صافي قيمة الأصول لكل سهم - NAVPS

ما هو صافي قيمة الأصول لكل سهم - NAVPS؟

صافي قيمة الأصول لكل سهم (NAVPS) هو تعبير عن صافي قيمة الأصول التي تمثل القيمة لكل سهم في صندوق مشترك ، أو صندوق متداول في البورصة (ETF) ، أو صندوق مغلق. يتم حسابه بقسمة إجمالي صافي قيمة الأصول للصندوق أو الشركة على عدد الأسهم القائمة ويعرف أيضًا بالقيمة الدفترية للسهم الواحد.

صيغة صافي قيمة الأصول لكل سهم - NAVPS هي

$<mtable rowspacing = "0.24999999999999992em "columnalign =" right left "columnspacing =" 0em "> <mstyle scriptlevel =" 0 "displaystyle =" true "> & صافي قيمة الأصول لكل سهم </ mtext>=\frac{NAV}{عدد الأسهم المعلقة </ mtext>} <mstyle scriptlevel =" 0 "displaystyle =" true "> حيث: < / mstyle> & NAV = < mtext> الأصول </ mtext> - المسؤوليات </ mtext> <تشفير التعليقات التوضيحية = "application / x-tex"> \ start & amp؛ \ text = \ frac {\ text } {\ text } \ & amp؛ \ textbf {حيث :} \ & amp؛ \ text = \ text - \ text \ \ end$

كيفية حساب صافي قيمة الأصول لكل سهم - NAVPS

يتم حساب صافي قيمة الأصول لكل سهم (NAVPS) بقسمة صافي قيمة الأصول على عدد الأسهم القائمة.

ماذا تخبرك NAVPS؟

غالبًا ما يتم استخدام صافي قيمة الأصول لكل سهم (NAVPS) فيما يتعلق بالصناديق المفتوحة أو المشتركة حيث يتم استرداد أسهم هذه الصناديق المسجلة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بقيمة أصولها الصافية.

بالإشارة إلى معادلة صافي قيمة الأصول للسهم (NAVPS) أعلاه ، تشمل الأصول إجمالي القيمة السوقية لاستثمارات الصندوق والنقد وما يعادله والذمم المدينة والدخل المستحق. الخصوم تساوي إجمالي الخصوم قصيرة الأجل وطويلة الأجل ، بالإضافة إلى جميع المصروفات المستحقة ، مثل رواتب الموظفين والمرافق والمصروفات التشغيلية الأخرى. قد يكون العدد الإجمالي للمصروفات كبيرًا حيث قد يتم تضمين جميع المصاريف الإدارية ومصاريف التوزيع والتسويق وأتعاب وكيل التحويل وأمين الحفظ وأتعاب التدقيق.

مثال على كيفية استخدام صافي قيمة الأصول لكل سهم - NAVPS

ضع في اعتبارك صندوقًا مشتركًا يحتوي على 7.5 مليون سهم قائم يحتوي على 500 مليون دولار في الاستثمارات ، و 15 مليون دولار نقدًا ، و 1.5 مليون دولار في الذمم المدينة والدخل المستحق البالغ 250 ألف دولار. أما بالنسبة للخصوم ، فإن الصندوق لديه 20 مليون دولار في الخصوم قصيرة الأجل و 5 ملايين دولار في الخصوم طويلة الأجل. يحتوي الصندوق على 35000 دولار من المصروفات التشغيلية المستحقة و 15000 دولار من المصروفات المستحقة الأخرى. يتم احتساب الأصول والخصوم و NAVPS على النحو التالي:

$\ begin \ text = & amp؛ \ \ $ 500،000،000 + \ $ 15،000،000 + \ $ 1،500،000 \ \ phantom {\ text {Assets =}} & amp؛ + \ \ $ 250،000 = \ $ 516،750،000 \ \ text = & amp؛ \ \ $ 20،000،000 + \ $ 5،000،000 + \ $ 35،000 \ \ phantom {\ text =} & amp؛ + \ \ $ 15،000 = \ $ 25،050،000 \ \ text = & amp؛ \ \ frac {\ $ 516،750،000 - \ $ 25،050،000} {7،500،000} \ = & amp؛ \ \ frac {\ $ 491،700،000} {7،500،000} = \ $ 65.56 \ \ end$ 7 ، 5 0 0 ، 0 0 0 $ 5 1 6 ، 7 5 0 ، 0 0 0 - $ 2 5 ، 0 5 0 ، 0 0 0 7 ، 5 0 0 ، 0 0 0 $ 4 9 1 ، 7 0 0 ، 0 0 0 = $ 6 5 . 5 6

بالنسبة للصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة ، غالبًا ما يكون NAVPS متاحًا بسهولة على مواقع مثل Morningstar. كما هو مذكور أدناه ، قد يختلف سعر السوق و NAVPS لصناديق الاستثمار المتداولة. على سبيل المثال ، يبلغ سعر السوق لـ SPDR S&P 500 ETF 279.14 دولارًا اعتبارًا من 22 فبراير 2019 ، بينما تم تسجيل NAVPS بمبلغ 279.18 دولارًا في Morningstar.

الفرق بين NAVPS وسعر السوق

بالنسبة للصندوق المشترك ، فإن NAVPS هو السعر الذي يتم به شراء الأسهم وبيعها في نهاية كل يوم تداول. تختلف الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والصناديق المغلقة من حيث أنها تتداول كأسهم طوال يوم التداول. نظرًا لأن هذه الأنواع من الصناديق تخضع لقوى السوق ، فقد تختلف قيم NAVPS الخاصة بها في أي وقت عن أسعار البيع والشراء الفعلية للصناديق.

يتم حساب NAVPS لصناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المغلقة في نهاية يوم التداول لأغراض إعداد التقارير ولكن يتم تحديثها عدة مرات في الدقيقة في الوقت الفعلي طوال يوم التداول.

قيود استخدام صافي قيمة الأصول لكل سهم - NAVPS

في سياق البيانات المالية للشركات للشركات المتداولة علنًا ، عادة ما تكون NAVPS أو القيمة الدفترية للسهم أقل من سعر السوق للسهم. مبدأ محاسبة التكلفة التاريخية ، الذي يميل إلى التقليل من قيم أصول معينة ، وقوى العرض والطلب في السوق تدفع عمومًا أسعار الأسهم إلى أعلى من تقييم القيمة الدفترية للسهم.

يسلط الضوء

تمثل NAVPS القيمة لكل سهم في صندوق استثمار مشترك أو ETF أو صندوق مغلق.
ومع ذلك ، قد يختلف سعر السوق و NAVPS بالنسبة للصناديق المغلقة وصناديق الاستثمار المتداولة.
غالبًا ما يتم استخدامه فيما يتعلق بصناديق الاستثمار المفتوحة حيث يتم استرداد الأسهم بصافي قيمة الأصول.