Tingkat Kadar Faedah
Apakah Tingkat Kadar Faedah?
Tingkat kadar faedah ialah kadar yang dipersetujui dalam julat kadar yang lebih rendah yang dikaitkan dengan produk pinjaman kadar terapung. Tingkat kadar faedah digunakan dalam kontrak derivatif dan perjanjian pinjaman. Ini berbeza dengan siling kadar faedah (atau had).
Tingkat kadar faedah sering digunakan dalam pasaran gadai janji kadar boleh laras (ARM). Selalunya, minimum ini direka untuk menampung sebarang kos yang berkaitan dengan pemprosesan dan perkhidmatan pinjaman. Tahap kadar faedah selalunya wujud melalui pengeluaran ARM, kerana ia menghalang kadar faedah daripada melaraskan di bawah paras pratetap.
Memahami Tingkat Kadar Faedah
Tahap kadar faedah dan had kadar faedah ialah tahap yang digunakan oleh peserta pasaran yang berbeza-beza untuk melindung nilai risiko yang berkaitan dengan produk pinjaman kadar terapung. Dalam kedua-dua produk, pembeli kontrak berusaha untuk mendapatkan bayaran berdasarkan kadar yang dirundingkan. Dalam kes tingkat kadar faedah, pembeli kontrak tingkat kadar faedah mendapatkan pampasan apabila kadar terapung jatuh di bawah paras kontrak. Pembeli ini membeli perlindungan daripada kehilangan pendapatan faedah yang dibayar oleh peminjam apabila kadar terapung jatuh.
Kontrak tingkat faedah ialah satu daripada tiga kontrak derivatif kadar faedah biasa,. dua lagi ialah had kadar faedah dan pertukaran kadar faedah. Kontrak lantai kadar faedah dan kontrak had kadar faedah ialah produk derivatif yang biasanya dibeli di bursa pasaran yang serupa dengan opsyen jual dan beli.
Swap kadar faedah memerlukan dua entiti berasingan untuk bersetuju dengan pertukaran aset, biasanya melibatkan pertukaran hutang kadar tetap untuk hutang kadar terapung. Kontrak lantai kadar faedah dan had kadar faedah boleh memberikan alternatif yang berbeza kepada pertukaran aset kunci kira-kira dalam pertukaran kadar faedah.
Contoh Dunia Sebenar Tingkat Kadar Faedah
Sebagai contoh hipotetikal, anggap bahawa pemberi pinjaman mendapatkan pinjaman kadar terapung dan sedang mencari perlindungan terhadap kehilangan pendapatan yang akan timbul jika kadar faedah menurun. Katakan pemberi pinjaman membeli kontrak tingkat faedah dengan tingkat kadar faedah sebanyak 8%. Kadar terapung pada pinjaman $1 juta yang dirundingkan kemudian jatuh kepada 7%. Kontrak derivatif tingkat kadar faedah yang dibeli oleh pemberi pinjaman menghasilkan pembayaran sebanyak $10,000 = (($1 juta .08) - ($1 juta.07)).
Pembayaran kepada pemegang kontrak juga diselaraskan berdasarkan hari sehingga matang atau hari untuk ditetapkan semula yang ditentukan oleh butiran kontrak.
Tingkat kadar faedah dikira dengan teliti berdasarkan jangkaan pasaran masa hadapan. Pemberi pinjaman yang mengenakan alasan tidak mahu memasukkan tempoh pinjaman yang tidak menguntungkan ini kepada peminjam hanya untuk alasan yang tidak dapat dipenuhi.
Penggunaan Lantai dalam Kontrak Pinjaman Kadar Boleh Laras
Tingkat kadar faedah juga boleh menjadi kadar yang dipersetujui dalam kontrak pinjaman kadar boleh laras, seperti gadai janji boleh laras. Syarat pinjaman pemberi pinjaman menstrukturkan kontrak dengan peruntukan tingkat kadar faedah, yang bermaksud bahawa kadar boleh diselaraskan berdasarkan kadar pasaran yang dipersetujui sehingga ia mencapai tingkat kadar faedah. Pinjaman dengan peruntukan tingkat kadar faedah mempunyai kadar minimum yang mesti dibayar oleh peminjam untuk melindungi pendapatan bagi pemberi pinjaman.
Sorotan
Terdapat tiga kontrak derivatif kadar faedah biasa, dengan tingkat kadar faedah hanyalah satu.
