कि ब्याज-केवल अवधि समाप्त होने के बाद उन्हें एक गुब्बारे के भुगतान का भी सामना करना पड़ेगा। इसके अतिरिक्त, क्योंकि केवल-ब्याज अवधि के दौरान बंधक मूलधन की शेष राशि कम नहीं होती है, जिस दर पर गृह इक्विटी बढ़ती है, या घटती है, वह पूरी तरह से घर-मूल्य प्रशंसा पर निर्भर है। अधिकांश उधारकर्ता ब्याज-केवल एआरएम को केवल-ब्याज अवधि समाप्त होने से पहले पुनर्वित्त करने का इरादा रखते हैं, लेकिन घरेलू इक्विटी में कमी इसे मुश्किल बना सकती है।

रियल एस्टेट बुलबुले के फटने के बाद के वर्षों में ब्याज-केवल समायोज्य दर बंधक, या एआरएम, काफी आलोचना के अधीन आए । चूंकि इस तरह के बंधक ब्याज-केवल अवधि के दौरान सेवा के लिए सस्ती रूप से सस्ती हो सकते हैं, इसलिए उन्हें संभावित मकान मालिकों के घरों को खरीदने के लिए एक तरीके के रूप में विपणन किया गया था जो वे बर्दाश्त नहीं कर सकते थे। क्योंकि 2000 के दशक के शुरुआती वर्षों में अचल संपत्ति की कीमतें इतनी तेज़ी से बढ़ रही थीं, बंधक उधारदाताओं ने कई मकान मालिकों को आश्वस्त किया कि वे केवल ब्याज-एआरएम का उपयोग करके एक महंगा घर खरीद सकते हैं, क्योंकि निरंतर मूल्य प्रशंसा उन उधारकर्ताओं को ब्याज से पहले अपने ऋण को पुनर्वित्त करने में सक्षम बनाती है। -केवल अवधि समाप्त होती है।

बेशक, जब घरों ने मूल्य में सराहना करना बंद कर दिया, तो कई उधारकर्ता बंधक भुगतान के साथ फंस गए थे, जो वे बर्दाश्त कर सकते थे। इससे भी बुरी बात यह है कि अचल संपत्ति के बुलबुले के फटने से अमेरिकी अर्थव्यवस्था मंदी के दौर में चली गई,. इससे कई मकान मालिकों को अपनी नौकरी से हाथ धोना पड़ा, जिससे चुकौती और भी मुश्किल हो गई।

हाइब्रिड एआरएम

एक 5/1 हाइब्रिड एडजस्टेबल-रेट मॉर्गेज ( 5/1 एआरएम ) शुरुआती पांच साल की फिक्स्ड-ब्याज दर अवधि के साथ शुरू होता है, उसके बाद एक दर जो वार्षिक आधार पर समायोजित होती है। शब्द में "5" एक निश्चित दर के साथ वर्षों की संख्या को संदर्भित करता है, और "1" यह दर्शाता है कि उसके बाद दर कितनी बार समायोजित होती है (प्रति वर्ष एक बार)। जैसे, मासिक भुगतान बढ़ सकता है - कभी-कभी नाटकीय रूप से - पाँच वर्षों के बाद।

3/1, 7/1, और 10/1 एआरएम भी हैं। ये ऋण क्रमशः तीन, सात या 10 वर्षों के लिए एक प्रारंभिक निश्चित दर प्रदान करते हैं, जिसके बाद वे सालाना समायोजित होते हैं। अन्य एआरएम संरचनाएं मौजूद हैं, जैसे कि 5/5 और 5/6 एआरएम,. जिसमें पांच साल की प्रारंभिक अवधि भी होती है, जिसके बाद क्रमशः हर पांच साल या हर छह महीने में दर समायोजन होता है। विशेष रूप से, 15/15 एआरएम 15 वर्षों के बाद एक बार समायोजित होते हैं और फिर शेष ऋण के लिए स्थिर रहते हैं। 2/28 और 3/27 एआरएम कम आम हैं ।

ब्याज का उदाहरण-केवल एआरएम

मान लें कि आप $100,000 का ब्याज-मात्र, समायोज्य-दर बंधक 5% पर निकालते हैं, केवल 10 वर्षों की ब्याज दर के साथ, इसके बाद ब्याज और सिद्धांत दोनों के भुगतान के 20 और वर्षों के बाद। यह मानते हुए कि ब्याज दरें 5% पर बनी हुई हैं, आपको पहले दस वर्षों के लिए केवल 417 डॉलर प्रति माह ब्याज का भुगतान करना होगा। जब केवल-ब्याज की अवधि समाप्त होती है, तो हर महीने बकाया राशि दोगुनी हो जाएगी, क्योंकि तब आपको मूलधन के साथ-साथ ब्याज भुगतान करना शुरू करना होगा।

हाइलाइट्स

• केवल ब्याज भुगतान एक निर्दिष्ट समय अवधि के लिए किया जा सकता है, एक विकल्प के रूप में दिया जा सकता है, या अंत में एक गुब्बारा भुगतान के साथ ऋण की अवधि के दौरान समाप्त हो सकता है।

• जबकि ब्याज-केवल बंधक शुरू में कम भुगतान में तब्दील हो जाते हैं, उनका मतलब यह भी है कि आप इक्विटी का निर्माण नहीं कर रहे हैं और केवल ब्याज अवधि समाप्त होने पर भुगतान में उछाल दिखाई देगा।

• एक ब्याज-केवल एआरएम एक समायोज्य बंधक है जहां मूलधन और ब्याज दोनों सहित भुगतानों के विपरीत, केवल ब्याज भुगतान ऋण की प्रारंभिक अवधि के लिए होता है।