ARM Somente Interesse
O que é um ARM somente de interesse?
Uma hipoteca de taxa ajustável somente de juros (ARM) é um tipo de empréstimo hipotecário em que o mutuário só é obrigado a pagar a parcela de juros devida a cada mês por um determinado período de tempo. Durante o período somente de juros, somente os juros acumulados em cada período devem ser pagos, e o mutuário não é obrigado a pagar qualquer principal devido. A duração do período de juros varia de hipoteca para hipoteca, mas pode durar de alguns meses a vários anos.
Após o período somente de juros, a hipoteca deve ser amortizada para que a hipoteca seja liquidada até o final de seu prazo original. Isso significa que os pagamentos mensais devem aumentar substancialmente após o término do período inicial somente de juros. Os ARMs apenas com juros também têm taxas de juros flutuantes, o que significa que o pagamento de juros devidos a cada mês muda nas condições de mercado.
Entendendo os ARMs Somente de Interesse
Hipotecas de taxa ajustável somente de juros podem ser produtos financeiros arriscados. Os mutuários não apenas assumem o risco de que as taxas de juros subam, mas também enfrentarão um pagamento crescente quando o período de juros terminar. Além disso, como o saldo do principal da hipoteca não é reduzido durante o período somente de juros, a taxa na qual o patrimônio da casa aumenta ou diminui depende inteiramente da valorização do preço da casa. A maioria dos mutuários pretende refinanciar um ARM somente de juros antes do término do período somente de juros, mas uma redução no home equity pode dificultar isso.
Hipotecas de taxa ajustável somente de juros, ou ARMs, foram muito criticadas nos anos que se seguiram ao estouro da bolha imobiliária dos anos 2000. Como essas hipotecas podem ser tentadoramente baratas durante o período de apenas juros, elas foram comercializadas como uma maneira de os possíveis proprietários comprarem casas que não podiam pagar. Como os preços dos imóveis estavam se valorizando tão rapidamente nos primeiros anos da década de 2000, os credores hipotecários convenceram muitos proprietários de imóveis de que poderiam comprar uma casa cara usando um ARM apenas com juros, porque a valorização contínua do preço permitiria a esses mutuários refinanciar seu empréstimo antes dos juros . -apenas o período termina.
É claro que, quando as casas pararam de se valorizar, muitos mutuários ficaram presos a pagamentos de hipotecas muito além do que podiam pagar. O que é pior, como o estouro da bolha imobiliária levou a economia dos EUA à recessão , também fez com que muitos proprietários perdessem seus empregos, tornando o pagamento ainda mais difícil.
ARMs híbridos
hipoteca de taxa ajustável híbrida 5/1 ( 5/1 ARM ) começa com um período inicial de taxa de juros fixa de cinco anos, seguido por uma taxa que se ajusta anualmente. O "5" no termo refere-se ao número de anos com uma taxa fixa, e o "1" refere-se à frequência com que a taxa se ajusta depois disso (uma vez por ano). Como tal, os pagamentos mensais podem aumentar - às vezes dramaticamente - após cinco anos.
Existem ARMs 3/1, 7/1 e 10/1 também. Esses empréstimos oferecem uma taxa fixa introdutória por três, sete ou 10 anos, respectivamente, após os quais são ajustados anualmente. Existem outras estruturas ARM, como os ARMs 5/5 e 5/6,. que também apresentam um período introdutório de cinco anos seguido por um ajuste de taxa a cada cinco anos ou a cada seis meses, respectivamente. Notavelmente, os ARMs 15/15 são ajustados uma vez após 15 anos e permanecem fixos pelo restante do empréstimo. Menos comuns são ARMs 2/28 e 3/27.
Exemplo de ARM somente de interesse
Digamos que você contrate uma hipoteca de $ 100.000 com taxa ajustável de apenas 5%, com um período de apenas 10 anos de taxa de juros, seguido por mais 20 anos de pagamentos de juros e capital. Supondo que as taxas de juros permaneçam em 5%, você só teria que pagar $ 417 por mês em juros nos primeiros dez anos. Quando o período de juros terminasse, o valor devido a cada mês dobraria, pois você teria que começar a fazer pagamentos de principal e juros.
Destaques
Pagamentos somente de juros podem ser feitos por um período de tempo especificado, podem ser dados como uma opção ou podem durar toda a duração do empréstimo com um pagamento de balão no final.
Embora as hipotecas apenas com juros se traduzam inicialmente em pagamentos mais baixos, elas também significam que você não está acumulando patrimônio e verá um salto nos pagamentos quando o período de apenas juros terminar.
Um ARM apenas de juros é uma hipoteca ajustável em que apenas os pagamentos de juros são devidos para o período inicial do empréstimo, em oposição aos pagamentos que incluem o principal e os juros.
