यूनिट निवेश ट्रस्ट (यूआईटी)

यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (यूआईटी) क्या है?

एक इकाई निवेश ट्रस्ट (यूआईटी) एक निवेश कंपनी है जो एक निश्चित अवधि के लिए निवेशकों को एक निश्चित पोर्टफोलियो, आम तौर पर स्टॉक और बांड के रूप में, प्रतिदेय इकाइयों के रूप में प्रदान करती है। इसे पूंजी वृद्धि और/या लाभांश आय प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है । म्यूचुअल फंड और क्लोज-एंड फंड के साथ यूनिट निवेश ट्रस्ट को निवेश कंपनियों के रूप में परिभाषित किया गया है।

यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (यूआईटी) को समझना

निवेश कंपनियां व्यक्तियों को कम प्रारंभिक निवेश आवश्यकता के साथ प्रतिभूतियों के विविध पोर्टफोलियो में निवेश करने का अवसर प्रदान करती हैं। UITs को निवेश सलाहकारों द्वारा बेचा जाता है और एक मालिक द्वितीयक बाजार में व्यापार करने के बजाय इकाइयों को फंड या ट्रस्ट में भुना सकता है । एक यूआईटी या तो एक विनियमित निवेश निगम (आरआईसी) या एक अनुदानकर्ता ट्रस्ट है। एक आरआईसी एक निगम है जिसमें निवेशक संयुक्त मालिक होते हैं, और एक अनुदानकर्ता ट्रस्ट निवेशकों को यूआईटी की अंतर्निहित प्रतिभूतियों में आनुपातिक स्वामित्व प्रदान करता है ।

निवेश कैसे बेचे जाते हैं

निवेशक म्यूचुअल फंड शेयरों या यूआईटी इकाइयों को नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) पर फंड या ट्रस्ट में सीधे या निवेश सलाहकार की मदद से भुना सकते हैं। एनएवी को शेयरों या बकाया इकाइयों की संख्या से विभाजित पोर्टफोलियो के कुल मूल्य के रूप में परिभाषित किया जाता है और एनएवी की गणना प्रत्येक कारोबारी दिन की जाती है। दूसरी ओर, क्लोज-एंड फंड रिडीम करने योग्य नहीं हैं और द्वितीयक बाजार में मौजूदा बाजार मूल्य पर बेचे जाते हैं। क्लोज-एंड फंड का बाजार मूल्य निवेशक की मांग पर आधारित होता है न कि शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य की गणना के रूप में।

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निवेश कंपनी संस्थान (ICI) के नवीनतम आंकड़ों के अनुसार, संयुक्त राज्य अमेरिका में बकाया इकाई निवेश ट्रस्टों (UITs) की संख्या, जिनका बाजार मूल्य $74.84 बिलियन है।

यूआईटी और म्यूचुअल फंड के बीच अंतर

म्यूचुअल फंड ओपन-एंडेड फंड हैं, जिसका अर्थ है कि पोर्टफोलियो ओ मैनेजर पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियों को खरीद और बेच सकता है। प्रत्येक म्यूचुअल फंड का निवेश उद्देश्य एक विशेष बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करना है , और पोर्टफोलियो मैनेजर उस उद्देश्य को पूरा करने के लिए प्रतिभूतियों का व्यापार करता है। उदाहरण के लिए, स्टॉक म्यूचुअल फंड का उद्देश्य स्टैंडर्ड एंड पूअर्स के 500 लार्ज-कैप शेयरों के सूचकांक से बेहतर प्रदर्शन करना हो सकता है।

कई निवेशक स्टॉक निवेश के लिए म्यूचुअल फंड का उपयोग करना पसंद करते हैं ताकि पोर्टफोलियो का कारोबार किया जा सके। यदि कोई निवेशक बांड के पोर्टफोलियो को खरीदने और रखने और ब्याज अर्जित करने में रुचि रखता है, तो वह व्यक्ति एक निश्चित पोर्टफोलियो के साथ एक यूआईटी या क्लोज-एंड फंड खरीद सकता है। एक यूआईटी, उदाहरण के लिए, बांड पर ब्याज आय का भुगतान करता है और एक विशिष्ट समाप्ति तिथि तक पोर्टफोलियो रखता है जब बांड बेचे जाते हैं और मूल राशि मालिकों को वापस कर दी जाती है। एक व्यक्तिगत ब्रोकरेज खाते में ब्याज भुगतान और बांड मोचन का प्रबंधन करने के बजाय, एक बांड निवेशक एक यूआईटी में बांड के एक विविध पोर्टफोलियो का मालिक हो सकता है ।

स्टॉक और बॉन्ड यूआईटी हैं, लेकिन बॉन्ड यूआईटी आमतौर पर अपने स्टॉक समकक्षों की तुलना में अधिक लोकप्रिय हैं, क्योंकि वे अनुमानित आय की पेशकश करते हैं और नुकसान होने की संभावना कम होती है।

एक यूआईटी का उदाहरण

गुगेनहाइम की ग्लोबल 100 डिविडेंड स्ट्रैटेजी पोर्टफोलियो सीरीज 14 (सीजीओएनएनएक्स) की स्थापना 15 मार्च, 2018 को लाभांश आय प्रदान करने के इरादे से की गई थी। इसमें 100 डायवर्सिफाइड पोजीशन शामिल हैं: 45.16% लार्ज-कैप शेयरों में, 26.94% मिड-कैप में और 27.90% स्मॉल कैप में निवेश किया जाता है । लगभग आधी प्रतिभूतियों का निवेश अमेरिकी शेयरों में किया जाता है, जबकि शेष कई अन्य देशों में निवेश किया जाता है। आवंटन कई क्षेत्रों को भी दर्शाता है। प्रत्येक कंपनी जो उसके पास है वह पोर्टफोलियो के लगभग 1% का प्रतिनिधित्व करती है।

##हाइलाइट

• यूआईटीएस ओपन-एंडेड और क्लोज-एंड म्यूचुअल फंड दोनों के समान हैं, जिसमें वे सभी सामूहिक निवेश से युक्त होते हैं, जिसमें कई निवेशक अपने फंड को एक पोर्टफोलियो मैनेजर द्वारा प्रबंधित करने के लिए जोड़ते हैं।

• म्यूचुअल फंडों के विपरीत, यूआईटी सक्रिय रूप से कारोबार नहीं करते हैं, जिसका अर्थ है कि प्रतिभूतियों को तब तक खरीदा या बेचा नहीं जाता है जब तक कि अंतर्निहित निवेश में कोई बदलाव न हो, जैसे कि कॉर्पोरेट विलय या दिवालियापन ।

• ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड की तरह, यूआईटी सीधे उस कंपनी से खरीदे और बेचे जाते हैं जो उन्हें जारी करती है, हालांकि कभी-कभी उन्हें सेकेंडरी मार्केट में खरीदा जा सकता है; क्लोज-एंड फंड की तरह, यूआईटी एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) के माध्यम से जारी किए जाते हैं ।

• म्युचुअल फंड के विपरीत, यूआईटी की एक निश्चित समाप्ति तिथि होती है जो उसके पोर्टफोलियो में निवेश के आधार पर होती है; जब पोर्टफोलियो समाप्त हो जाता है, निवेशकों को यूआईटी की शुद्ध संपत्ति में कटौती मिलती है।

• यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (यूआईटी) एक अमेरिकी वित्तीय कंपनी है जो स्टॉक या बॉन्ड जैसी प्रतिभूतियों का एक समूह खरीदती है या रखती है, और उन्हें निवेशकों को रिडीम करने योग्य इकाइयों के रूप में उपलब्ध कराती है।