Tasso di interesse minimo
Che cos'è un tasso di interesse minimo?
Un tasso di interesse minimo è un tasso concordato nella gamma inferiore di tassi associati a un prodotto di prestito a tasso variabile. I tassi di interesse minimi sono utilizzati nei contratti derivati e nei contratti di prestito. Ciò è in contrasto con un tetto massimo di tasso di interesse (o cap).
I tassi di interesse minimi sono spesso utilizzati nel mercato dei mutui a tasso variabile (ARM). Spesso, questo minimo è progettato per coprire eventuali costi associati all'elaborazione e al servizio del prestito. Un tasso di interesse minimo è spesso presente attraverso l'emissione di un ARM, in quanto impedisce ai tassi di interesse di adeguarsi al di sotto di un livello prestabilito.
Capire i livelli minimi dei tassi di interesse
I livelli minimi dei tassi di interesse e i massimali sui tassi di interesse sono livelli utilizzati dai vari partecipanti al mercato per coprire i rischi associati ai prodotti di prestito a tasso variabile. In entrambi i prodotti, l'acquirente del contratto cerca di ottenere un pagamento basato su un tasso negoziato. Nel caso di un tasso di interesse minimo, l'acquirente di un contratto di tasso di interesse minimo chiede un risarcimento quando il tasso variabile scende al di sotto del minimo del contratto. Questo acquirente sta acquistando protezione dalla perdita di interessi pagati dal mutuatario quando il tasso variabile scende.
I contratti sui tassi di interesse minimi sono uno dei tre contratti derivati su tassi di interesse comuni,. gli altri due sono i massimali sui tassi di interesse e gli swap sui tassi di interesse. I contratti di interesse minimo e i contratti di capitalizzazione del tasso di interesse sono prodotti derivati generalmente acquistati su borse di mercato simili alle opzioni put e call.
Gli swap su tassi di interesse richiedono che due entità separate si accordino sullo scambio di un'attività, che in genere comporta lo scambio di debito a tasso fisso con debito a tasso variabile. I contratti di interesse minimo e limite di tasso di interesse possono fornire un'alternativa diversa allo scambio di attività di bilancio in uno swap su tassi di interesse.
Esempio nel mondo reale di un tasso di interesse minimo
Come esempio ipotetico, supponiamo che un prestatore stia assicurando un prestito a tasso variabile e stia cercando protezione contro il mancato guadagno che si verificherebbe se i tassi di interesse dovessero diminuire. Si supponga che il prestatore acquisti un contratto di tasso di interesse minimo con un tasso di interesse minimo dell'8%. Il tasso variabile sul prestito negoziato di $ 1 milione scende quindi al 7%. Il contratto derivato del tasso di interesse minimo acquistato dal prestatore si traduce in un pagamento di $ 10.000 = (($ 1 milione .08) - ($ 1 milione.07)).
Anche il pagamento al titolare del contratto viene adeguato in base ai giorni alla scadenza o ai giorni di ripristino che è determinato dai dettagli del contratto.
Un tasso di interesse minimo viene accuratamente calcolato in base alle aspettative future del mercato. Il prestatore che impone il pavimento non vuole includere questo termine di prestito sfavorevole al mutuatario solo affinché il pavimento non venga mai raggiunto.
L'uso dei piani nei contratti di prestito a tasso variabile
Un tasso di interesse minimo può anche essere un tasso concordato in un contratto di prestito a tasso variabile, come un mutuo regolabile. Le condizioni di prestito del prestatore strutturano il contratto con una disposizione minima del tasso di interesse, il che significa che il tasso è regolabile in base al tasso di mercato concordato fino a raggiungere il tasso minimo di interesse. Un prestito con una disposizione minima del tasso di interesse ha un tasso minimo che deve essere pagato dal mutuatario per proteggere il reddito del prestatore.
Mette in risalto
Esistono tre contratti derivati su tassi di interesse comuni, di cui uno solo.
