Nilai Aset Bersih Sesaham - NAVPS

Apakah Nilai Aset Bersih Sesaham – NAVPS?

Nilai aset bersih sesaham (NAVPS) ialah ungkapan untuk nilai aset bersih yang mewakili nilai sesaham dana bersama,. dana dagangan bursa (ETF) atau dana tertutup. Ia dikira dengan membahagikan jumlah nilai aset bersih dana atau syarikat dengan bilangan saham tertunggak dan juga dikenali sebagai nilai buku sesaham.

Formula untuk Nilai Aset Bersih Sesaham – NAVPS Adalah

$\begin &\text = \frac{ \text }{ \text }\ &\textbf \ &\text = \text - \text \ \end$

Cara Mengira Nilai Aset Bersih Sesaham – NAVPS

Nilai aset bersih sesaham (NAVPS) dikira dengan membahagikan nilai aset bersih dengan bilangan saham tertunggak.

Apa yang NAVPS Beritahu Anda?

Nilai aset bersih sesaham (NAVPS) sering digunakan berhubung dengan dana terbuka atau bersama kerana saham dana sedemikian yang didaftarkan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) ditebus pada nilai aset bersihnya.

Merujuk kepada formula untuk nilai aset bersih sesaham (NAVPS) di atas, aset termasuk jumlah nilai pasaran pelaburan dana, tunai dan kesetaraan tunai,. belum terima dan pendapatan terakru. Liabiliti sama dengan jumlah liabiliti jangka pendek dan jangka panjang, serta semua perbelanjaan terakru,. seperti gaji kakitangan, utiliti dan perbelanjaan operasi lain. Jumlah perbelanjaan mungkin besar kerana perbelanjaan pengurusan, perbelanjaan pengedaran dan pemasaran, yuran ejen pemindahan, kustodian dan yuran audit semuanya boleh disertakan.

Contoh Cara Menggunakan Nilai Aset Bersih Sesaham – NAVPS

Pertimbangkan dana bersama dengan 7.5 juta saham terkumpul mempunyai pelaburan $500 juta, tunai $15 juta, belum terima $1.5 juta dan pendapatan terakru $250,000. Bagi liabiliti, dana mempunyai $20 juta dalam liabiliti jangka pendek dan $5 juta dalam liabiliti jangka panjang. Dana ini mempunyai $35,000 perbelanjaan operasi terakru dan $15,000 perbelanjaan terakru lain. Aset, liabiliti dan NAVPS dikira sebagai:

$\begin \text =& \ $500,000,000 + $15,000,000 + $1,500,000 \ \phantom{\text{Aset =}} &+ \ $250,000 = $516,750,000 \ \text =& \ $20,000,000 + $5,000,000 + $35,000 \ \phantom{\text =} &+ \ $15,000 = $25,050,000 \ \text =& \ \frac{ $516,750,000 - $25,050,000 }{ 7,500,000 } \ =& \ \frac{ $491,700,000 }{ 7,500,000 } = $65.56 \ \end$

Untuk dana bersama dan ETF, NAVPS selalunya tersedia di tapak seperti Morningstar. Seperti yang dinyatakan di bawah, harga pasaran dan NAVPS ETF mungkin berbeza. Sebagai contoh, harga pasaran SPDR S&P 500 ETF ialah $279.14 pada Feb. 22, 2019, manakala NAVPSnya direkodkan sebagai $279.18 pada Morningstar.

Perbezaan Antara NAVPS dan Harga Pasaran

Untuk dana bersama, NAVPS ialah harga di mana saham dibeli dan dijual pada akhir setiap hari dagangan. Dana dagangan bursa (ETF) dan dana tertutup adalah berbeza kerana ia berdagang sebagai saham sepanjang hari dagangan. Oleh kerana jenis dana ini tertakluk kepada kuasa pasaran, NAVPS mereka pada bila-bila masa mungkin menyimpang daripada harga belian dan jualan sebenar dana.

NAVPS untuk ETF dan dana tertutup dikira pada penghujung hari dagangan untuk tujuan pelaporan tetapi dikemas kini berkali-kali seminit dalam masa nyata sepanjang hari dagangan.

Had Penggunaan Nilai Aset Bersih Sesaham – NAVPS

Dalam konteks penyata kewangan korporat syarikat dagangan awam, NAVPS atau nilai buku sesaham biasanya berada di bawah harga pasaran sesaham. Prinsip perakaunan kos sejarah,. yang cenderung untuk mengecilkan nilai aset tertentu, dan kuasa penawaran dan permintaan pasaran secara amnya menolak harga saham melebihi nilai buku setiap penilaian saham.

##Sorotan

NAVPS mewakili nilai sesaham dana bersama, ETF atau dana tertutup.
Harga pasaran dan NAVPS, bagaimanapun, mungkin berbeza untuk dana tertutup dan ETF.
Ia sering digunakan berhubung dengan dana bersama terbuka memandangkan saham ditebus pada NAB mereka.