Faiz Tabanı
Faiz Tabanı Nedir?
Faiz oranı tabanı, değişken faizli bir kredi ürünüyle ilişkili daha düşük oranlarda üzerinde anlaşmaya varılan bir orandır. Faiz oranı tabanları, türev sözleşmelerde ve kredi sözleşmelerinde kullanılmaktadır. Bu, bir faiz oranı tavanının (veya üst sınırın) aksinedir.
Faiz oranı tabanları genellikle ayarlanabilir oranlı ipotek (ARM) piyasasında kullanılır. Çoğu zaman, bu minimum, kredinin işlenmesi ve hizmete alınmasıyla ilgili tüm maliyetleri karşılayacak şekilde tasarlanmıştır. Faiz oranlarının önceden belirlenmiş bir seviyenin altına ayarlanmasını önlediğinden, genellikle bir ARM verilmesi yoluyla bir faiz oranı tabanı mevcuttur.
Faiz Oranı Tabanlarını Anlama
değişken faizli kredi ürünleriyle ilişkili risklerden korunmak için değişen piyasa katılımcıları tarafından kullanılan seviyelerdir . Her iki üründe de, sözleşmenin alıcısı, üzerinde anlaşmaya varılan bir orana dayalı bir ödeme elde etmeye çalışır. Taban faiz oranı söz konusu olduğunda, faiz oranı tabanı sözleşmesinin alıcısı, değişken oran sözleşme tabanının altına düştüğünde tazminat talep eder. Bu alıcı, değişken faiz oranı düştüğünde borçlu tarafından ödenen kayıp faiz gelirinden koruma satın alıyor.
Faiz oranı taban sözleşmeleri, üç ortak faiz oranı türev sözleşmesinden biridir, diğer ikisi faiz oranı tavanları ve faiz oranı takaslarıdır. Faiz oranı taban sözleşmeleri ve faiz oranı üst sınırı sözleşmeleri, genellikle satım ve alım opsiyonlarına benzer şekilde piyasa borsalarında satın alınan türev ürünlerdir.
Faiz oranı takasları, genellikle sabit faizli borcun değişken faizli borçla değiştirilmesini içeren bir varlığın takası konusunda iki ayrı kuruluşun anlaşmasını gerektirir. Faiz oranı tabanı ve faiz oranı tavanı sözleşmeleri, faiz oranı takasında bilanço varlıklarının değiş tokuşuna farklı bir alternatif sağlayabilir.
Faiz Oranı Tabanının Gerçek Dünya Örneği
borç verenin değişken faizli bir kredi sağladığını ve faiz oranları düşerse ortaya çıkacak gelir kaybına karşı koruma aradığını varsayalım . Borç verenin, faiz oranı tabanı %8 olan bir faiz oranı tabanı sözleşmesi satın aldığını varsayalım. 1 milyon dolarlık anlaşmalı kredideki değişken oran daha sonra %7'ye düşer. Borç veren tarafından satın alınan faiz oranı tabanı türev sözleşmesi 10.000 $ = ((1 milyon $ .08) - (1 milyon $.07) tutarında bir ödeme ile sonuçlanır.
Sözleşme sahibine yapılacak ödeme de, sözleşmenin ayrıntılarına göre belirlenen vadeye kalan günlere veya sıfırlanacak günlere göre ayarlanır.
Faiz oranı tabanı, gelecekteki piyasa beklentilerine göre dikkatli bir şekilde hesaplanır. Tabanı empoze eden borç veren, bu olumsuz kredi koşulunu borçluya sadece tabanın asla karşılanmaması için dahil etmek istemez.
Ayarlanabilir Faizli Kredi Sözleşmelerinde Taban Kullanımı
Faiz oranı tabanı, ayarlanabilir ipotek gibi ayarlanabilir oranlı bir kredi sözleşmesinde üzerinde anlaşılan bir oran da olabilir. Borç verenin borç verme koşulları, sözleşmeyi faiz oranı tabanı hükmüyle yapılandırır; bu, oranın, faiz oranı tabanına ulaşana kadar üzerinde anlaşmaya varılan piyasa oranına göre ayarlanabileceği anlamına gelir. Faiz oranı taban karşılığı olan bir kredi, borç verenin gelirini korumak için borçlu tarafından ödenmesi gereken bir asgari orana sahiptir.
