只付利息的 ARM

什么是仅利息 ARM？

仅利息可调整利率抵押贷款 (ARM) 是一种抵押贷款，借款人只需在一定时期内每月支付所欠的利息部分。在只付息期间，只需支付每个期间应计的利息，借款人无需偿还任何欠款。只付息期的长度因抵押贷款而异，但可以持续几个月到几年不等。

在只付息期之后，抵押贷款必须摊销，以便抵押贷款将在其原始期限结束时还清。这意味着在最初的仅付息期结束后，每月还款额必须大幅增加。只付息的 ARM 也有浮动利率，这意味着每月所欠的利息会随着市场条件的变化而变化。

了解仅利息 ARM

仅利息可调整利率抵押贷款可能是高风险的金融产品。借款人不仅要承担利率上升的风险，而且一旦只付息期结束，他们还将面临不断膨胀的付款。此外，由于抵押贷款本金余额在只付息期间没有减少，房屋净值增加或减少的速度完全取决于房价升值。大多数借款人打算在只付息期结束之前为只付息的 ARM 再融资，但房屋净值的减少会使这变得困难。

房地产泡沫破灭后的几年里，只付息的可调整利率抵押贷款 (ARM) 受到了大量批评。由于此类抵押贷款在只付息期间的服务成本非常低廉，因此被推销为准房主购买他们买不起的房屋的一种方式。由于房地产价格在 2000 年代初期升值如此之快，抵押贷款机构说服许多房主，他们可以使用只付利息的 ARM 购买昂贵的房屋，因为持续的价格升值将使这些借款人能够在利息之前为他们的贷款再融资- 仅期间结束。

当然，当房屋不再升值时，许多借款人的抵押贷款支付远远超出了他们的承受能力。更糟糕的是，随着房地产泡沫的破灭将美国经济拖入衰退，也导致许多房主失业，还款更加困难。

混合 ARM

5/1 混合可调整利率抵押贷款( 5/1 ARM ) 从最初的 5 年固定利率期开始，然后是每年调整的利率。术语中的“5”是指固定利率的年数，“1”是指此后利率调整的频率（每年一次）。因此，五年后每月还款可能会增加——有时甚至会大幅增加。

还有 3/1、7/1 和 10/1 ARM。这些贷款分别提供三年、七年或十年的介绍性固定利率，之后每年进行调整。存在其他 ARM 结构，例如 5/5 和5/6 ARM ，它们还具有五年的介绍期，然后分别每五年或每六个月调整一次费率。值得注意的是，15/15 ARMs 在 15 年后调整一次，然后在剩余的贷款中保持不变。不太常见的是2/28和3/27 ARM 。

仅感兴趣的 ARM 示例

假设您以 5% 的利率购买 100,000 美元的只付息、可调整利率抵押贷款，只付息期为 10 年，然后再支付 20 年的利息和本金。假设利率保持在 5%，您只需在前十年每月支付 417 美元的利息。当只付利息期结束时，每个月的欠款将翻倍，因为您将不得不开始支付本金以及支付利息。

＃＃强调

仅利息付款可以在指定的时间段内进行，可以作为一种选择，或者可以在整个贷款期间持续，并在最后进行气球付款。
虽然只付息抵押贷款最初会转化为较低的还款额，但它们也意味着您没有建立资产，并且在只付息期结束时会看到还款额激增。
只付利息的 ARM 是一种可调整的抵押贷款，在贷款的初始期间只支付利息，而不是包括本金和利息的支付。