ब्याज दर तल

इंटरेस्ट रेट फ्लोर क्या है?

एक ब्याज दर मंजिल एक फ्लोटिंग दर ऋण उत्पाद से जुड़ी दरों की निचली श्रेणी में एक सहमत दर है। ब्याज दर मंजिलों का उपयोग डेरिवेटिव अनुबंधों और ऋण समझौतों में किया जाता है। यह ब्याज दर की उच्चतम सीमा (या सीमा) के विपरीत है।

ब्याज दर फर्श अक्सर समायोज्य दर बंधक (एआरएम) बाजार में उपयोग किया जाता है। अक्सर, यह न्यूनतम ऋण प्रसंस्करण और सर्विसिंग से जुड़ी किसी भी लागत को कवर करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। ब्याज दर मंजिल अक्सर एआरएम जारी करने के माध्यम से मौजूद होती है, क्योंकि यह ब्याज दरों को पूर्व निर्धारित स्तर से नीचे समायोजित करने से रोकती है।

इंटरेस्ट रेट फ्लोर्स को समझना

ब्याज दर फ्लोर और ब्याज दर कैप , फ्लोटिंग-रेट ऋण उत्पादों से जुड़े जोखिमों को हेज करने के लिए अलग-अलग बाजार सहभागियों द्वारा उपयोग किए जाने वाले स्तर हैं। दोनों उत्पादों में, अनुबंध का खरीदार बातचीत की दर के आधार पर भुगतान प्राप्त करना चाहता है। ब्याज दर मंजिल के मामले में, ब्याज दर मंजिल अनुबंध के खरीदार मुआवजे की मांग करते हैं जब फ्लोटिंग दर अनुबंध की मंजिल से नीचे आती है। यह खरीदार फ्लोटिंग रेट गिरने पर उधारकर्ता द्वारा भुगतान की गई खोई हुई ब्याज आय से सुरक्षा खरीद रहा है।

ब्याज दर फ्लोर अनुबंध तीन सामान्य ब्याज दर डेरिवेटिव अनुबंधों में से एक हैं, अन्य दो ब्याज दर कैप और ब्याज दर स्वैप हैं। इंटरेस्ट रेट फ्लोर कॉन्ट्रैक्ट्स और इंटरेस्ट रेट कैप कॉन्ट्रैक्ट्स डेरिवेटिव उत्पाद हैं जो आमतौर पर पुट और कॉल ऑप्शन के समान मार्केट एक्सचेंजों पर खरीदे जाते हैं।

ब्याज दर स्वैप के लिए एक परिसंपत्ति की अदला-बदली पर सहमत होने के लिए दो अलग-अलग संस्थाओं की आवश्यकता होती है, जिसमें आम तौर पर फ्लोटिंग-रेट ऋण के लिए निश्चित-दर ऋण का आदान-प्रदान शामिल होता है। ब्याज दर फ्लोर और ब्याज दर कैप अनुबंध ब्याज दर स्वैप में बैलेंस शीट परिसंपत्तियों के आदान-प्रदान के लिए एक अलग विकल्प प्रदान कर सकते हैं।

एक ब्याज दर मंजिल का वास्तविक-विश्व उदाहरण

एक काल्पनिक उदाहरण के रूप में, मान लें कि एक ऋणदाता एक अस्थायी दर ऋण हासिल कर रहा है और खोई हुई आय के खिलाफ सुरक्षा की तलाश कर रहा है जो कि ब्याज दरों में गिरावट आने पर उत्पन्न होगी। मान लीजिए कि ऋणदाता 8% की ब्याज दर मंजिल के साथ ब्याज दर मंजिल अनुबंध खरीदता है। 1 मिलियन डॉलर के बातचीत वाले ऋण पर फ्लोटिंग दर तब गिरकर 7% हो जाती है। ऋणदाता द्वारा खरीदे गए ब्याज दर फ्लोर डेरिवेटिव अनुबंध के परिणामस्वरूप $10,000 = (($1 मिलियन .08) - ($1 मिलियन.07)) का भुगतान होता है।

अनुबंध के धारक को भुगतान भी परिपक्वता के दिनों या रीसेट करने के दिनों के आधार पर समायोजित किया जाता है जो अनुबंध के विवरण द्वारा निर्धारित किया जाता है।

भविष्य की बाजार अपेक्षाओं के आधार पर ब्याज दर फ्लोर की सावधानीपूर्वक गणना की जाती है। फर्श लगाने वाला ऋणदाता इस प्रतिकूल ऋण अवधि को उधारकर्ता के लिए केवल मंजिल के लिए कभी पूरा नहीं करना चाहता है।

एडजस्टेबल रेट लोन कॉन्ट्रैक्ट्स में फ्लोर्स का इस्तेमाल

एक समायोज्य दर ऋण अनुबंध में एक ब्याज दर मंजिल भी एक सहमत दर हो सकती है, जैसे कि एक समायोज्य बंधक। ऋणदाता की उधार शर्तें अनुबंध को ब्याज दर मंजिल प्रावधान के साथ संरचना करती हैं, जिसका अर्थ है कि ब्याज दर मंजिल तक पहुंचने तक दर सहमत बाजार दर के आधार पर समायोज्य है। ब्याज दर के न्यूनतम प्रावधान वाले ऋण की न्यूनतम दर होती है जिसका भुगतान उधारकर्ता को ऋणदाता की आय की रक्षा के लिए करना चाहिए।

