Vaxtahæð

Hvað er vaxtagólf?

Vaxtagólf eru umsamdir vextir á lægra vaxtabili sem tengjast breytilegum lánaafurð. Vaxtagólf eru nýtt í afleiðusamningum og lánasamningum. Þetta er öfugt við vaxtaþak (eða þak).

Vaxtagólf eru oft notuð á húsnæðislánamarkaði með stillanlegum vöxtum (ARM). Oft er þetta lágmark hannað til að standa straum af kostnaði sem tengist vinnslu og þjónustu lánsins. Vaxtagólf er oft til staðar með útgáfu ARM, þar sem það kemur í veg fyrir að vextir breytist undir fyrirfram ákveðnum mörkum.

Skilningur á vaxtagólfum

Vaxtagólf og vaxtaþak eru stig sem mismunandi markaðsaðilar nota til að verjast áhættu sem tengist breytilegum lánavörum. Í báðum vörum leitast kaupandi samningsins við að fá útborgun á grundvelli samningsverðs. Ef um vaxtagólf er að ræða þá leitar kaupandi vaxtagólfssamnings eftir bótum þegar breytileg vextir fara niður fyrir samningsgólfið. Þessi kaupandi er að kaupa vernd gegn töpuðum vaxtatekjum sem lántaki greiðir þegar breytileg vextir lækka.

Vaxtagólfssamningar eru einn af þremur algengum vaxtaafleiðusamningum,. hinir tveir eru vaxtaþak og vaxtaskiptasamningar. Vaxtagólfssamningar og vaxtahámarkssamningar eru afleiðuvörur sem venjulega eru keyptar í kauphöllum á markaði svipað sölu- og kauprétti.

Vaxtaskiptasamningar krefjast þess að tveir aðskildir aðilar komi sér saman um skipti á eign, sem venjulega felur í sér skiptingu á föstum vöxtum fyrir skuldir með breytilegum vöxtum. Vaxtagólfs- og vaxtaþaksamningar geta veitt annan valkost en skipti á eignum í efnahagsreikningi í vaxtaskiptasamningi.

Raunverulegt dæmi um vaxtahæð

Sem tilgátudæmi, gerðu ráð fyrir að lánveitandi sé að tryggja sér lán með breytilegum vöxtum og sé að leita að vernd gegn tekjutöpum sem myndu myndast ef vextir myndu lækka. Segjum sem svo að lánveitandinn kaupi vaxtagólfssamning með 8% vaxtagólfi. Fljótandi vextir á 1 milljón dollara samningsláni lækka síðan í 7%. Vaxtahæð afleiðusamningurinn sem lánveitandinn keypti leiðir til útborgunar upp á $10.000 = (($1 milljón .08) - ($1 milljón.07)).

Útborgun til handhafa samningsins er einnig leiðrétt miðað við daga til gjalddaga eða daga til að endurstilla sem ræðst af upplýsingum samningsins.

Vaxtagólf er vandlega reiknað út frá væntingum markaðarins í framtíðinni. Lánveitandinn sem setur gólfið vill ekki taka þennan óhagstæða lánstíma til lántakanda aðeins til að gólfið verði aldrei uppfyllt.

Notkun gólfa í lánasamningum með breytanlegum vöxtum

Vaxtagólf getur einnig verið umsamið gengi í vaxtabreytanlegum lánasamningi, svo sem breytanlegt húsnæðislán. Lánakjör lánveitanda skipuleggja samninginn með vaxtagólfsákvæði sem þýðir að vextir eru stillanlegir miðað við umsamda markaðsvexti þar til þeir ná vaxtagólfi. Lán með vaxtagólfsákvæði hefur lágmarksvexti sem lántaki þarf að greiða til að vernda tekjur lánveitanda.

Hápunktar

• Það eru þrír algengir vaxtaafleiðusamningar, þar sem vaxtagólf eru aðeins eitt.

