Vain korko-ARM
Mikä on vain korkovarsi?
Korkoinen vain säädettävän koron asuntolaina (ARM) on asuntolainatyyppi , jossa lainanottajan on maksettava vain kuukausittain velkaa tietyn ajan. Korkojakson aikana tulee maksaa vain kullakin kaudella kertynyt korko, eikä lainanottajan tarvitse maksaa pääomaa. Korko-ajan pituus vaihtelee asuntolainasta toiseen, mutta voi kestää muutamasta kuukaudesta useisiin vuosiin.
Korkojakson jälkeen asuntolainan on lyhennettävä niin, että asuntolaina maksetaan pois alkuperäisen laina-ajan loppuun mennessä. Tämä tarkoittaa, että kuukausimaksujen on noustava huomattavasti alkuperäisen korkojakson umpeuduttua. Vain korkotuotteissa ARM:issa on myös vaihtuvakorkoinen, mikä tarkoittaa, että kuukausittaiset korkomaksut muuttuvat markkinaolosuhteissa.
Vain korkoa koskevien ARMien ymmärtäminen
Vain korkoltaan säädettävät asuntolainat voivat olla riskialttiita rahoitustuotteita. Lainanottaja ei vain ota riskiä korkojen noususta, vaan he joutuvat myös uhkaamaan kiihtyvää maksua, kun vain korkojakso päättyy. Lisäksi, koska asuntolainan pääoman saldoa ei vähennetä vain korkojakson aikana, asuntopääoman kasvu tai lasku on täysin riippuvainen asunnon hinnan noususta. Useimmat lainanottajat aikovat jälleenrahoittaa vain korkotuottoisen ARM:n ennen vain korkojakson päättymistä, mutta kotipääoman pienentäminen voi tehdä tästä vaikeaksi.
Korkokorkoiset asuntolainat eli ARM-lainat joutuivat suuren kritiikin kohteeksi 2000-luvun kiinteistökuplan puhkeamisen jälkeisinä vuosina. Koska tällaiset asuntolainat voivat olla houkuttelevan edullisia vain korko-ajanjakson aikana, niitä markkinoitiin tapana mahdollisille asunnonomistajille ostaa koteja, joihin heillä ei ollut varaa. Koska kiinteistöjen hinnat nousivat niin nopeasti 2000-luvun alkuvuosina, asuntolainanantajat vakuuttivat monet asunnonomistajat siitä, että he voisivat ostaa kalliin asunnon pelkällä korko-armeilla, koska jatkuva hinnannousu antaisi lainanottajien mahdollisuuden jälleenrahoittaa lainansa ennen korkoa. - vain kausi päättyy.
Tietenkin, kun asuntojen arvo lakkasi nousemasta, monet lainanottajat joutuivat maksamaan asuntolainaa paljon enemmän kuin heillä oli varaa. Mikä pahinta, kun kiinteistökuplan puhkeaminen veti Yhdysvaltain talouden lamaan , se sai myös monet asunnonomistajat menettämään työpaikkansa, mikä teki takaisinmaksusta entistä vaikeampaa.
Hybridivarret
5/1 hybridi säädettäväkorkoinen asuntolaina ( 5/1 ARM ) alkaa ensimmäisellä viiden vuoden kiinteäkorkoisella jaksolla, jota seuraa vuosittain mukautuva korko. "5" termissä viittaa vuosien määrään kiinteällä korolla ja "1" viittaa siihen, kuinka usein korko muuttuu sen jälkeen (kerran vuodessa). Sellaisenaan kuukausimaksut voivat nousta - joskus dramaattisesti - viiden vuoden kuluttua.
Siellä on myös 3/1, 7/1 ja 10/1 ARM. Nämä lainat tarjoavat alustavan kiinteän koron kolmeksi, seitsemäksi tai 10 vuodeksi, minkä jälkeen ne mukautuvat vuosittain. Muita ARM-rakenteita on olemassa, kuten 5/5 ja 5/6 ARM,. joissa on myös viiden vuoden johdantojakso, jota seuraa korkomuutos viiden vuoden tai kuuden kuukauden välein. Erityisesti 15/15 ARM mukautuu kerran 15 vuoden jälkeen ja pysyy sitten kiinteänä jäljellä olevan laina-ajan. Harvempia ovat 2/28 ja 3/27 ARM.
Esimerkki vain kiinnostavasta ARM:sta
Oletetaan, että otat 100 000 dollarin vain korko- ja säädettäväkorkoisen asuntolainan 5 prosentin korolla ja vain 10 vuoden korkojaksolla, jonka jälkeen maksat vielä 20 vuotta sekä korkoa että periaatetta. Olettaen, että korot pysyvät 5 prosentissa, joutuisit maksamaan korkoja vain 417 dollaria kuukaudessa ensimmäisten kymmenen vuoden ajan. Kun pelkkä korkojakso päättyy, kuukausittainen velka kaksinkertaistuu, koska silloin joudut maksamaan sekä pääoman että koronmaksun.
Kohokohdat
Pelkän koron maksuja voidaan suorittaa tietyn ajanjakson ajan, ne voidaan antaa vaihtoehtona tai ne voivat kestää koko laina-ajan, ja lopussa on ilmapallo.
Vaikka vain korkolainat merkitsevät aluksi pienempiä maksuja, ne tarkoittavat myös sitä, että et kerää omaa pääomaa ja näet hyppyn maksuissa, kun vain korkojakso päättyy.
Vain korkoa korottava ARM on säädettävä asuntolaina, jossa vain korkomaksut erääntyvät lainan alkukaudelta, toisin kuin pääoman ja koron sisältävien maksujen sijaan.
