प्रति शेयर शुद्ध संपत्ति मूल्य - एनएवीपीएस

प्रति शेयर शुद्ध संपत्ति मूल्य क्या है - एनएवीपीएस?

नेट एसेट वैल्यू प्रति शेयर (एनएवीपीएस) नेट एसेट वैल्यू के लिए एक अभिव्यक्ति है जो म्यूचुअल फंड,. एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ), या क्लोज-एंड फंड के प्रति शेयर मूल्य का प्रतिनिधित्व करती है। इसकी गणना फंड या कंपनी के कुल शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य को बकाया शेयरों की संख्या से विभाजित करके की जाती है और इसे प्रति शेयर बुक वैल्यू के रूप में भी जाना जाता है।

प्रति शेयर शुद्ध संपत्ति मूल्य का फॉर्मूला - एनएवीपीएस है

$\begin{aligned} प्रति शेयर शुद्ध संपत्ति मूल्य = \frac{NAV}{बकाया शेयर करता है} \\ कहां: \\ < /mstyle> & NAV = < mtext>एसेट - देयताएं \end{aligned} <एनोटेशन एन्कोडिंग= "एप्लिकेशन/एक्स-टेक्स">\begin &\text{प्रति शेयर शुद्ध संपत्ति मूल्य} = \frac{ \text }{ \text{शेयर बकाया} }\ &\textbf{कहां :} \ &\text = \text - \text \ \end$

प्रति शेयर शुद्ध संपत्ति मूल्य की गणना कैसे करें - एनएवीपीएस

प्रति शेयर शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवीपीएस) की गणना शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य को बकाया शेयरों की संख्या से विभाजित करके की जाती है।

एनएवीपीएस आपको क्या बताता है?

प्रति शेयर शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवीपीएस) का उपयोग अक्सर ओपन-एंड या म्यूचुअल फंड के संबंध में किया जाता है क्योंकि यूएस सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) के साथ पंजीकृत ऐसे फंड के शेयरों को उनके शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य पर भुनाया जाता है।

ऊपर दिए गए शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य प्रति शेयर (एनएवीपीएस) के फार्मूले का उल्लेख करते हुए, परिसंपत्तियों में फंड के निवेश का कुल बाजार मूल्य, नकद और नकद समकक्ष,. प्राप्य और अर्जित आय शामिल हैं। देयताएं कुल अल्पकालिक और दीर्घकालिक देनदारियों के बराबर होती हैं, साथ ही सभी अर्जित व्यय,. जैसे कर्मचारियों के वेतन, उपयोगिताओं और अन्य परिचालन व्यय। व्यय की कुल संख्या बड़ी हो सकती है क्योंकि प्रबंधन व्यय, वितरण और विपणन व्यय, स्थानांतरण एजेंट शुल्क, संरक्षक, और लेखा परीक्षा शुल्क सभी शामिल हो सकते हैं।

प्रति शेयर शुद्ध संपत्ति मूल्य का उपयोग कैसे करें का उदाहरण - एनएवीपीएस

7.5 मिलियन शेयरों के साथ एक म्यूचुअल फंड पर विचार करें, जिसमें निवेश में 500 मिलियन डॉलर, नकद में 15 मिलियन डॉलर, प्राप्तियों में 1.5 मिलियन डॉलर और 250,000 डॉलर की अर्जित आय है। देनदारियों के लिए, फंड की अल्पकालिक देनदारियों में $ 20 मिलियन और लंबी अवधि की देनदारियों में $ 5 मिलियन है। फंड में अर्जित परिचालन व्यय का $ 35,000 और अन्य अर्जित व्यय का $ 15,000 है। संपत्ति, देनदारियों और एनएवीपीएस की गणना इस प्रकार की जाती है:

