Piso de la tasa de interés

¿Qué es un piso de la tasa de interés?

Una tasa de interés mínima es una tasa acordada en el rango más bajo de tasas asociado con un producto de préstamo de tasa variable. Los pisos de las tasas de interés se utilizan en contratos de derivados y acuerdos de préstamo. Esto contrasta con un techo (o tope) de la tasa de interés.

Los pisos de las tasas de interés a menudo se usan en el mercado de hipotecas de tasa ajustable (ARM). A menudo, este mínimo está diseñado para cubrir cualquier costo asociado con el procesamiento y el servicio del préstamo. A menudo se presenta un piso de la tasa de interés a través de la emisión de un ARM, ya que evita que las tasas de interés se ajusten por debajo de un nivel preestablecido.

Comprender los pisos de las tasas de interés

Los límites mínimos y máximos de las tasas de interés son niveles utilizados por diversos participantes del mercado para cubrir los riesgos asociados con los productos crediticios de tasa flotante. En ambos productos, el comprador del contrato busca obtener un pago basado en una tarifa negociada. En el caso de un piso de tasa de interés, el comprador de un contrato de piso de tasa de interés busca una compensación cuando la tasa flotante cae por debajo del piso del contrato. Este comprador está comprando protección contra la pérdida de ingresos por intereses pagados por el prestatario cuando cae la tasa flotante.

Los contratos mínimos de tasas de interés son uno de los tres contratos de derivados de tasas de interés comunes,. los otros dos son topes de tasas de interés y swaps de tasas de interés. Los contratos mínimos de tasas de interés y los contratos máximos de tasas de interés son productos derivados que normalmente se compran en bolsas de mercado similares a las opciones de compra y venta.

Los swaps de tasas de interés requieren que dos entidades separadas acuerden el intercambio de un activo, lo que generalmente implica el intercambio de deuda de tasa fija por deuda de tasa variable. Los contratos de tasa de interés mínima y de tasa de interés máxima pueden proporcionar una alternativa diferente al intercambio de activos del balance en un swap de tasa de interés.

Ejemplo del mundo real de un piso de tasa de interés

Como ejemplo hipotético, suponga que un prestamista está asegurando un préstamo de tasa flotante y está buscando protección contra la pérdida de ingresos que surgiría si las tasas de interés fueran a disminuir. Suponga que el prestamista compra un contrato de tasa de interés mínima con una tasa de interés mínima del 8%. La tasa flotante del préstamo negociado de $1 millón luego cae al 7%. El contrato derivado de tasa de interés mínimo adquirido por el prestamista da como resultado un pago de $ 10,000 = ($ 1 millón * .08) - ($ 1 millón * .07)).

El pago al titular del contrato también se ajusta en función de los días hasta el vencimiento o los días hasta el reinicio, que se determina según los detalles del contrato.

La tasa de interés mínima se calcula cuidadosamente en función de las expectativas futuras del mercado. El prestamista que impone el piso no quiere incluir este término de préstamo desfavorable para el prestatario solo para que el piso nunca se cumpla.

El Uso de Pisos en Contratos de Préstamo de Tasa Ajustable

Una tasa de interés mínima también puede ser una tasa acordada en un contrato de préstamo de tasa ajustable, como una hipoteca ajustable. Los términos de préstamo del prestamista estructuran el contrato con una disposición de tasa de interés mínima, lo que significa que la tasa es ajustable en función de la tasa de mercado acordada hasta que alcanza la tasa de interés mínima. Un préstamo con una disposición de tasa de interés mínima tiene una tasa mínima que debe pagar el prestatario para proteger los ingresos del prestamista.

Reflejos

• Existen tres contratos de derivados de tipos de interés comunes, siendo uno solo los suelos de tipos de interés.

• Los pisos de las tasas de interés contrastan con los techos o topes de las tasas de interés.

• Los contratos y acuerdos de préstamo suelen incluir tipos de interés mínimos.

• Un piso de tasa variable está destinado a proteger a un prestamista al garantizar que se pueda cobrar una evaluación de interés mínima cada mes, incluso si las tasas ajustables alcanzan el 0%.

• Si una tasa variable cae por debajo del piso de la tasa de interés, el piso se activa y será la tasa vigente para el período.

PREGUNTAS MÁS FRECUENTES

¿Cómo se aplica una tasa de interés mínima a mi préstamo?

Una tasa de interés mínima afecta su préstamo al crear una tasa de interés mínima. Incluso si las tasas de mercado predominantes caen al 0%, aún estará sujeto a una tasa igual al mínimo. Si su préstamo tiene una tasa de interés mínima, siempre se le cobrará interés sobre el capital pendiente.

¿Qué es la tasa mínima o máxima?

Una tasa mínima es la tasa mínima que se le cobrará a un prestatario. Alternativamente, una tasa máxima protege el préstamo y limita el límite superior al que se le puede cobrar a un prestatario. Una tasa mínima protege al prestamista, ya que el prestamista siempre puede esperar cobrar una cantidad mínima de interés. Alternativamente, una tasa máxima protege al prestatario, ya que el prestatario siempre puede esperar que nunca se le obligue a pagar más de una cantidad específica de interés.

¿Qué significa el piso de la tasa de interés?

Una tasa de interés mínima es un mecanismo de financiamiento para garantizar que el prestamista pueda evaluar el interés independientemente del desempeño de las tasas de interés variables externas. Una tasa de interés mínima es una tasa de interés fija que se activa si las tasas de interés caen por debajo del mínimo.

¿Qué significa piso en finanzas?

En general, un piso en finanzas se refiere a un mínimo por debajo del cual un determinado conjunto de criterios no puede caer. Una tasa de interés mínima significa independientemente de otras tasas de interés contingentes a las que pueda estar sujeto un préstamo. Un precio mínimo significa que, independientemente de otras condiciones del mercado, el precio de un artículo no puede caer contractualmente por debajo de un límite específico. Un mínimo en finanzas a menudo se establece para proteger a una de las partes. Por ejemplo, un prestamista implementará una tasa de interés mínima para garantizar que se minimice su exposición al riesgo de tasas bajas. Incluso en las condiciones más desfavorables, el prestamista aún puede esperar condiciones mínimas de contrato.

¿Qué es un piso en una tasa LIBOR?

Una tasa mínima a menudo se establece junto con una tasa variable como LIBOR o SOFR. Por ejemplo, imagine un préstamo evaluado a una tasa LIBOR a 1 mes + 1,50 % con una tasa de interés máxima del 4 % y mínima del 2 %. Si la tasa LIBOR a 1 mes cae al 0,25 %, la tasa calculada sería del 1,75 %. Sin embargo, esta tasa cae por debajo del piso. Este préstamo no se tasaría al 1,75%; en su lugar, se activaría el piso y la tasa utilizada es del 2%. Si la LIBOR de 1 mes aumenta al 3%, la tasa calculada sería del 4,50%. Sin embargo, esta tasa cae por encima del techo. Este préstamo no se tasaría al 4,50%; en su lugar, se activaría el tope y la tasa utilizada es del 4%. Por último, si la LIBOR a 1 mes se estabiliza en el 1%, la tasa calculada sería del 2,5%. Debido a que el 2,5 % cae entre el techo y el suelo, no se activa ningún límite. El tipo de interés utilizado para este período es del 2,5%.