• Vaxtagólf eru í mótsögn við vaxtaþak eða -þak.

• Samningar og lánasamningar innihalda oft vaxtagólf.

• Gólf á breytilegum vöxtum er ætlað að vernda lánveitanda með því að tryggja að hægt sé að innheimta lágmarksvaxtamat í hverjum mánuði jafnvel þótt stillanlegir vextir nái 0%.

• Ef breytilegir vextir fara niður fyrir vaxtagólfið, þá er gólfið sett í gang og verður ríkjandi vextir á tímabilinu.

Algengar spurningar

Hvernig á vaxtahæð við um lánið mitt?

Vaxtagólf hefur áhrif á lánið þitt með því að búa til lágmarksvexti. Jafnvel þó að almennir markaðsvextir lækki í 0%, verður þú samt háður vexti sem jafngildir að minnsta kosti gólfinu. Ef lánið þitt er með vaxtagólf, þá færðu alltaf metnir vexti af útistandandi höfuðstól.

Hvað er gólf- eða lofttaxti?

Gólfvextir eru lágmarksvextir sem lántakandi verður rukkaður um. Að öðrum kosti verndar þakvextir lántökuna og takmarkar efri mörkin sem hægt er að rukka lántaka við. Gólfvextir verndar lánveitandann þar sem lánveitandinn getur alltaf búist við að innheimta lágmarksvexti. Að öðrum kosti verndar þakvextir lántaka, þar sem lántakandi getur alltaf búist við því að verða aldrei neyddur til að greiða hærri upphæð en tiltekna vexti.

Hvað þýðir vaxtahæð?

Vaxtagólf er fjármögnunarkerfi til að tryggja að lánveitandi geti metið vexti óháð því hvernig ytri breytilegir vextir standa sig. Vaxtagólf eru fastir vextir sem fara í gang ef vextir fara niður fyrir gólfið.

Hvað þýðir gólf í fjármálum?

Almennt vísar gólf í fjármálum til lágmarks sem ákveðin viðmiðun getur ekki fallið niður fyrir. Vaxtagólf þýðir óháð öðrum skilyrtum vöxtum sem lán kunna að vera háð. Verðgólf þýðir að, óháð öðrum markaðsaðstæðum, getur verð á hlut samningsbundið ekki fallið niður fyrir ákveðin mörk. Gólf í fjármálum er oft sett til verndar eins aðila. Til dæmis mun lánveitandi innleiða vaxtagólf til að tryggja að áhættuskuldbinding þeirra fyrir lágum vöxtum sé lágmarkuð. Jafnvel við óhagstæðustu aðstæður getur lánveitandi samt búist við lágmarkssamningsskilyrðum.

Hvað er gólf á LIBOR vöxtum?

Gólfhlutfall er oft komið á í tengslum við breytilegt gjald eins og LIBOR eða SOFR. Til dæmis, ímyndaðu þér lán sem metið er á vöxtum 1 mánaðar LIBOR + 1,50% með 4% vaxtaþaki og 2% gólfi. Ef 1 mánaða LIBOR lækkar í 0,25% væru reiknuð vextir 1,75%. Hins vegar fer þetta hlutfall niður fyrir gólfið. Þetta lán yrði ekki metið 1,75%; í staðinn myndi gólfið fara í gang og hlutfallið sem notað er er 2%.Ef 1-mánaðar LIBOR hækkar í 3% væri reiknað hlutfall 4,50%. Hins vegar fer þetta hlutfall yfir þakið. Þetta lán yrði ekki metið 4,50%; í staðinn yrði þakið sett á og vextirnir sem notaðir eru eru 4%.Síðast, ef 1-mánaðar LIBOR verður stöðugt í 1%, væri reiknað hlutfall 2,5%. Vegna þess að 2,5% falla á milli lofts og gólfs, er hvorugt landamærin virkjuð. Vextir sem notaðir eru á þessu tímabili eru 2,5%.