Tingkat kadar faedah adalah berbeza dengan siling atau had kadar faedah.
Kontrak dan perjanjian pinjaman selalunya termasuk tingkat kadar faedah.
Tingkat kadar berubah-ubah bertujuan untuk melindungi pemberi pinjaman dengan memastikan penilaian faedah minimum boleh dikutip setiap bulan walaupun kadar boleh laras mencapai 0%.
Jika kadar pembolehubah jatuh di bawah paras kadar faedah, paras dicetuskan dan akan menjadi kadar lazim untuk tempoh tersebut.
Soalan Lazim
Bagaimanakah Tingkat Kadar Faedah Terpakai untuk Pinjaman Saya?
Tahap kadar faedah memberi kesan kepada pinjaman anda dengan mewujudkan kadar faedah minimum. Walaupun kadar pasaran lazim turun kepada 0%, anda masih akan tertakluk pada kadar yang sama dengan sekurang-kurangnya paras. Jika pinjaman anda mempunyai tingkat kadar faedah, anda akan sentiasa dinilai faedah ke atas pokok tertunggak.
Apakah Kadar Lantai atau Siling?
Kadar lantai ialah kadar minimum yang akan dikenakan kepada peminjam. Sebagai alternatif, kadar siling melindungi peminjam dan mengehadkan had atas di mana peminjam boleh dicaj. Kadar lantai melindungi pemberi pinjaman, kerana pemberi pinjaman sentiasa boleh mengharapkan untuk mengutip jumlah faedah minimum. Sebagai alternatif, kadar siling melindungi peminjam, kerana peminjam sentiasa boleh mengharapkan untuk tidak pernah dipaksa untuk membayar lebih tinggi daripada jumlah faedah tertentu.
Apakah Maksud Lantai Kadar Faedah?
Tingkat kadar faedah ialah mekanisme pembiayaan untuk memastikan pemberi pinjaman dapat menilai faedah tanpa mengira prestasi kadar faedah berubah-ubah luaran. Tingkat kadar faedah ialah kadar faedah tetap yang dicetuskan sekiranya kadar faedah turun di bawah paras.
Apakah Maksud Lantai dalam Kewangan?
Secara umum, tahap dalam kewangan merujuk kepada minimum yang tidak boleh jatuh di bawah set kriteria tertentu. Tingkat kadar faedah bermakna tanpa mengira kadar faedah luar jangka lain yang mungkin tertakluk kepada pinjaman. Tingkat harga bermakna tanpa mengira keadaan pasaran lain, harga item tidak boleh jatuh secara kontrak di bawah had tertentu. Tahap dalam kewangan selalunya ditetapkan sebagai perlindungan satu pihak. Sebagai contoh, pemberi pinjaman akan melaksanakan tingkat kadar faedah untuk memastikan pendedahan risiko mereka kepada kadar rendah diminimumkan. Walaupun dalam keadaan yang paling tidak menguntungkan, pemberi pinjaman masih boleh mengharapkan syarat kontrak minimum.
Apakah Itu Tingkat pada Kadar LIBOR?
Kadar lantai sering ditetapkan bersama dengan kadar berubah seperti LIBOR atau SOFR. Sebagai contoh, bayangkan pinjaman yang dinilai pada kadar LIBOR 1 Bulan + 1.50% dengan siling kadar faedah 4% dan tingkat 2%.Jika LIBOR 1 Bulan jatuh kepada 0.25%, kadar yang dikira ialah 1.75%. Walau bagaimanapun, kadar ini jatuh di bawah lantai. Pinjaman ini tidak akan dinilai pada 1.75%; sebaliknya, tingkat akan dicetuskan dan kadar yang digunakan ialah 2%.Jika LIBOR 1 Bulan meningkat kepada 3%, kadar yang dikira ialah 4.50%. Walau bagaimanapun, kadar ini jatuh di atas siling. Pinjaman ini tidak akan dinilai pada 4.50%; sebaliknya, siling akan dicetuskan, dan kadar yang digunakan ialah 4%.Terakhir, jika LIBOR 1 Bulan stabil pada 1%, kadar yang dikira ialah 2.5%. Kerana 2.5% jatuh di antara siling dan lantai, tiada sempadan dicetuskan. Kadar faedah yang digunakan untuk tempoh ini ialah 2.5%.
