ARM med kun avdrag
Hva er en ARM med kun interesse?
Et rentetilpasningslån (ARM) er en type boliglån der låntakeren bare er pålagt å betale rentedelen som skylder hver måned i en viss periode. I løpet av den avdragsfrie perioden må kun påløpte renter betales hver periode, og en låntaker er ikke pålagt å betale ned skyldig hovedstol. Lengden på den avdragsfrie perioden varierer fra boliglån til boliglån, men kan vare alt fra noen måneder til flere år.
Etter avdragsfri perioden må boliglånet amortiseres slik at boliglånet er nedbetalt innen utløpet av opprinnelig løpetid. Dette betyr at månedlige betalinger må øke betydelig etter at den første avdragsfrie perioden utløper. Rentebaserte ARM-er har også flytende rente, noe som betyr at rentebetalingen hver måned endres i markedsforhold.
Forstå ARM-er med kun interesse
Rentejusterbare boliglån kan være risikable finansielle produkter. Ikke bare påtar låntakere risikoen for at rentene vil stige, men de vil også møte en ballongbetaling når den avdragsfrie perioden er over. I tillegg, fordi boliglånets hovedsaldo ikke reduseres i løpet av avdragsfri perioden, er hastigheten som egenkapitalen øker eller reduseres helt avhengig av verdistigning på boligprisene. De fleste låntakere har til hensikt å refinansiere en avdragsfri ARM før den avdragsfrie perioden slutter, men en reduksjon i egenkapitalen i hjemmet kan gjøre dette vanskelig.
Rentejusterbare boliglån, eller ARMs, kom under mye kritikk i årene etter at eiendomsboblen på 2000-tallet sprakk. Fordi slike boliglån kan være fristende rimelige å betjene i løpet av avdragsfri perioden, ble de markedsført som en måte for potensielle huseiere å kjøpe boliger de ikke hadde råd til. Fordi eiendomsprisene steg så raskt i de første årene av 2000-tallet, overbeviste boliglån långivere mange huseiere om at de kunne kjøpe et dyrt hjem med en avdragsfri ARM, fordi fortsatt prisstigning ville gjøre det mulig for låntakerne å refinansiere lånet før renten. - bare perioden slutter.
Selvfølgelig, når boliger sluttet å øke i verdi, ble mange låntakere sittende fast med boliglånsbetalinger langt utover det de hadde råd til. Hva verre er, ettersom eiendomsboblens sprengning trakk den amerikanske økonomien inn i resesjon , førte det også til at mange huseiere mistet jobben, noe som gjorde tilbakebetalingen enda vanskeligere.
Hybrid ARM
Et 5/1-hybridlån med justerbar rente ( 5/1 ARM ) begynner med en innledende femårig rentebindingsperiode, etterfulgt av en rente som justeres på årsbasis. "5" i begrepet refererer til antall år med fast rente, og "1" refererer til hvor ofte prisen justeres etter det (en gang per år). Som sådan kan månedlige betalinger øke - noen ganger dramatisk - etter fem år.
Det er også 3/1, 7/1 og 10/1 ARM. Disse lånene tilbyr en innledende fast rente for henholdsvis tre, syv eller 10 år, hvoretter de justeres årlig. Andre ARM-strukturer eksisterer, for eksempel 5/5 og 5/6 ARM,. som også har en femårig introduksjonsperiode etterfulgt av en ratejustering hvert femte år eller hver sjette måned. Spesielt justerer 15/15 ARM-er en gang etter 15 år og forblir deretter faste for resten av lånet. Mindre vanlig er 2/28 og 3/27 ARM.
Eksempel på ARM med kun interesse
La oss si at du tar opp et rentetilpasningslån på 100 000 USD med rentetilpasning på 5 %, med en renteperiode på 10 år, etterfulgt av ytterligere 20 år med betalinger av både renter og prinsipper. Forutsatt at rentene forblir på 5 %, vil du bare måtte betale $417 per måned i renter de første ti årene. Når den avdragsfrie perioden slutter, vil beløpet du skylder hver måned dobles, ettersom du da må begynne å betale avdrag samt rentebetalinger.
Høydepunkter
Betalinger med kun avdrag kan gjøres for en spesifisert tidsperiode, kan gis som et alternativ, eller kan vare gjennom hele låneperioden med en ballongbetaling på slutten.
Mens avdragsfrie boliglån gir lavere betalinger i utgangspunktet, betyr de også at du ikke bygger opp egenkapital og vil se et hopp i betalinger når den avdragsfrie perioden slutter.
En avdragsfri ARM er et justerbart boliglån der kun rentebetalinger forfaller for den første låneperioden, i motsetning til betalinger som inkluderer både hovedstol og renter.
