Rente-Kun ARM
Hvad er en interesse-kun ARM?
Et afdragsfrit rentetilpasningslån (ARM) er en form for realkreditlån,. hvor låntageren kun er forpligtet til at betale den skyldige rentedel hver måned i en bestemt periode. I den afdragsfrie periode skal der kun betales renter, der er påløbet hver periode, og en låntager er ikke forpligtet til at betale ned på skyldig hovedstol. Længden af den afdragsfrie periode varierer fra realkreditlån til realkreditlån, men kan vare alt fra et par måneder til flere år.
Efter den afdragsfrie periode skal realkreditlånet amortiseres,. således at realkreditlånet er betalt af ved udløbet af den oprindelige løbetid. Det betyder, at de månedlige betalinger skal stige betydeligt, efter at den oprindelige afdragsfri periode er udløbet. Rente-kun ARM'er har også en variabel rente, hvilket betyder, at den skyldige rentebetaling hver måned ændrer sig i markedsforholdene.
Forståelse af ARM'er med kun afdrag
Rentejusterbare realkreditlån kan være risikable finansielle produkter. Ikke alene påtager låntagere sig risikoen for, at renten stiger, men de vil også stå over for en voldsom betaling, når den afdragsfrie periode slutter. Desuden, fordi realkreditlånets hovedsaldo ikke reduceres i løbet af afdragsfri perioden, er den hastighed, hvormed boligkapitalen stiger eller falder, helt afhængig af boligprisens værdistigning. De fleste låntagere har til hensigt at refinansiere en afdragsfri ARM, før den afdragsfrie periode slutter, men en reduktion i boligens egenkapital kan gøre dette vanskeligt.
Rentejusterbare realkreditlån, eller ARM'er, kom under en del kritik i årene efter bristningen af 2000'ernes ejendomsboble. Fordi sådanne realkreditlån kan være fristende billige at betjene i den afdragsfrie periode, blev de markedsført som en måde for potentielle husejere at købe boliger, de ikke havde råd til. Fordi ejendomspriserne steg så hurtigt i de tidlige år af 2000'erne, overbeviste realkreditinstitutter mange boligejere om, at de kunne købe et dyrt hjem med en afdragsfri ARM, fordi fortsat prisstigning ville gøre det muligt for disse låntagere at refinansiere deres lån før renten. - kun perioden slutter.
Selvfølgelig, da boliger holdt op med at stige i værdi, stod mange låntagere fast med afdrag på realkreditlån langt ud over, hvad de havde råd til. Hvad værre er, da det bristede i ejendomsboblen trak den amerikanske økonomi ind i recession , fik det også mange boligejere til at miste deres job, hvilket gjorde tilbagebetalingen endnu sværere.
Hybridarme
Et 5/1 hybridt rentetilpasningslån ( 5/1 ARM ) begynder med en indledende femårig rentebindingsperiode efterfulgt af en rente, der justeres på årsbasis. "5" i udtrykket refererer til antallet af år med en fast sats, og "1" henviser til, hvor ofte satsen justeres efter det (en gang om året). Som sådan kan månedlige betalinger stige - nogle gange dramatisk - efter fem år.
Der er også 3/1, 7/1 og 10/1 ARM. Disse lån tilbyder en indledende fast rente i henholdsvis tre, syv eller 10 år, hvorefter de justeres årligt. Der findes andre ARM-strukturer, såsom 5/5 og 5/6 ARMs,. som også har en femårig introduktionsperiode efterfulgt af en satsjustering hvert femte år eller hver sjette måned. Navnlig justerer 15/15 ARM'er en gang efter 15 år og forbliver derefter faste for resten af lånet. Mindre almindelige er 2/28 og 3/27 ARM.
Eksempel på ARM med kun afdrag
Lad os sige, at du optager et afdragsfrit rentetilpasningslån på 5 % på 100.000 USD med en renteperiode på 10 år efterfulgt af yderligere 20 års betalinger af både renter og principper. Hvis vi antager, at renten forbliver på 5 %, skulle du kun betale $417 om måneden i renter i de første ti år. Når den afdragsfrie periode slutter, ville det skyldige beløb hver måned fordobles, da du så skulle begynde at betale både afdrag og rentebetalinger.
##Højdepunkter
Kun afdragsfrie betalinger kan foretages i en bestemt periode, kan gives som en option eller kan vare i hele låneperioden med en ballonbetaling i slutningen.
Mens afdragsfrie realkreditlån udmønter sig i lavere betalinger i starten, betyder de også, at du ikke opbygger egenkapital og vil se et hop i betalingerne, når afdragsfri perioden slutter.
En afdragsfri ARM er et justerbart realkreditlån, hvor der kun skal betales renter i den indledende periode af lånet, i modsætning til betalinger inklusive både hovedstol og renter.
