Ränte-Endast ARM

Vad är en ARM med endast intresse?

En räntebindning med justerbar ränta (ARM) är en typ av hypotekslån där låntagaren endast är skyldig att betala räntedelen som är skyldig varje månad under en viss tidsperiod. Under den räntefria perioden måste endast upplupen ränta betalas för varje period, och en låntagare behöver inte betala ned någon skuld. Längden på den räntefria perioden varierar från bolån till bolån men kan vara allt från några månader till flera år.

Efter den räntefria perioden måste bolånet amorteras så att bolånet ska betalas av vid slutet av den ursprungliga löptiden. Detta innebär att månatliga betalningar måste öka avsevärt efter att den initiala räntebärande perioden löper ut. Räntebara ARMs har också rörlig ränta, vilket innebär att räntebetalningen varje månad förändras i marknadsförhållanden.

Förstå ARM med endast ränte

Räntejusterbara bolån kan vara riskabla finansiella produkter. Inte bara tar låntagare risken att räntorna kommer att stiga, utan de kommer också att möta en ballongbetalning när den räntefria perioden är slut. Dessutom, eftersom kapitallånets kapitalsaldo inte minskas under avräntningsperioden, är den takt med vilken huskapitalet ökar, eller minskar, helt beroende av bostadsprisuppskattningen. De flesta låntagare har för avsikt att refinansiera en räntebärande ARM innan räntebindningsperioden slutar, men en minskning av hemkapitalet kan göra detta svårt.

Räntejusterbara bolån, eller ARMs, fick mycket kritik under åren efter att 2000-talets fastighetsbubbla sprack. Eftersom sådana bolån kan vara lockande billiga att använda under avränteperioden, marknadsfördes de som ett sätt för blivande husägare att köpa bostäder som de inte hade råd med. Eftersom fastighetspriserna steg så snabbt under de första åren av 2000-talet övertygade bolåneinstituten många husägare att de kunde köpa ett dyrt hem med en avdragsfri ARM, eftersom fortsatt prisuppgång skulle göra det möjligt för dessa låntagare att refinansiera sina lån före räntan. -endast perioden slutar.

Naturligtvis, när bostäder slutade att stiga i värde, var många låntagare fast med bolånebetalningar långt utöver vad de hade råd med. Vad värre är, eftersom fastighetsbubblans sprängning drog den amerikanska ekonomin in i lågkonjunktur , fick det också många husägare att förlora sina jobb, vilket gjorde återbetalningen ännu svårare.

Hybridarmar

Ett 5/1 hybridlån med justerbar ränta ( 5/1 ARM ) börjar med en initial femårig räntebindningstid, följt av en ränta som justeras på årsbasis. "5" i termen hänvisar till antalet år med en fast ränta, och "1" hänvisar till hur ofta räntan anpassas efter det (en gång per år). Som sådan kan månatliga betalningar gå upp - ibland dramatiskt - efter fem år.

Det finns också 3/1, 7/1 och 10/1 ARM. Dessa lån erbjuder en inledande fast ränta på tre, sju respektive 10 år, varefter de justeras årligen. Andra ARM-strukturer finns, såsom 5/5 och 5/6 ARMs,. som också har en femårig introduktionsperiod följt av en kursjustering vart femte år respektive var sjätte månad. Noterbart är att 15/15 ARM justerar en gång efter 15 år och förblir sedan fixerade under resten av lånet. Mindre vanliga är 2/28 och 3/27 ARM.

Exempel på ARM med endast ränta

Låt oss säga att du tar ett räntelån på 100 000 $ med enbart ränta, justerbar ränta på 5 %, med en ränteperiod på 10 år, följt av ytterligare 20 år av betalningar av både ränta och princip. Om du antar att räntorna ligger kvar på 5%, skulle du bara behöva betala $417 per månad i ränta under de första tio åren. När den räntefria perioden slutar, skulle det belopp du är skyldig varje månad fördubblas, eftersom du då måste börja betala både amorteringar och räntebetalningar.

Höjdpunkter

• Räntebetalningar kan göras under en viss tidsperiod, kan ges som ett alternativ eller kan pågå under hela lånetiden med en ballongbetalning i slutet.

• Även om räntefria bolån leder till lägre betalningar initialt, betyder de också att du inte bygger upp eget kapital och kommer att se ett hopp i betalningarna när den räntefria perioden slutar.

• En avdragsfri ARM är ett justerbart bolån där endast räntebetalningar ska betalas för den första låneperioden, till skillnad från betalningar som inkluderar både kapital och ränta.