हाइलाइट्स

• तीन सामान्य ब्याज दर डेरिवेटिव अनुबंध हैं, जिनमें ब्याज दर फर्श सिर्फ एक है।

• इंटरेस्ट रेट फ्लोर्स इंटरेस्ट रेट सीलिंग या कैप के विपरीत हैं।

• अनुबंधों और ऋण समझौतों में अक्सर ब्याज दर फर्श शामिल होते हैं।

• परिवर्तनीय-दर मंजिल एक ऋणदाता की रक्षा के लिए है, यह सुनिश्चित करके कि हर महीने न्यूनतम ब्याज मूल्यांकन एकत्र किया जा सकता है, भले ही समायोज्य दरें 0% तक पहुंचें।

• यदि कोई परिवर्तनशील दर ब्याज दर के तल से नीचे आती है, तो मंजिल शुरू हो जाती है और यह अवधि के लिए प्रचलित दर होगी।

सामान्य प्रश्न

मेरे ऋण पर ब्याज दर का स्तर कैसे लागू होता है?

एक न्यूनतम ब्याज दर बनाकर एक ब्याज दर फ्लोर आपके ऋण को प्रभावित करता है। यहां तक कि अगर प्रचलित बाजार दर 0% तक गिर जाती है, तब भी आप कम से कम मंजिल के बराबर दर के अधीन होंगे। यदि आपके ऋण की ब्याज दर न्यूनतम है, तो आपको हमेशा बकाया मूलधन पर ब्याज का आकलन किया जाएगा।

फ्लोर या सीलिंग रेट क्या है?

एक फ्लोर रेट वह न्यूनतम दर है जिस पर एक उधारकर्ता से शुल्क लिया जाएगा। वैकल्पिक रूप से, एक सीलिंग रेट उधार की सुरक्षा करता है और उस ऊपरी सीमा को कैप करता है जिस पर एक उधारकर्ता से शुल्क लिया जा सकता है। एक फ्लोर रेट ऋणदाता की सुरक्षा करता है, क्योंकि ऋणदाता हमेशा न्यूनतम राशि ब्याज जमा करने की उम्मीद कर सकता है। वैकल्पिक रूप से, एक सीलिंग दर उधारकर्ता की रक्षा करती है, क्योंकि उधारकर्ता हमेशा यह अपेक्षा कर सकता है कि उसे किसी विशिष्ट राशि से अधिक ब्याज का भुगतान करने के लिए मजबूर न किया जाए।

इंटरेस्ट रेट फ्लोर का क्या मतलब है?

एक ब्याज दर मंजिल एक वित्तपोषण तंत्र है जो यह सुनिश्चित करने के लिए है कि ऋणदाता ब्याज का आकलन करने में सक्षम है, भले ही बाहरी परिवर्तनीय ब्याज दरें कैसा प्रदर्शन कर रही हों। एक ब्याज दर मंजिल एक निश्चित ब्याज दर है जिसे ट्रिगर किया जाता है, ब्याज दरें फर्श से नीचे गिरती हैं।

वित्त में फ्लोर का क्या अर्थ है?

सामान्य तौर पर, वित्त में एक मंजिल न्यूनतम को संदर्भित करता है कि मानदंडों का एक निश्चित सेट नीचे नहीं गिर सकता है। एक ब्याज दर मंजिल का मतलब है कि अन्य आकस्मिक ब्याज दरों की परवाह किए बिना एक ऋण के अधीन हो सकता है। एक मूल्य मंजिल का मतलब है कि बाजार की अन्य स्थितियों की परवाह किए बिना, किसी वस्तु की कीमत एक विशिष्ट सीमा से नीचे नहीं गिर सकती है। वित्त में एक मंजिल अक्सर एक पार्टी के संरक्षण में निर्धारित की जाती है। उदाहरण के लिए, एक ऋणदाता कम दरों के लिए अपने जोखिम जोखिम को कम करने के लिए एक ब्याज दर मंजिल लागू करेगा। सबसे प्रतिकूल परिस्थितियों में भी, ऋणदाता अभी भी न्यूनतम अनुबंध शर्तों की अपेक्षा कर सकता है।

LIBOR रेट पर फ्लोर क्या है?

एक मंजिल दर अक्सर लिबोर या एसओएफआर जैसे परिवर्तनीय दर के संयोजन के साथ स्थापित की जाती है। उदाहरण के लिए, कल्पना करें कि 1 महीने के लिबोर + 1.50% की दर से 4% की ब्याज दर और 2% की मंजिल के साथ मूल्यांकन किया गया ऋण। यदि 1-महीना लिबोर 0.25% तक गिर जाता है, तो गणना की गई दर 1.75% होगी। हालाँकि, यह दर मंजिल से नीचे आती है। इस ऋण का मूल्यांकन 1.75% पर नहीं किया जाएगा; इसके बजाय, फर्श चालू हो जाएगा, और उपयोग की जाने वाली दर 2% है। यदि 1-माह लिबोर 3% तक बढ़ जाता है, तो गणना की गई दर 4.50% होगी। हालांकि, यह दर अधिकतम सीमा से ऊपर है। इस ऋण का मूल्यांकन 4.50% पर नहीं किया जाएगा; इसके बजाय, सीलिंग को ट्रिगर किया जाएगा, और उपयोग की जाने वाली दर 4% है। अंतिम, यदि 1-माह LIBOR 1% पर स्थिर हो जाता है, तो गणना की गई दर 2.5% होगी। क्योंकि 2.5% छत और फर्श के बीच में पड़ता है, न तो सीमा शुरू होती है। इस अवधि के लिए उपयोग की जाने वाली ब्याज दर 2.5% है।