Минимальная процентная ставка

Что такое минимальная процентная ставка?

Минимальная процентная ставка — это согласованная ставка в нижнем диапазоне ставок, связанных с кредитным продуктом с плавающей ставкой. Минимальные процентные ставки используются в деривативных контрактах и кредитных соглашениях. Это отличается от потолка процентной ставки (или предела).

Минимальные процентные ставки часто используются на рынке ипотечных кредитов с регулируемой процентной ставкой (ARM). Часто этот минимум предназначен для покрытия любых расходов, связанных с оформлением и обслуживанием кредита. Минимальный уровень процентной ставки часто присутствует посредством выпуска ARM, поскольку он предотвращает корректировку процентных ставок ниже заданного уровня.

Понимание минимальных процентных ставок

Минимальные и верхние пределы процентных ставок — это уровни, используемые различными участниками рынка для хеджирования рисков, связанных с кредитными продуктами с плавающей ставкой. В обоих продуктах покупатель контракта стремится получить выплату на основе согласованной ставки. В случае минимальной процентной ставки покупатель контракта с минимальной процентной ставкой требует компенсации, когда плавающая ставка падает ниже минимальной договорной ставки. Этот покупатель покупает защиту от потерянного процентного дохода, выплачиваемого заемщиком, когда плавающая ставка падает.

Контракты с минимальной процентной ставкой являются одним из трех распространенных контрактов с деривативами процентной ставки,. два других — это ограничения процентной ставки и процентные свопы. Контракты с минимальной процентной ставкой и контракты с максимальной процентной ставкой являются производными продуктами, которые обычно покупаются на рыночных биржах, аналогичных опционам пут и колл.

Процентные свопы требуют, чтобы две отдельные организации договорились об обмене актива, обычно включающем обмен долга с фиксированной процентной ставкой на долг с плавающей процентной ставкой. Контракты о минимальной процентной ставке и верхнем пределе процентной ставки могут представлять собой другую альтернативу обмену балансовыми активами в рамках процентного свопа.

Реальный пример минимальной процентной ставки

В качестве гипотетического примера предположим, что кредитор обеспечивает ссуду с плавающей процентной ставкой и ищет защиту от потери дохода, которая могла бы возникнуть в случае снижения процентных ставок . Предположим, что кредитор покупает контракт с минимальной процентной ставкой с минимальной процентной ставкой 8%. Затем плавающая ставка по согласованному кредиту на 1 миллион долларов падает до 7%. Производный контракт с минимальной процентной ставкой, приобретенный кредитором, приводит к выплате в размере 10 000 долларов США = ((1 миллион долларов * 0,08) - (1 миллион долларов * 0,07)).

Выплата держателю контракта также корректируется в зависимости от количества дней до погашения или дней для сброса, что определяется деталями контракта.

Минимальный уровень процентной ставки тщательно рассчитывается на основе будущих рыночных ожиданий. Кредитор, устанавливающий нижний предел, не хочет включать этот неблагоприятный срок кредита для заемщика только для того, чтобы нижний предел никогда не был соблюден.

Использование минимальных уровней в кредитных договорах с регулируемой процентной ставкой

Минимальная процентная ставка также может быть согласованной ставкой в кредитном договоре с регулируемой процентной ставкой, таком как регулируемая ипотека. Условия кредитования кредитора структурируют контракт с положением о минимальном уровне процентной ставки, что означает, что ставка регулируется на основе согласованной рыночной ставки до тех пор, пока она не достигнет минимального уровня процентной ставки. Кредит с положением о минимальной процентной ставке имеет минимальную ставку, которую должен платить заемщик, чтобы защитить доход кредитора.

Особенности

• Существует три распространенных контракта с производными процентными ставками, из которых нижний предел процентной ставки - только один.

• Нижний предел процентной ставки отличается от верхнего или верхнего предела процентной ставки.

• Контракты и кредитные соглашения часто включают минимальные процентные ставки.

• Нижний предел с плавающей процентной ставкой предназначен для защиты кредитора, гарантируя, что минимальная процентная ставка может собираться каждый месяц, даже если плавающие процентные ставки достигают 0%.

• Если переменная ставка падает ниже минимального уровня процентной ставки, нижний порог срабатывает и становится преобладающей ставкой в течение периода.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Каким образом минимальная процентная ставка применяется к моему кредиту?

Минимальная процентная ставка влияет на ваш кредит, создавая минимальную процентную ставку. Даже если распространенные рыночные ставки упадут до 0%, к вам все равно будет применяться ставка, равная как минимум минимальной. Если у вашего кредита есть минимальная процентная ставка, вы всегда будете начислять проценты на непогашенную основную сумму долга.

Что такое минимальная или максимальная ставка?

Минимальная ставка – это минимальная ставка, которую будет платить заемщик. В качестве альтернативы, максимальная ставка защищает займ и ограничивает верхний предел, на котором может быть взиматься плата с заемщика. Минимальная ставка защищает кредитора, поскольку кредитор всегда может рассчитывать на получение минимальной суммы процентов. В качестве альтернативы, максимальная ставка защищает заемщика, поскольку заемщик всегда может рассчитывать на то, что никогда не будет вынужден платить больше, чем определенная сумма процентов.

Что означает минимальная процентная ставка?

Минимальная процентная ставка — это механизм финансирования, обеспечивающий кредитору возможность начислять проценты независимо от того, как работают внешние переменные процентные ставки. Минимальная процентная ставка — это фиксированная процентная ставка, которая срабатывает, если процентная ставка падает ниже минимальной.

Что означает Floor в финансах?

В общем, нижний предел в финансах относится к минимуму, ниже которого не может опускаться определенный набор критериев. Минимальная процентная ставка означает, что кредит не зависит от других условных процентных ставок. Минимальная цена означает, что независимо от других рыночных условий цена товара не может по договору упасть ниже определенного предела. Минимальный уровень в финансах часто устанавливается для защиты одной стороны. Например, кредитор установит минимальную процентную ставку, чтобы свести к минимуму свою подверженность риску низких ставок. Даже в самых неблагоприятных условиях кредитор может рассчитывать на минимальные условия договора.

Что такое нижний предел ставки LIBOR?

Минимальная ставка часто устанавливается в сочетании с переменной ставкой, такой как LIBOR или SOFR. Например, представьте себе кредит, оцениваемый по ставке 1-месячный LIBOR + 1,50% с потолком процентной ставки 4% и нижним 2%. Если 1-месячный LIBOR упадет до 0,25%, расчетная ставка составит 1,75%. Однако эта ставка падает ниже минимальной. Этот кредит не будет оцениваться в 1,75%; вместо этого будет активирован нижний предел, а используемая ставка составит 2%. Если 1-месячная ставка LIBOR повысится до 3%, расчетная ставка составит 4,50%. Однако этот показатель падает выше потолка. Этот кредит не будет оцениваться в 4,50%; вместо этого будет активирован потолок, а используемая ставка составит 4%. Наконец, если 1-месячная ставка LIBOR стабилизируется на уровне 1%, расчетная ставка составит 2,5%. Поскольку между потолком и полом находится 2,5 %, ни одна граница не активируется. Процентная ставка, используемая на этот период, составляет 2,5%.