I livelli minimi dei tassi di interesse sono in contrasto con i massimali oi massimali dei tassi di interesse.
I contratti e i contratti di prestito spesso prevedono tassi di interesse minimi.
Un tasso minimo variabile ha lo scopo di proteggere un prestatore garantendo che una valutazione dell'interesse minimo possa essere raccolta ogni mese anche se i tassi regolabili raggiungono lo 0%.
Se un tasso variabile scende al di sotto del tasso di interesse minimo, viene attivato il floor che sarà il tasso prevalente per il periodo.
FAQ
Come si applica un tasso di interesse minimo al mio prestito?
Un tasso di interesse minimo influisce sul tuo prestito creando un tasso di interesse minimo. Anche se i tassi di mercato prevalenti scendono allo 0%, sarai comunque soggetto a un tasso almeno pari al minimo. Se il tuo prestito ha un tasso di interesse minimo, ti verranno sempre valutati gli interessi sul capitale residuo.
Che cos'è la tariffa minima o massima?
Una tariffa minima è la tariffa minima che verrà addebitata a un mutuatario. In alternativa, un tasso massimo protegge il prestito e limita il limite superiore al quale può essere addebitato un mutuatario. Una tariffa minima protegge il prestatore, poiché il prestatore può sempre aspettarsi di riscuotere un importo minimo di interessi. In alternativa, un tasso massimo protegge il mutuatario, poiché il mutuatario può sempre aspettarsi di non essere mai costretto a pagare un importo di interessi superiore a uno specifico importo.
Cosa significa tasso di interesse minimo?
Un tasso di interesse minimo è un meccanismo di finanziamento per garantire che il prestatore sia in grado di valutare gli interessi indipendentemente dall'andamento dei tassi di interesse variabili esterni. Un tasso di interesse minimo è un tasso di interesse fisso che viene attivato se i tassi di interesse scendono al di sotto del livello minimo.
Cosa significa pavimento in finanza?
In generale, un floor in finanza si riferisce a un minimo che un determinato insieme di criteri non può scendere al di sotto. Un tasso di interesse minimo significa indipendentemente da altri tassi di interesse contingenti a cui un prestito può essere soggetto. Un prezzo minimo significa, indipendentemente dalle altre condizioni di mercato, che il prezzo di un articolo non può contrattualmente scendere al di sotto di un limite specifico. Un prezzo minimo in finanza è spesso fissato a protezione di una parte. Ad esempio, un prestatore attuerà un tasso di interesse minimo per garantire che la sua esposizione al rischio a tassi bassi sia ridotta al minimo. Anche nelle condizioni più sfavorevoli, il prestatore può comunque aspettarsi condizioni contrattuali minime.
Che cos'è un minimo su una tariffa LIBOR?
Una tariffa minima viene spesso stabilita in combinazione con una tariffa variabile come LIBOR o SOFR. Ad esempio, immagina un prestito valutato a un tasso di LIBOR a 1 mese + 1,50% con un tasso di interesse massimo del 4% e una soglia minima del 2%. Se il LIBOR a 1 mese scende allo 0,25%, il tasso calcolato sarebbe 1,75%. Tuttavia, questo tasso scende al di sotto del livello minimo. Tale prestito non sarebbe valutato all'1,75%; al contrario, verrebbe attivato il floor e il tasso utilizzato è del 2%. Se il LIBOR a 1 mese sale al 3%, il tasso calcolato sarebbe del 4,50%. Tuttavia, questo tasso è al di sopra del massimale. Tale prestito non sarebbe valutato al 4,50%; al contrario, verrebbe attivato il massimale e il tasso utilizzato è del 4%. Infine, se il LIBOR a 1 mese si stabilizza all'1%, il tasso calcolato sarebbe del 2,5%. Poiché il 2,5% cade tra il soffitto e il pavimento, nessuno dei due limiti viene attivato. Il tasso di interesse utilizzato per questo periodo è del 2,5%.
