Valeur nette d'inventaire par action - NAVPS

Qu'est-ce que la valeur liquidative par action - NAVPS ?

La valeur liquidative par action (NAVPS) est une expression de la valeur liquidative qui représente la valeur par action d'un fonds commun de placement,. d'un fonds négocié en bourse (ETF) ou d'un fonds à capital fixe. Il est calculé en divisant la valeur nette d'inventaire totale du fonds ou de la société par le nombre d'actions en circulation et est également appelé valeur comptable par action.

La formule de la valeur liquidative par action - NAVPS est

$\begin &\text{Valeur nette d'inventaire par action} = \frac{ \text }{ \text }\ &\textbf{où :} \ &\text = \text - \text \ \end$

Comment calculer la valeur liquidative par action - NAVPS

La valeur nette d'inventaire par action (NAVPS) est calculée en divisant la valeur nette d'inventaire par le nombre d'actions en circulation.

Que vous dit NAVPS ?

La valeur nette d'inventaire par action (NAVPS) est souvent utilisée en relation avec les fonds ouverts ou communs de placement puisque les actions de ces fonds enregistrées auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis sont rachetées à leur valeur nette d'inventaire.

En se référant à la formule de valeur liquidative par action (NAVPS) ci-dessus, les actifs comprennent la valeur marchande totale des investissements du fonds, la trésorerie et les équivalents de trésorerie,. les créances et les revenus courus. Le passif est égal au total du passif à court terme et à long terme, plus toutes les charges à payer,. telles que les salaires du personnel, les services publics et les autres dépenses opérationnelles. Le nombre total de dépenses peut être important car les frais de gestion, les frais de distribution et de commercialisation, les frais d'agent de transfert, les frais de garde et les frais d'audit peuvent tous être inclus.

Exemple d'utilisation de la valeur liquidative par action - NAVPS

Considérons un fonds commun de placement avec 7,5 millions d'actions en circulation, 500 millions de dollars en placements, 15 millions de dollars en espèces, 1,5 million de dollars en créances et un revenu à recevoir de 250 000 $. Quant au passif, le fonds a 20 millions de dollars de passif à court terme et 5 millions de dollars de passif à long terme. Le fonds a 35 000 $ de charges opérationnelles à payer et 15 000 $ d'autres charges à payer. Les actifs, passifs et NAVPS sont calculés comme suit :

$\begin \text =& \ $500,000,000 + $15,000,000 + $1,500,000 \ \phantom{\text{Assets =}} &+ \ $250,000 = $516,750,000 \ \text =& \ $20,000,000 + $5,000,000 + $35,000 \ \phantom{\text =} &+ \ $15,000 = $25,050,000 \ \text =& \ \frac{ $516 750 000 - $25 050 000 }{ 7 500 000 } \ =& \ \frac{ $491,700,000 }{ 7,500,000 } = $65.56 \ \end$