Interest-Only ARM

Was ist ein Interest-Only-ARM?

Eine zinsvariable Hypothek (ARM) ist eine Art Hypothekendarlehen, bei dem der Kreditnehmer nur den geschuldeten Zinsanteil jeden Monat für einen bestimmten Zeitraum zahlen muss. Während der reinen Zinsperiode müssen nur die in jeder Periode aufgelaufenen Zinsen gezahlt werden, und ein Kreditnehmer muss keinen geschuldeten Kapitalbetrag zurückzahlen. Die Dauer des zinsfreien Zeitraums variiert von Hypothek zu Hypothek, kann aber zwischen einigen Monaten und mehreren Jahren liegen.

Nach Ablauf der Zinslaufzeit muss die Hypothek amortisiert werden, damit die Hypothek am Ende ihrer ursprünglichen Laufzeit abbezahlt ist. Dies bedeutet, dass die monatlichen Zahlungen nach Ablauf der anfänglichen reinen Zinsperiode erheblich steigen müssen. Nur-Zins-ARMs haben auch variable Zinssätze, was bedeutet, dass sich die monatlich geschuldeten Zinszahlungen in Abhängigkeit von den Marktbedingungen ändern.

Interest-Only-Waffen verstehen

Nur verzinsliche Hypothekendarlehen mit variablem Zinssatz können riskante Finanzprodukte sein. Die Kreditnehmer gehen nicht nur das Risiko ein, dass die Zinssätze steigen, sondern sehen sich nach Ablauf der reinen Zinsperiode auch mit einer steigenden Zahlung konfrontiert. Da der Hypothekenkapitalsaldo während der reinen Zinsperiode nicht reduziert wird, hängt die Rate, mit der das Eigenkapital des Eigenheims zunimmt oder abnimmt, vollständig von der Wertsteigerung des Eigenheims ab. Die meisten Kreditnehmer beabsichtigen, einen zinsgebundenen ARM vor Ablauf der zinsgebundenen Periode zu refinanzieren, aber eine Verringerung des Eigenheimkapitals kann dies erschweren.

Immobilienblase in den 2000er Jahren wurden zinsvariable Hypotheken oder ARMs stark kritisiert . Da solche Hypotheken während der reinen Zinsperiode verlockend günstig zu bedienen sein können, wurden sie als eine Möglichkeit für potenzielle Hausbesitzer vermarktet, Häuser zu kaufen, die sie sich nicht leisten konnten. Da die Immobilienpreise Anfang der 2000er Jahre so schnell stiegen, überzeugten Hypothekenbanken viele Hausbesitzer, dass sie ein teures Haus mit einem zinsfreien ARM kaufen könnten, da eine anhaltende Preissteigerung es diesen Kreditnehmern ermöglichen würde, ihr Darlehen vor den Zinsen zu refinanzieren -nur Frist endet.

Als die Häuser nicht mehr an Wert gewannen, steckten viele Kreditnehmer natürlich mit Hypothekenzahlungen fest, die weit über ihren Möglichkeiten lagen. Schlimmer noch, als das Platzen der Immobilienblase die US-Wirtschaft in eine Rezession stürzte,. führte dies auch dazu, dass viele Hausbesitzer ihren Arbeitsplatz verloren, was die Rückzahlung noch schwieriger machte.

Hybridarme

Eine 5 /1 -Hybridhypothek mit variablem Zinssatz ( 5/1 ARM ) beginnt mit einer anfänglichen Zinsfestschreibung von fünf Jahren, gefolgt von einem Zinssatz, der sich jährlich anpasst. Die "5" im Begriff bezieht sich auf die Anzahl der Jahre mit festem Zinssatz und die "1" darauf, wie oft der Zinssatz danach angepasst wird (einmal pro Jahr). Daher können die monatlichen Zahlungen nach fünf Jahren – manchmal dramatisch – steigen.

Es gibt auch 3/1, 7/1 und 10/1 ARMs. Diese Darlehen bieten eine Einführungsfestverzinsung für drei, sieben bzw. 10 Jahre, danach werden sie jährlich angepasst. Es gibt andere ARM-Strukturen, wie die 5/5- und 5/ 6- ARMs,. die ebenfalls eine fünfjährige Einführungsphase aufweisen, gefolgt von einer Zinsanpassung alle fünf Jahre bzw. alle sechs Monate. Insbesondere werden 15/15 ARMs einmal nach 15 Jahren angepasst und bleiben dann für den Rest des Darlehens fest. Weniger verbreitet sind 2/28 und 3/27 ARMs.

Beispiel für Interest-Only ARM

Nehmen wir an, Sie nehmen eine Hypothek in Höhe von 100.000 US-Dollar mit variablem Zinssatz zu 5 % auf, mit einer Laufzeit von 10 Jahren, auf die nur Zinsen gezahlt werden, gefolgt von 20 weiteren Jahren der Zahlung von Zinsen und Kapital. Unter der Annahme, dass die Zinssätze bei 5 % bleiben, müssten Sie in den ersten zehn Jahren nur 417 $ pro Monat an Zinsen zahlen. Am Ende der reinen Zinsperiode würde sich der jeden Monat geschuldete Betrag verdoppeln, da Sie dann sowohl mit den Tilgungszahlungen als auch mit den Zinszahlungen beginnen müssten.

Höhepunkte

• Nur-Zins-Zahlungen können für einen bestimmten Zeitraum erfolgen, können optional gewährt werden oder können während der gesamten Laufzeit des Darlehens mit einer Ballonzahlung am Ende dauern.

• Hypothekendarlehen mit reinen Zinsen führen zwar zunächst zu niedrigeren Zahlungen, bedeuten aber auch, dass Sie kein Eigenkapital aufbauen und einen Anstieg der Zahlungen sehen werden, wenn der Zeitraum mit reinen Zinsen endet.

• Eine zinsfreie ARM ist eine anpassbare Hypothek, bei der nur Zinszahlungen für die Anfangslaufzeit des Darlehens fällig sind, im Gegensatz zu Zahlungen, die sowohl Kapital als auch Zinsen beinhalten.