Öne Çıkanlar
Faiz oranı tabanlarından yalnızca biri olan üç ortak faiz oranı türev sözleşmesi vardır.
Faiz oranı tabanları, faiz oranı tavanları veya tavanlarının aksinedir.
Sözleşmeler ve kredi anlaşmaları genellikle faiz oranı tabanlarını içerir.
Değişken oranlı bir taban, ayarlanabilir oranlar %0'a ulaşsa bile her ay minimum bir faiz değerlendirmesinin toplanabilmesini sağlayarak borç vereni korumayı amaçlar.
Değişken bir oran, faiz oranı tabanının altına düşerse, taban tetiklenir ve dönem için geçerli olan oran olur.
SSS
Kredime Faiz Tabanı Nasıl Uygulanır?
Faiz oranı tabanı, minimum faiz oranı oluşturarak kredinizi etkiler. Yaygın piyasa oranları %0'a düşse bile, yine de en az tabana eşit bir orana tabi olacaksınız. Kredinizin bir faiz oranı tabanı varsa, her zaman ödenmemiş anaparanın faizi olarak değerlendirilirsiniz.
Zemin veya Tavan Oranı Nedir?
Taban oran, bir borçludan tahsil edilecek asgari orandır. Alternatif olarak, bir tavan oran, ödünç almayı korur ve bir borçlunun borçlandırılabileceği üst limiti sınırlar. Borç veren her zaman minimum miktarda faiz tahsil etmeyi bekleyebileceğinden, taban oran borç vereni korur. Alternatif olarak, bir tavan oranı borçluyu korur, çünkü borçlu her zaman belirli bir miktardan daha yüksek bir faiz ödemeye zorlanmayı bekleyebilir.
Faiz Tabanı Ne Demektir?
Faiz oranı tabanı, dış değişken faiz oranlarının nasıl performans gösterdiğine bakılmaksızın borç verenin faizi değerlendirebilmesini sağlayan bir finansman mekanizmasıdır. Faiz oranı tabanı, faiz oranlarının taban altına düşmesi durumunda tetiklenen sabit bir faiz oranıdır.
Finansta Kat Ne Demektir?
Genel olarak, finansta bir taban, belirli bir dizi kriterin altına düşemeyeceği bir minimum anlamına gelir. Faiz oranı tabanı, bir kredinin tabi olabileceği diğer koşullu faiz oranlarından bağımsız olarak anlamına gelir. Taban fiyat, diğer piyasa koşullarından bağımsız olarak, bir kalemin fiyatının sözleşmeye bağlı olarak belirli bir sınırın altına düşemeyeceği anlamına gelir. Finansta taban genellikle bir tarafın korunması için belirlenir. Örneğin, bir borç veren, düşük oranlara maruz kalma riskinin en aza indirilmesini sağlamak için bir faiz oranı tabanı uygulayacaktır. En olumsuz koşullarda bile, borç veren asgari sözleşme koşulları bekleyebilir.
LIBOR Oranında Taban Nedir?
Taban oran genellikle LIBOR veya SOFR gibi değişken bir oran ile bağlantılı olarak belirlenir. Örneğin, 1 Aylık LIBOR + %1,50 faiz oranı tavanı %4 ve taban oranı %2 olan bir kredi düşünün. 1 Aylık LIBOR %0,25'e düşerse, hesaplanan oran %1,75 olacaktır. Ancak bu oran tabanın altına düşmektedir. Bu kredi %1,75 oranında değerlendirilmeyecektir; bunun yerine taban tetiklenir ve kullanılan oran %2'dir. 1 Aylık LIBOR %3'e çıkarsa hesaplanan oran %4,50 olur. Ancak bu oran tavanın üzerine düşmektedir. Bu kredi %4,50 olarak değerlendirilmeyecektir; bunun yerine, tavan tetiklenir ve kullanılan oran %4'tür. Son olarak, 1 Aylık LIBOR %1'de sabitlenirse, hesaplanan oran %2,5 olacaktır. %2,5'i tavan ile zemin arasına düştüğü için hiçbir sınır tetiklenmez. Bu dönem için kullanılan faiz oranı %2,5'tir.
