ARM solo interessi

Che cos'è un ARM di soli interessi?

Un mutuo a tasso variabile (ARM) è un tipo di mutuo ipotecario in cui il mutuatario è tenuto a pagare solo la quota di interessi dovuta ogni mese per un certo periodo di tempo. Durante il periodo di soli interessi, devono essere pagati solo gli interessi maturati in ciascun periodo e un mutuatario non è tenuto a pagare il capitale dovuto. La durata del periodo di soli interessi varia da mutuo a mutuo, ma può durare da pochi mesi a diversi anni.

Trascorso il periodo di soli interessi, l'ipoteca deve ammortizzare in modo che l'ipoteca venga estinta entro la fine della sua durata originaria. Ciò significa che i pagamenti mensili devono aumentare notevolmente dopo la scadenza del periodo iniziale di soli interessi. Gli ARM solo interessi hanno anche tassi di interesse variabili, il che significa che il pagamento degli interessi dovuti ogni mese cambia nelle condizioni di mercato.

Comprensione degli ARM di solo interesse

I mutui a tasso variabile con solo interesse possono essere prodotti finanziari rischiosi. Non solo i mutuatari si assumono il rischio che i tassi di interesse aumentino, ma dovranno anche affrontare un pagamento in aumento una volta terminato il periodo di soli interessi. Inoltre, poiché il saldo principale del mutuo non viene ridotto durante il periodo di soli interessi, il tasso al quale il patrimonio immobiliare aumenta o diminuisce dipende interamente dall'apprezzamento del prezzo della casa. La maggior parte dei mutuatari intende rifinanziare un ARM a soli interessi prima della fine del periodo di soli interessi, ma una riduzione del capitale proprio può renderlo difficile.

I mutui a tasso variabile di solo interesse, o ARM, sono stati oggetto di molte critiche negli anni successivi allo scoppio della bolla immobiliare degli anni 2000. Poiché tali mutui possono essere allettanti a buon mercato durante il periodo di soli interessi, sono stati commercializzati come un modo per i potenziali proprietari di case di acquistare case che non potevano permettersi. Poiché i prezzi degli immobili si stavano apprezzando così rapidamente nei primi anni del 2000, gli istituti di credito ipotecario hanno convinto molti proprietari di case che avrebbero potuto acquistare una casa costosa utilizzando un ARM a soli interessi, perché il continuo apprezzamento del prezzo avrebbe consentito a quei mutuatari di rifinanziare il proprio prestito prima degli interessi -Scade solo il periodo.

Naturalmente, quando le case hanno smesso di apprezzarsi in termini di valore, molti mutuatari sono rimasti bloccati con rate del mutuo ben al di là di quanto potevano permettersi. Quel che è peggio, poiché lo scoppio della bolla immobiliare ha trascinato l'economia statunitense in recessione , ha anche causato la perdita del lavoro di molti proprietari di case, rendendo il rimborso ancora più difficile.

ARM ibridi

Un mutuo ibrido 5/1 a tasso variabile ( 5/1 ARM ) inizia con un periodo iniziale di cinque anni a tasso fisso, seguito da un tasso che si adegua su base annua. Il "5" nel termine si riferisce al numero di anni con un tasso fisso e "1" si riferisce alla frequenza con cui il tasso si adegua dopo quello (una volta all'anno). Pertanto, i pagamenti mensili possono aumentare, a volte in modo drammatico, dopo cinque anni.

Ci sono anche ARM 3/1, 7/1 e 10/1. Questi prestiti offrono un tasso fisso introduttivo rispettivamente per tre, sette o 10 anni, dopodiché si adeguano ogni anno. Esistono altre strutture ARM, come le ARM 5/5 e 5/6,. che prevedono anche un periodo introduttivo di cinque anni seguito da un adeguamento della tariffa rispettivamente ogni cinque anni o ogni sei mesi. In particolare, 15/15 ARM si adeguano una volta dopo 15 anni e poi rimangono fissi per il resto del prestito. Meno comuni sono 2/28 e 3/27 ARM.

Esempio di ARM di solo interesse

Supponiamo che tu stipuli un mutuo di $ 100.000 a tasso variabile al 5%, con un solo tasso di interesse di 10 anni, seguito da altri 20 anni di pagamenti sia di interessi che di principio. Supponendo che i tassi di interesse rimangano al 5%, dovresti pagare solo $ 417 al mese di interessi per i primi dieci anni. Al termine del periodo di soli interessi, l'importo dovuto ogni mese raddoppierebbe, poiché dovresti quindi iniziare a effettuare i pagamenti del capitale oltre ai pagamenti degli interessi.

Mette in risalto

I pagamenti di soli interessi possono essere effettuati per un periodo di tempo specificato, possono essere concessi come opzione o possono durare per tutta la durata del prestito con un pagamento a palloncino alla fine.
Sebbene i mutui a soli interessi si traducano inizialmente in pagamenti inferiori, significano anche che non stai accumulando capitale e vedrai un aumento dei pagamenti al termine del periodo di soli interessi.
Un ARM a soli interessi è un mutuo regolabile in cui sono dovuti solo i pagamenti degli interessi per il periodo iniziale del prestito, al contrario dei pagamenti che includono sia il capitale che gli interessi.