$\begin{aligned} Assets = & $ > 000 + $ 15 <mo विभाजक="true">, 000 <mo विभाजक="true">, 000 + $ 1 <mo सेपरेटर="true">, 500 > \\ + < /mtext>$250<mo विभाजक="true">,000=< /mo>$516<mo विभाजक="true">,750<mo विभाजक=" true">,000 \\ देयताएं = & $ 20 <mo विभाजक="true">,< mn>000<mo विभाजक="true">, 000 + $ < mn>5<mo विभाजक="true">, 000 <mo विभाजक="true">, 000 < mo>+ $ 35 <mo विभाजक="true">, 000 < /mrow> \\ < mrow> + $ 15 <mo विभाजक="सच"> , 000 = $ 25 <mo विभाजक="true"> , 050 <mo विभाजक="true">, 000 \\ NAVPS = & $</ mi>516<mo विभाजक="true">,750<mo विभाजक="सच">,000</मो> mn>-$25<mo विभाजक="true">,050</ mn><mo विभाजक="true">,0007 <mo विभाजक="सच">, 500 <mo सेपरेटर="true">, 000= & < mtd> & \frac{$ 491 <mo विभाजक="true">, 700 <mo विभाजक = "true">, 000}{7 <mo विभाजक="true">, 500 <mo विभाजक="true">, 000} = $ 65.56 & < /mtd><एनोटेशन एन्कोडिंग="एप्लिकेशन/एक्स-टेक्स">\begin \text =& \ $500,000,000 + $15,000,000 + $1,500,000 \ \phantom{\text{Assets =}} &+ \$250,000 = $516,750,000 \ \text =& \ $20,000,000 + $5,000,000 + $35,000 \ \phantom{\text =} &+ \$15,000 = $25,050,000 \ \text =& \ \frac{ $516,750,000 - $25,050,000 }{ 7,500,000 } \ =& \ \frac{ $491,700,000 }{ 7,500,000} = $65.56 \ \end \end{aligned}$

म्यूचुअल फंड और ईटीएफ के लिए, एनएवीपीएस अक्सर मॉर्निंगस्टार जैसी साइटों पर आसानी से उपलब्ध होता है। जैसा कि नीचे बताया गया है, ईटीएफ का बाजार मूल्य और एनएवीपीएस भिन्न हो सकता है। उदाहरण के लिए, फरवरी तक SPDR S&P 500 ETF का बाजार मूल्य $279.14 है। 22, 2019, जबकि मॉर्निंगस्टार पर इसका NAVPS $ 279.18 दर्ज किया गया।

एनएवीपीएस और बाजार मूल्य के बीच का अंतर

म्यूचुअल फंड के लिए, एनएवीपीएस वह मूल्य है जिस पर प्रत्येक ट्रेडिंग दिन के अंत में शेयर खरीदे और बेचे जाते हैं। एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और क्लोज-एंड फंड इस मायने में भिन्न हैं कि वे पूरे कारोबारी दिन स्टॉक के रूप में व्यापार करते हैं। क्योंकि इस प्रकार के फंड बाजार की ताकतों के अधीन होते हैं, किसी भी समय उनके एनएवीपीएस फंड की वास्तविक खरीद और बिक्री कीमतों से अलग हो सकते हैं।

ईटीएफ और क्लोज-एंड फंड के लिए एनएवीपीएस की गणना रिपोर्टिंग उद्देश्यों के लिए ट्रेडिंग दिन के अंत में की जाती है, लेकिन पूरे ट्रेडिंग दिन में वास्तविक समय में प्रति मिनट कई बार अपडेट की जाती है।

प्रति शेयर शुद्ध संपत्ति मूल्य का उपयोग करने की सीमाएं - एनएवीपीएस

सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों के कॉर्पोरेट वित्तीय विवरणों के संदर्भ में, एनएवीपीएस या प्रति शेयर बुक वैल्यू आमतौर पर प्रति शेयर बाजार मूल्य से नीचे होती है। ऐतिहासिक लागत लेखांकन सिद्धांत, जो कुछ परिसंपत्ति मूल्यों को कम करने के लिए जाता है, और बाजार की आपूर्ति और मांग बल आम तौर पर प्रति शेयर मूल्यांकन के बुक वैल्यू से ऊपर स्टॉक की कीमतों को धक्का देते हैं ।

##हाइलाइट

एनएवीपीएस म्यूचुअल फंड, ईटीएफ या क्लोज्ड-एंड फंड के प्रति शेयर मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है।
हालांकि, क्लोज-एंड फंड और ईटीएफ के लिए बाजार मूल्य और एनएवीपीएस भिन्न हो सकते हैं।
इसका उपयोग अक्सर ओपन-एंड म्यूचुअल फंड के संबंध में किया जाता है क्योंकि शेयरों को उनके एनएवी पर भुनाया जाता है।